КРИЗИС

&t=70s

Подпишись обязательно: Телеграм канал https://t.me/v_profit_v

ВК новости про крипту: https://vk.com/v_crypte

Сигналы по криптовалюте: https://t.me/V_CRYPTE_1

До объявления дивидендных выплат Газпрома я писал, что акции и рынок в целом удерживают на плаву. Тогда основным триггером роста IMOEX являлся именно GAZP (стоит учитывать его «дочек» ОГК-2, Мосэнерго и ГазпромНефть). Добавьте сюда новость о том, что ряд гос. компаний направят 50% прибыли на дивиденды, и получите ажиотажный спрос. Прошла неделя, и мы можем наблюдать совсем другую картину.

Позитива поубавилось в связи с объявлением 6-го пакета санкций. Блокировка НРД ударила по большинству частных инвесторов, но до этого точно были предпосылки:

( Читать дальше )

Как часто бывает в кризисы, мусорные бонды всё чаще будут в головной болью для инвесторов. В 2020 году они ели выжили, сейчас же ситуация куда как хуже. Многие инвесторы, «любящие» инвестиции в мусорные облигации в скором времени сильно пострадают! Об этом я писал в своем посте: "Плохие новости для владельцев облигаций!"

Очередное подтверждение в ООО «Калита», которая допустила дефолт при выплате купона по облигациям 001Р-01 на 3,7 млн рублей 6 июня 2022. Причина, названная компанией — «отсутствие денежных средств в необходимом объеме».

ЕС ввёл 6-ой пакет санкций. Обсуждали данные ограничения и запреты для России довольно продолжительное время, так что большинство пунктов не стали сюрпризом. Можно сказать, что мы уже привыкшие и с каждым новым пакетом всё легче воспринимаем негодование Европы. Но я хотел бы заострить внимание на некоторых пунктах:



🚫 Нефтяное эмбарго. Основной запрет на ввоз нефти из России морским путём (до 5 декабря 2022г. допускаются разовые сделки, заключенные до 4 июня — как удобно). Также Евросоюз оставил для себя лазейки. Эмбарго не будет касаться сырой нефти, которая поставляется по нефтепроводу «Дружба» (Чехия, Словакия и Венгрия продолжат закупки в течение неопределенного периода). Небольшие исключения коснулись Болгарию (

( Читать дальше )

Российское правительство во чтобы то ни стало старается поддержать ипотечное кредитование. На строительную отрасль приходится 1,6 трлн. руб. налогов, 6,2 млн. занятых и порядка 5,7% ВВП. Отмечу, что при выдаче ипотеки будет увеличиваться денежная масса (она кстати в апреле сократиласьк предыдущему месяцу и проиграла инфляции). Что ещё немаловажно, при строительстве/выдаче ипотеки идёт поддержка финансового сектора, металлургических предприятий, малой промышленности и сохранение рабочих мест (а это порядка 17 млн.). А вот и меры к увеличению спроса:

🔝 Продление льготной ипотеки до конца 2023 года.

🔝 Размер ипотеки был повышен: для Москвы и Петербурга, Подмосковья и Ленобласти — до 12 млн. руб., для остальных регионов — до 6 млн. руб. Льготную ипотеку теперь можно сочетать с рыночной, максимальная сумма кредита выросла с 12 до 30 млн. руб.

( Читать дальше )

2 месяца назад мы с Евгением Суворовым (MMI) в видео-диалоге пытались дать первые оценки происходящему в российской экономике, попавшей под геополитический и санкционный гнет. Надо сказать, оценки были вполне кризисные, в канве официальных прогнозов 20%-ой инфляции и 10%-ого падения ВВП. Посмотреть видео можно по ссылке

Сегодня, когда ключевая ставка уже не 20%, а 11%, депозиты и вовсе 9%, доллар чуть не по 60, и даже присутствует недельная дефляция, мы встретились с Евгением снова.

Подходящее время более спокойно, с набежавшим набором макроданных подумать о том, что всех нас ждет во второй половине года, да и вообще, куда направлен вектор новой экономической модели. Если модель существует. Поговорили о судьбах ВВП, инфляции и рубля, кредитного, товарного и фондового рыка, наших с вами доходах, рисках и возможностях. В общем, всё плохое уже позади или ...?

Подробнее в видео:

&t=4s

( Читать дальше )

Сразу оговорюсь, что очевидно, что FinEX и все остальные не собирался никого кидать, надо понимать, и отдавать отчет, что события 24.02 были экстраординарными, и повлекли за собой кучу подобных последствий. Это был настоящий черный лебедь.

Я вот например не мог себе представить, что такое возможно. Но оно произошло. Но тем не менее, я хорошо понимал другое: Если вдруг когда-нибудь произойдет форс-мажор (пускай даже не такой сильный, как 24.02), то денег можно и не увидеть. В этом плане очень хорошо работает простое правило:

ЧЕМ СЛОЖНЕЕ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ТЕМ ВЫШЕ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОТЕРЯТЬ НА НЁМ ВСЕ ДЕНЬГИ.

Вот я например люблю ликвидность. И я прекрасно понимал, что если на рынке будет космических масштабов обвал, то маркетмейкер просто уйдет со всех ETF, а дальше сиди в этих фондах, жди пока тебе «размотают» как-то этот инструмент. То же самое касается СПб Биржи: чем длиннее и сложнее цепочка учета прав, тем выше риск. Поэтому простая цепочка БЭБ-BONY работает, а цепочка BONY-Euroclear-НРД-БЭБ сломалась. 

Тоже самое касается и всех расписок ГДР. Например когда в апреле 2018 грохнули санкциями Дерипаску, я на всякий случай продал свои расписки Русагро, потому что мне было непонятно, что будет, если движение прав из-за санкций прекратится. Прошло 4 года и этот риск сработал, но в другом виде безусловно.

( Читать дальше )

Кризис-время возможностей, так и слышишь из каждого утяга. Да, это верно, но отчасти. Это время для тех, кто сумел сохранить кэш. Поэтому забудьте, что во время кризиса можно заработать. В кризис теряют все. У кого активы теряют больше других, но и с кешем теряют тоже. Последник кризисы были дефляционными, но этот будет инфляционным. Поэтому вы будете терять деньги, с этим надо смириться. И начать искать наиболее устойчивые активы, наименее волатильные. Это не акции, не недвижимость. Например золото.Так что думайте

Финекс официально объявил, что один из их фондов на российские еврооблигации полностью испарился и инвесторам не стоит ждать никаких выплат по ним. Разбираемся, что произошло.


Олег Янкелев, генеральный директор FinEx, на этом фото как бы олицетворяет наши эмоции по поводу произошедшего

Что это за фонд?

Финекс позиционировал фонд FXRB как «инвестиции в наиболее надежные долговые обязательства крупнейших российских корпораций (Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и т.д.) с повышенной рублевой доходностью за счет операций валютного хеджирования».

( Читать дальше )