Каршеринг

ООО «Новые транспортные системы»/ бренд «Ситидрайв»
Уставный капитал 76 124 руб

Общий долг на 31.12.2021г: 10,043 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 20,418 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 33,664 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 47,844 млрд руб

Выручка 2021г: 3,081 млрд руб
Выручка 2022г: 6,407 млрд руб
Выручка 2023г: 12,799 млрд руб
Выручка 2024г: 25,073 млрд руб

Убыток 2021г: 1,350 млрд руб
Убыток 2022г: 1,718 млрд руб
Убыток 2023г: 181,14 млн руб
Прибыль 2024г: 1,996 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704314221_ooo-nts
citydrive.ru/contacts/

Яндекс.Драйв (Яндекс)
Уставный капитал 100 тыс. руб

Общий долг на 31.12.2021г: 10,425 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 20,762 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 30,354 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 32,862 млрд руб

Выручка 2021г: 12,201 млрд руб
Выручка 2022г: 11,599 млрд руб
Выручка 2023г: 12,312 млрд руб
Выручка 2024г: 16,847 млрд руб

Убыток 2021г: 100,96 млн руб
Убыток 2022г: 2,278 млрд руб
Убыток 2023г: 3,749 млрд руб
Убыток 2024г: 2,874 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704448440_ooo-yandeks-drayv
yandex.ru/drive/

АО “Каршеринг”/ бренд BelkaCar
ИНН 7704871840 belkacar.ru/legal/contract.pdf?v=v3.16.20
Уставной капитал 500 тыс руб

Общий долг на 31.12.2021г: 4,576 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 9,922 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 8,756 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 16,111 млрд руб

Выручка 2021г: 4,083 млрд руб
Выручка 2022г: 4,322 млрд руб
Выручка 2023г: 5,323 млрд руб
Выручка 2024г: 4,606 млрд руб

Убыток 2021г: 262,61 млн руб
Убыток 2022г: 28,01 млн руб
Прибыль 2023г: 48,43 млн руб
Убыток 2024г: 937,84 млн руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704871840_ao-karshering
belkacar.ru

Оператор каршеринга BelkaCar намерен привлечь 1,2–2 млрд рублей от инвесторов в рамках pre-IPO, предложив им от 16% до 23% доли в компании. По условиям предложения, при успешном IPO через 18–24 месяца инвесторы могут получить доходность до 275%. В случае срыва выхода на биржу гарантируется доходность 25%.

Полученные средства компания планирует направить поровну на расширение автопарка — с 7 тыс. до 30 тыс. автомобилей — и на погашение долгов. На конец 2024 года долг компании достигал 14,5 млрд руб., выручка составила 4,6 млрд руб., а убыток — 937,8 млн руб.

Эксперты считают, что при высоких ставках и волатильном фондовом рынке предложение может быть интересно венчурным фондам и частным инвесторам. Однако риски остаются: от высокой ключевой ставки и неопределенности на рынке до возможности нереализации стратегии и отсутствия прибыли к моменту IPO.

Несмотря на амбициозность прогнозов, бурный рост спроса на аренду авто может сыграть компании на руку, если бизнес-стратегия будет реализована эффективно.

Сервис «Делимобиль» представил новый тариф «Межгород», позволяющий арендовать автомобиль в одном городе и завершать поездку в другом без дополнительных комиссий. Стоимость поездки начинается от 3500 рублей, топливо включено, а проезд по платным дорогам оплачивается отдельно.

На первом этапе услуга доступна для маршрутов между Москвой, Санкт-Петербургом, Тулой, Казанью, Нижним Новгородом, Ростовом-на-Дону и Сочи. В будущем планируется расширение сети, включая маршруты между Екатеринбургом, Пермью, Уфой и Самарой. В автопарк входят модели Jaecoo J7, Chery Tiggo 7 Pro, Haval Jolion, Toyota RAV4 и другие.

По мнению представителей компании, новый тариф будет востребован среди туристов и путешественников, а пик спроса ожидается летом. В будущем «Делимобиль» планирует дальнейшее расширение направления. Подобные услуги также предлагают конкуренты, включая «Ситидрайв» и «Яндекс Драйв».


Источник: www.rbc.ru/rbcfreenews/67e2f35f9a79476156389320?from=newsfeed

▫️Капитализация: 35 млрд ₽ / 204₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 27,9 млрд ₽ (+33,6% г/г)
▫️скор. EBITDA 2024: 5,8 млрд ₽ (-10% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 8 млн ₽ (против прибыли в 1,9 млрд годом ранее)
▫️fwd P/E 2025: 11,6
▫️P/B: 5,7
▫️Дивиденды за 2024: 0,5%

👉 Риски, о которых писал в предыдущем обзоре (https://t.me/taurenin/2667) начали реализовываться и во 2п2024 бизнес продолжил рост, но темпы роста замедлились, а расходы на обслуживание долга привели к убыткам.

Кратко результаты 2го полугодия:

▫️Выручка: 15,2 млрд ₽ (+24,6% г/г)
▫️EBITDA: 2,9 млрд ₽ (-23,3% г/г)
▫️Чистый убыток: 515 млн ₽ (против прибыли в 1,1 млрд годом ранее)

❌ Чистый долг вырос до 29,7 млрд рублей (против 24,9 млрд на конец 1П2024г) приND/EBITDA = 5,1. Рост долга ускоряется, но во многом это связано с инвестициями в будущий рост (расширением автопарка через лизинг).

✅ На операционном уровне компания прилично растёт (см. изображение внизу поста). Дело не только в том, что компания расширяет региональное присутствие и парк авто, но и в растущем рынке. По прогнозам Б1 ожидаемый среднегодовой темп роста рынка каршеринга 2023-2028 = 40%, но, как по мне, это чересчур оптимистичный прогноз, так что закладывать его в оценку не стал бы.

$DELI опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

Выручка: 27,9 млрд руб. (+34% г/г);
Чистая прибыль: 8 млн руб. (-100% г/г);
Чистый долг: 29,7 млрд руб. (+39% г/г).

Отчет вызывает смешанные чувства. С одной стороны, мы видим как российский рынок каршеринга растет хорошими темпами (+33% г/г) и компания наращивает активные инвестиции в свой бизнес.

С другой стороны, понимаем что в текущих финансовых условиях компании, наращивание долга может выйти боком (Чистый долг/EBITDA: 5,1х). Высокая ставка не хило бьет по показателям.

Делимобиль видит рост спроса и наращивает парк, штат сотрудников, траты на маркетинг, открывает новые СТО, увеличивая свое присутствие с 10 до 13 регионов (Сочи, Пермь, Уфа). Естественно подобные затраты дают плюс к росту выручки но страдает EBITDA: 5,8 млрд руб. (-10% г/г) и конечно же прибыль.

🚗Компания понимает текущие проблемы с долгом и продолжит работу по снижению показателя Чистый долг/EBITDA по итогам текущего к уровню ниже 3,0x. Что тоже довольно не мало.

Оператор каршеринга отчитался за 2024 год по МСФО

Делимобиль (DELI)

👉Инфо и показатели

Результаты за 2024 год

— Выручка: ₽27,9 млрд (+34% год к году);

— EBITDA: ₽5,8 млрд  (-10%). Рентабельность по EBITDA  21% (-10 п.п.);

— Чистая прибыль: ₽8 МЛН (-100%);

— Чистый долг: ₽29,7 млрд (+39%);

Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть обратный выкуп акций для программ долгосрочной мотивации сотрудников. А вот дивидендов за 2024 год не будет, заявили топ-менеджеры компании на телефонной конференции. 

🚀Мнение аналитиков MP

Рост выручки до рекордных показателей подсказывает, что популярность каршеринга растет. В попытках удерживать долю рынка компания стремительно расширяет автопарк (до 31,7 тыс. машин) и географию присутствия (до 13 городов).

Но какой ценой!

Расходы растут быстрее доходов. Существенное увеличение себестоимости (+54%) связано с расходами на обслуживание, ремонт, топливо и страхование авто. Это снизило валовую прибыль на 3% и уменьшило рентабельность валовой прибыли с 36% до 26%.

ПАО «Каршеринг Руссия», бренд Делимобиль (тикер DELI), крупнейший оператор каршеринга в России, объявляет аудированные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2024 года, подготовленные в соответствии с МСФО.

Ключевые финансовые показатели за 2024 год:

• Выручка Делимобиля за 2024 год увеличилась на 34% год к году до рекордных 27,9 млрд рублей, при этом выручка от предоставления услуг каршеринга выросла на 36% год к году и достигла 22,7 млрд рублей. На фоне растущей популярности каршеринга и повышенного спроса на свои услуги компания нарастила автопарк до 31,7 тыс. машин и расширила географию присутствия до 13 городов.

• Показатель EBITDA по итогам 2024 года составил 5,8 млрд рублей, рентабельность по показателю EBITDA – 21% (2023: 31%). Компания активно инвестировала в развитие бизнеса: удвоила площади собственных станций технического обслуживания (СТО) на фоне увеличения стоимости и продолжительности обслуживания автомобилей у партнеров, активно нанимала и обучала технический персонал в условиях дефицита кадров и высокой инфляции стоимости труда, запустила работу сервиса в трех новых городах, а также продолжила совершенствование ИТ-платформы.