Квалифицированный инвестор

Пример КИДа для облигационного паевого инвестиционного фонда.Источник: ЦБ РФ

Несмотря на оставшиеся три последних официальных рабочих дня, Центробанк продолжает набирающую обороты нормотворческую деятельность. По-прежнему остается много вопросов относительно нашего рынка, но сегодня появился документ, в котором прямо говорится о возможном ограничении торговлей корпоративными облигациями с высоким уровнем риска (низким кредитным рейтингом).

Это решение появилось в новом законопроекте, в свою очередь изменяющем принятый осенью этого года так называемый “Закон о квалифицированных инвесторах” с его ограничительными нормами. В новой редакции предполагается ограничение торговли инструментами, выпадающими из понятия “разрешенные” для неквалифицированных инструментов вплоть до 2022 года. К разрешенным же относятся акции компаний из котировальных списков ЦБ, ОФЗ, облигации российских компаний с высоким рейтингом, паи открытых, биржевых и интервальных ПИФов, суверенные бонды стран ЕС или ЕАЭС, Великобритании и Ирландии, а также корпоративные облигации компаний, зарегистрированных в этих странах. Ответа на то, какие корпоративные облигации попадут под ограничение в открытых источниках пока нет.

( Читать дальше )

Банк России подготовил законопроект, предусматривающий ограничения для неопытных инвесторов до конца 2022 года.
Документ есть у РБК, его подлинность подтвердил источник на финансовом рынке.

Согласно документу, предлагается разрешить неквалифицированным инвесторам покупать только:
1. российские акции, включенные в котировальные списки биржи ценных бумаг, за исключением облигаций;
2. иностранные акции, допущенные к публичному обращению в России и включенные по меньшей мере в один из зарубежных фондовых индексов из перечня ЦБ;
3. российские гособлигации;
4. облигации российских эмитентов (кроме структурных и облигаций, выплаты по которым, в том числе проценты, зависят от наступления или ненаступления определенных обстоятельств). Кредитный рейтинг эмитента должен быть не ниже установленного ЦБ;
5. облигации иностранных эмитентов, если это бонды стран — членов ЕС, ЕАЭС, либо Великобритании и Северной Ирландии, либо компаний, учрежденных в указанных странах, при условии, что между этим государством и Россией заключен договор об избежании двойного налогообложения;

( Читать дальше )

В данный момент торгую на срочке, через ПСБ. Решил узнать поподробнее о получении статуса квал. инвестора. Звоню брокеру. В отличии от Сбера, в котором торговал весной, дозвонился мгновенно, соединили со специалистом. Спрашиваю, что и как нужно сделать. Объясняет куда и что писать, и… немного помявшись, объявляет мне, что услуга платная! И стоит 5000 руб. Оху… ть!!! Вы чё суки творите! Сами правила изобретаете и с меня же бабки тяните на их выполнение. Это такая забота о моих деньгах. Отдай лучше нам, а то на бирже потеряешь. Грамотно, б… я! Хотел я сказать, что я за пятёрку воробья в поле загоняю, но сдержался, девушка вежливая. Что я думаю делать? А ничего. Сколько ещё эта бадяга с квалами протянется, одному ЦБ известно. Может ещё долго. А когда введут, буду смотреть, что брокер предложит. Если нормальные условия — останусь, если нет — давай, до свидания! Желающих покормиться с моих денег я думаю будет достаточно. Кто-нибудь из приличных брокеров и предложит нормальные условия. Не ПСБ единым жив трейдер. Хотя, честно говоря, надеюсь, что будет как всегда, а именно — глупость и жестокость российских законов, смягчается их необязательным исполнением.

Вот сколько можно мутызить эту тему !!!!? Черным по русскому написано — сколько то сделок  месяц. такой то оборот в квартал Вы все квалифицированные инвесторы, 99 %. Нет , ? время есть, откройте счет на маму, папу, дядю, морскую свинку. Времени вагон!

Банк России на полгода раньше, чем предполагалось, подготовил поправки в ряд действующих законов, которые ограничивают допуск неквалифицированных инвесторов к финансовым инструментам. Ожидается, что документ (текст имеется у «Ведомостей») успеют представить в Госдуму до конца 2020 г.

После нового года проснёмся и всех физиков принудительно порежут?.. или как будет выглядеть тёмная?

Банк России подготовил законопроект, предусматривающий ограничения для неопытных инвесторов до конца 2022 года. Документ есть у РБК, его подлинность подтвердил источник на финансовом рынке.

Согласно документу, предлагается разрешить неквалифицированным инвесторам покупать только:

российские акции, включенные в котировальные списки биржи ценных бумаг, за исключением облигаций;
иностранные акции, допущенные к публичному обращению в России и включенные по меньшей мере в один из зарубежных фондовых индексов из перечня ЦБ;
российские гособлигации;
облигации российских эмитентов (кроме структурных и облигаций, выплаты по которым, в том числе проценты, зависят от наступления или ненаступления определенных обстоятельств). Кредитный рейтинг эмитента должен быть не ниже установленного ЦБ;
облигации иностранных эмитентов, если это бонды стран — членов ЕС, ЕАЭС, либо Великобритании и Северной Ирландии, либо компаний, учрежденных в указанных странах, при условии, что между этим государством и Россией заключен договор об избежании двойного налогообложения;

( Читать дальше )

Пришел отказ на присвоение статуса квалифицированного инвестора по обороту внутри брокера.
Причём у некоторых в ленте здесь видел официальный отказ (по типу как с присвоением квала, только написано, что отказ)
а мне почему-то на почту просто прислали такое тестовое письмо:

"… к сожалению, по Вашему заявлению на присвоение статуса квалифицированного инвестора поступил отказ.
Причина отказа: Не соблюдена периодичность совершения сделок.
Период с 01.10.2019 г. по 30.09.2020 г. – нет сделок за месяца:

07.2020

08.2020.
"

-------------------------

В связи с чем есть несколько вопросов к уважаемой общественности.
Буду признателен за ответы по существу.

1. Приходил ли кому-нибудь так же ответ в такой «кривой» форме?
Даже если отбросить что отказ не оформлен на отдельном документе, то период, который указан в письме явно взят из какого-то другого «образца».

2. Посмотрел отчёты за 07 и 08 месяц 2020 г. Как минимум на валютном рынке московской биржи (ВР МБ) в моём отчёте брокера в графе «заключённые сделки» есть сделки с датой заключения в этот период (июль и август.) Инструмент USDRUB_TOM 

( Читать дальше )

Сам по себе закон является внесением изменений в ФЗ „О рынке ценных бумаг“ и другие законодательные акты. Закон состоит из пяти статей, расширяющих положения о процедуре купли-продажи ценных бумаг. Частично вступают в силу изменения по этому закону уже с 1 апреля 2021 года, хотя первоначально предполагалось, что срок их применения придется на третий квартал 2021-2022 года. Резюмировать сам документ, а также комментарии регулятора, можно следующим образом.

Квалифицированные инвесторы

Изначально, все инвесторы, пришедшие в первый раз на фондовый рынок, считаются неквалифицированными.

Статус квалифицированного инвестора позволяет без ограничений совершать любые сделки по всем видам финансовых инструментов. На данный момент, наличие статуса “квала” позволяет покупать через российских брокеров ценные бумаги, не находящиеся в листинге Московской и Санкт-Петербургской бирж, а также совершать сделки с ними на внебиржевом рынке. В новой редакции закона в статусе квалифицированного инвестора ничего не изменяется, только лишь предполагается, что на них не распространяются требования о тестировании для проведения сделок по отдельным продуктам.

( Читать дальше )

Показатели доходностей портфелей физлиц по ТОП-30 стратегиям на III кв 2020 года. Источник: ЦБ

ЦБ выложил “Обзор ключевых показателей профессиональных участников РЦБ”. О самых заметных фактах многое из него уже было сказано: популярность акций, невысокой доходности большинства структурных продуктов, превалирования еврооблигаций над рублевыми в счетах физических лиц. В Обзоре также отражены и другие важные моменты, на которые обратили не так много внимания:

Небанковским инвестиционным компаниям по-прежнему тяжело конкурировать с банками по привлечению физлиц на фондовый рынок. Основной прирост в объемах инвестиций сейчас происходит за счет банковских вкладчиков, а такой клиент, недовольный депозитом, преимущественно остается в банке. Сотрудники банков предлагают инвестиционные продукты, перечень которых определен инвестиционными управляющими этого же банка. Получается, что о существовании ряда инвестпродуктов большинство “новых” инвесторов даже не догадываются.

( Читать дальше )

О том, как регулирование квалифицированных инвесторов в России соотносится с международной практикой, рассказал Роман Трубачев, соучредитель краудлендинговой платформы Money Friends.

На текущий момент уже 14 компаний вошли в реестр Центробанка. Регулятор контролирует соблюдение операторами инвестиционных платформ требований законодательства, проводит проверки их деятельности. Так, одним из ключевых ограничений является предельный размер инвестиций для инвесторов-физических лиц на сумму в течение одного календарного года на всех инвестиционных платформах не более 600 000 рублей. 

Данное ограничение закреплено на законодательном уровне, отражено в Федеральном законе № 259-ФЗ. К функциям Банка России относится регулирование, контроль и надзор за деятельностью финансовых организаций в соответствии с федеральными законами. Поэтому считаем целесообразно рассмотреть вопрос квалификации инвесторов сравнивая законодательные акты той или иной страны, а не через деятельность регуляторов (центральных банков).  

( Читать дальше )