КАМАЗ

Добрый день, друзья!

За последнюю неделю акции КАМАЗа выросли более, чем на 60%. 🚀

С одной стороны, может показаться, что КАМАЗ должен был стать бенефициаром ухода недружественных конкурентов из РФ (также как Белуга или Позитив). Поэтому я с нетерпением ждал публикации годового финансового отчёта компании, чтобы убедиться в этом и добавить её в свой инвестиционный портфель.

Однако, компания перестала публиковать свою консолидированную отчётность по МСФО и недавно заявила, что не собирается это делать в ближайшее время, в силу чего реальная динамика финансовых показателей КАМАЗа остаётся неизвестной.

❗️ При этом анализ доступной информации даёт основания усомниться в производственных успехах КАМАЗа.

Во-первых, в отчёте по РСБУ за 6 месяцев 2022 г. (последняя доступная отчётность компании) рост выручки за полугодие составляет всего 9% г/г.

Во-вторых, последняя статистика рынка грузовиков РФ показывает, что продажи КАМАЗа за январь-февраль 2023 г. упали на 38% (https://smart-lab.ru/blog/892287.php).

Хорошие объемы покупок и цели шикарные: t.me/TerritoryofTrading/6036

По данным логистических компаний и отраслевых ассоциаций, российские автотранспортные компании могут столкнуться с дефицитом седельных тягачей для своих грузовиков в 2023 году.

По оценкам ПЭК, средний спрос на тягачи на внутреннем рынке составляет 25 000 единиц в год и увеличится до 30 000 к 2025 году.

По данным «Автостат Инфо», регистрация новых грузовых автомобилей в России в январе-феврале 2023 года выросла на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 15 555 единиц, при этом только около 23% из 30 самых продаваемых моделей были тягачами с полуприцепами.

В январе-феврале 2022 года ситуация была иной: около 37% из 30 самых продаваемых моделей составляли седельные тягачи с полуприцепами.

В компании «КАМАЗ», которая является практически единственным производителем седельных тягачей в России, проблему не видят, так как компания оценивает рынок таких тягачей в 2023 году в 20 000 единиц. КАМАЗ сможет покрыть как минимум половину этого объема, а дополнительные единицы будут получены за счет параллельного импорта и официальных поставок из Китая.

«Камаз» поставит свыше 400 автобусов городского и пригородного назначения в Московскую область. Общественный транспорт Подмосковья ждет масштабное обновление: «Камаз» поставит в область более 400 автобусов городского и пригородного назначения. 

Первые 80 городских автобусов, поставленные в начале марта по первому контракту, уже вышли на маршруты с самым большим пассажиропотоком. В соответствии со вторым контрактом, «Камаз» поставит 329 автобусов пригородного назначения. Как отмечается в сообщении, предприятие уже начало досрочную поставку пригородных автобусов.

kamaz.ru/press/releases/kamaz_obnovlyaet_passazhirskiy_transport_podmoskovya/

Цена уверенно растет. Глобально идет формирование волны [3]. При этом рост сопровождался большими объемами.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy