Итоги недели

 ▫️Правительство РФ на заседании в минувшую пятницу (22 сентября) одобрило законопроект «О федеральном бюджете на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов». Доходы бюджета в следующем году планируются на уровне 35,0 трлн руб., расходы – 36,6 трлн руб. (дефицит 1,6 трлн руб.). На 2025 год запланированы доходы в размере 33,5 трлн рублей, при расходах в 34,4 трлн рублей (дефицит 0,9 трлн руб.), в 2026 году – 34,1 трлн рублей, при расходах в 35,6 трлн рублей (дефицит 1,5 трлн руб.). Дефицит планируется покрывать за счёт заимствований на внутреннем рынке, размер которых составит более 4 трлн рублей ежегодно.

▫️В среду, 27 сентября,Минфин РФ признал оба аукциона по размещению ОФЗ-ИН серии 52005 и ОФЗ-ПД серии 26243 несостоявшимися в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Уже на следующий день на пленарной сессии Московского финансового форума развернулась эмоциональная дискуссия между Антоном Силуановым и Андреем Костиным. Министр финансов отметил, что банки не желают «давать деньги по нормальным ставкам», поэтому «пускай сидят теперь и кредитуют экономику, а не бюджет».

( Читать дальше )

​💡 Итоги прошлой недели.

— Российский рынок. Коррекция.
В пятницу индекс падал ниже отметки 3000 п. Неопределенность растет, находиться в акциях для части инвесторов становится некомфортно. В итоге недельные потери индекса Мосбиржи сократились с -4.5% до -3.3%. $TMOS



— Рубль по 96 за доллар. Или доллар по 96 рублей… 🤪
Пока всё решается на уровне словесных интервенций. Реальных и мощных действий для укрепления рубля пока нет, но они могут появится в будущем. Возможно в дальнейшем будут реализованы процедуры по ограничению на вывод капитала или продажа экспортной выручки. А пока дефицит валюты сохраняется. $USDRUB

🇺🇸 США.
ФРС сохранила ставку в районе 5.25-5.5%.
Скорее всего в ближайшем будущем ставка останется высокой. Инфляция продолжает расти. $TSPX

Прочие новости.
— Правительство ввело с 1 октября экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля. Дефицит бюджета нужно покрывать.

— СД Транснефти рекомендовал акционерам решение по сплиту акций 1:100. Позитивная новость для компании и инвесторов. $TRNFP

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель снизился на 4.7%, против индекса Мосбиржи -3.3% (с начала года +124.1% и +41.5% соответственно) на фоне введения экспортных пошлин почти на все виды товаров, которые ранее не были ими обложены (Коммерсантъ); отчасти рынок негативно реагировал на эскалацию конфликта между Арменией и Азербайджаном. При этом уже в пятницу рынок и рос. портфель начали восстанавливаться
• Расчетный потенциал девальвации рубля стал отрицательным на фоне продолжения роста цен URALS – временно вышли из валютной позиции, пока потенциал снова не станет положительным

Для доп. уверенности реализовали на портале бэктест – доходность при нахождении в валюте во время положительного потенциала выше, чем при постоянном нахождении

• Сбербанк снизился на 3.4%
• Фосагро снизилась в цене на 6.1% на фоне укрепления рубля. Позитивно снижение цен на калийную соль и серу. Негативно снижение цен на удобрения в США, карбамид и аммиачную селитру, а также повышение ставки морского фрахта и цен на аммиак. К тому же учли в модели повышение экспортных пошлин с 7% до 10% при курсе >80 руб за доллар. Потенциал роста и целевая цена снизились на 4% и 10% соответственно

( Читать дальше )

Эта неделя была полна новостей, которые повергли инвесторов в небольшой шок. Джером Пауэлл обозначил базисный сценарий, и пока уровень ключевой ставки сохранился на прежней позиции. Тем временем ЕЦБ борется с ростом цен и повышает ставки на 25 базисных пунктов. Как это отразится на России? И повлияет ли на курс рубля? На рынке нефти заметны исторические параллели, предсказывающие сильное движение вниз. О бумагах, которые стоит иметь в портфеле и многом другом поговорили Тимур Нигматуллин и Ярослав Кабаков в новом выпуске «Итогов недели». 

Одной из тем разговора стала ситуация на нефтяном рынке. Кабаков отметил, что высокие ставки, сокращение потребления, снижение темпов экономического роста, медленное восстановление Китая и ястребиная политика центробанков должны повлиять на цены нефти. Нигматуллин, в свою очередь, заметил, что есть предпосылки для обвала.

Он напомнил, что США производят в два раза больше нефти, чем Россия и Саудовской Аравия. «В США очень высокими темпами растет добыча.

( Читать дальше )

Вступить в PRO канал пиши сюда:
@aldo_manager

Сайт ALDO
aldo-trader.com/

Telegram ALDO
t.me/brent_wti_signal

👋Всех приветствую!)
🍋Ну что же Друзья, всё же дождались мы с вами коррекцию, всю неделю падали, но всё же закрыли неделю ростовой свечой.
🍋На тепловой карте всё же видно, что были компании, которые даже в такую неделю сумели закрыться в зелёной зоне. Такое происходит практически всегда, когда падение не связано с обвалом. Всегда найдутся те кто будет сильнее рынка.
🍋Знаю, что многие были обеспокоены происходящим. А вы посмотрите шире на это всё и подумайте, всё ли вы правильно делаете при торговле? Как бы падали 1,5 недели, а не месяц? Может нужно как-то перестроиться! Такие моменты указывают на слабости ТС, на ошибки, которые были допущены в том числе и из-за психологических аспектов. Так что посидите, подумайте, надо совершенствоваться и двигаться вперёд. А коррекции будут всегда, пока будет рынок!
💰Те кто не знал или забыл, на канале ещё пока активны два испытания и у вас ещё есть немного времени подать заявку на участие:
t.me/khomyak_s_birzi1/3891
t.me/khomyak_s_birzi1/3893

На этой неделе индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, правительство ввело ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива, новые пошлины на экспортные товары, было несколько интересных размещений облигаций. Обо всем по порядку.

MOEX и дивиденды 
Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 3,28% до 3049,07 пунктов. Это должно было случиться, после 8 месяцев роста коррекция напрашивалась. Появился повод купить хорошие активы. Что собственно и делаю постоянно.

«Новабев групп» (бывшая «Белуга групп») утвердила дивиденды за 1 полугодие в размере 320 ₽ на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов 28 сентября.

Черкизово утвердило дивиденды в размере 118,43₽ на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов 28 сентября.

RGBITR и облигации
Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос на 0,13% до 600,76 пунктов. Для долгового инвестора повышение ключевой оходность коротких ОФЗ сейчас немного выше длинных.
Из выпусков на размещении посмотрел муниципальные облигации Магаданской области и облигации Автодора 6Р1. Автодор разместился с купоном 14,11%. Магаданская область на сборе заявок установила купон 13,75%. В размещениях участвовал.

( Читать дальше )

Итоги недели:

— Индексы Мосбиржи и РТС в рамках коррекции потеряли около 4%.
— Акции Полиметалла после редомициляции протестировали новые минимумы.
— Жесткий тон ФРС поставил под вопрос среднесрочный бычий тренд в акциях.


© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

( Читать дальше )

События

🔹Годовая инфляция в России с 12 по 18 сентября ускорилась до 5,45%.

🔹Минэкономразвития прогнозирует курс нацвалюты к концу 2023г на уровне ₽94 за $.

🔹ВВП РФ за 6 мес +2%. Доля нерезидентов в российских ОФЗ в августе снизилась до 7,8%. Расходы бюджета РФ в 2024г составят ₽36,6 трлн (20,4%ВВП), доходы ₽35 трлн (19,4%ВВП), дефицит будет финансироваться в основном из заимствований. Ненефтегазовые доходы бюджета РФ в 2024 году должны вдвое превысить нефтегазовые.

🔹 Россия ввела запрет на экспорт дизельного топлива и бензина.

🔹 Кабмин РФ утвердил список из более чем 30 стран, банки и брокеры которых смогут участвовать в валютных торгах в России.

Корпоративные новости

🔸 Собрание акционеров «Татнефти» по дивидендам за 6 месяцев 2023 года признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Повторное собрание пройдет 28 сентября.

🔸 ООО «ТМК Стил Холдинг» (основной акционер ТМК) продаёт в рамках SPO 15 млн акций компании, что соответствует 1,5% уставного капитала. Сбор заявок на участие в SPO пройдет с 21 по 28 сентября включительно.

( Читать дальше )