Иностранные ценные бумаги

Ну что, расчехляемся потихоньку? Мосбиржа и НКЦ впервые с момента «глобальной заморозки» предоставили возможность совершать сделки со 127 иностранными бумагами, заблокированными в НРД. Но есть куча подводных камней и нюансов.

⚡Поскольку у меня этих самых замороженных иностранных бумажек — как у дурака фантиков, я разумеется не мог пройти мимо такой новости. Решил посмотреть, что с ними можно сделать, а главное — НУЖНО ЛИ что-то делать прямо сейчас.

Чтобы не пропускать мои фирменные обзоры и быть в курсе самых важных финансовых новостей, подписывайтесь на телеграм.

Торги начались во ВНЕбиржевом режиме. Нечто подобное давно было реализовано в Т-Инвестиции, но в рамках внутреннего контура. Клиенты Т-Банка могли продавать и покупать замороженные ценные бумаги друг у друга, «гоняя» право владения туда-сюда внутри брокера.

🏛️По данным ЦБ, заморозка активов в той или иной степени коснулась более чем 5 млн российских частных инвесторов на сумму порядка 5,7 трлн ₽. Думаю, среди моих читателей тоже есть такие. Я также вхожу в эти 5 млн пострадавших инвесторов, а мой профуканный «лимон»🍋 рублей входит в озвученную сумму заморозки.

С 1 января 2024 года российские брокеры стали налоговыми агентами по доходам инвесторов от иностранных бумаг. Это должно было упростить уплату НДФЛ, однако на практике вызвало путаницу. Причина — разные подходы брокеров к зачету иностранных налогов в рамках соглашений об избежании двойного налогообложения (СоИДН).

Некоторые компании, такие как «Цифра брокер» и «БКС», учли зарубежные удержания при расчёте НДФЛ и не взимали налог дополнительно, если СоИДН действовало. «БКС» даже вернул клиентам излишне удержанные суммы после разъяснений от ФНС. В то же время «Финам», «Атон» и РСХБ удержали налог в России сверх уже уплаченных за границей 30%, ссылаясь на неясный статус соглашений и особенности удержаний через СПБ Биржу.

Особо остро встала проблема с дивидендами и купонами, выплаченными в рамках указа президента № 665. Из-за санкций и приостановки FFI-соглашения с IRS, некоторые брокеры трактуют удержания в США как штраф, а не налог, и не делают зачёт.

Сегодня делимся важным кейсом, по которому работа еще ведется. Началось все еще осенью прошлого года. К нам обратился с инвестор с такой ситуацией

«У меня были бумаги канадской компании. До блокировки акции хранились в «Открытии», потом в «Инвестпалате». В 2024 году я получил дивиденды. За рубежом удержали 25%, а российский брокер дополнительно снял ещё 13%. Можно ли это вернуть?»

Да, вернуть налог возможно. 

Указом Президента РФ в 2023 году были приостановлены положения 38 соглашений об избежании двойного налогообложения (СОИДН). Но статьи об устранении двойного налогообложения остались в силе.

Нужен был детальный анализ ситуации. Эксперт НДФЛки погрузилась в документы: письма от брокеров, извещения о выплатах и перечислении денежных средств, официальные разъяснения ФНС, положения СОИДН. Проверка подтвердила, что налог, уплаченный за рубежом, можно было зачесть в счет российского НДФЛ.

По логике закона в таком случае российский брокер должен сам пересчитать НДФЛ, подать уточненные сведения в ФНС и вернуть излишне удержанный налог. Но брокер предпочел не рисковать.

Уже больше года розничные инвесторы из России не могут торговать иностранными ценными бумагами из-за санкций, введенных против $SPBE биржи и финансового сектора Российской Федерации. Время прошло так быстро, как будто по щелчку. Для кого-то этот период оказался шоком, а для кого-то — периодом роста портфеля, ведь не все иностранные ценные бумаги потеряли в цене, пока лежали в пыли.

⌛️ Сегодня мы хотели бы оглянуться назад и вспомнить те самые имена, которые привлекали пристальное внимание инвесторов много лет назад.

🔌 Продолжаем включать аппарат приятных и не очень воспоминаний.

Погрузимся в период увлекательных историй с иностранными ценными бумагами, которые принесли самые яркие эмоции розничным инвесторам.

⚡️⚡️⚡️

🔥Добавляем огонёчек, чтобы проникнуться атмосферой тёплых воспоминаний.

1] Astra $ASTR — космический стартап, мечтавший стать компаний «$UBER для спутников». Проект дебютировал через SPAC по аналогии с $SPCE в 2021 году, обещая реализовать дешевые запуски и дать мощный отпор компании SpaceX.

❝Поражение неминуемо ждет лишь того, кто отчаялся заранее❞  🎬

Наверное, каждый инвестор замечал, что слишком большая вера в компанию время от времени приводит к самым большим разочарованиям и потерям. Мы тратим время, погружаемся в бизнес-процессы, изучаем каждую новость, но этого недостаточно, чтобы избавиться от ошибок. Каждая крупная потеря оставляет след. 

В какой-то момент это похоже на зависимость, когда хочется спорить с рынком и использовать усреднение, что только увеличивает убыток по позиции.

Продолжаем включать аппарат воспоминаний, чтобы проникнуться атмосферой фондового рынка 2019-2024 годов. Погружаемся в период увлекательных историй с иностранными ценными бумагами, которые принесли самые яркие эмоции для retail-инвесторов.

1] $BZUN — китайская жемчужина электронной коммерции. Компания стала публичной в 2015 году с феноменальными перспективами отвоевать кусок рынка у $BABA и $JD. В 2018 году акции компании достигли отметки $60, но с тех пор не смогли вернуться к прежним максимумам. Какие бы новости не поступали о перспективах бизнеса от руководства Baozun, инвесторы перестали верить в то, что компания когда-либо станет вновь единорогом. Текущая стоимость акций не поднимается выше $4

Решил показать свой набор замороженных активов у брокера КИТ-Финанс. Тем более, что и повод подоспел: неожиданно (по крайней мере, для меня) разблокировалась часть денег в рамках 2-го этапа обмена заморозкой!

🚑«Инвестиционная палата» (организатор торгов) сообщила о завершении 2-го этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг согласно Указу президента РФ № 844.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Моя традиционная иллюстрация к новостям из «Инвестиционной палаты»

🤷‍♂️Что вообще происходит?

Одновременно с плохими новостями о ключевой ставке в 20%+, пришли и хорошие: прошёл 2-й раунд обмена заблокированными иностранными активами. Напомню, что ещё весной инвесторы подавали заявки в надежде получить назад хотя бы по 100 тыс. ₽, но пока что получили гораздо меньше. Впрочем, это всё равно гораздо лучше, чем НОЛЬ!

На 1 августа вложения в иностранные ценные бумаги в ОПИФах снизились на 40%, до 59 млрд руб. Это связано с обменом акций Yandex N.V. на российские бумаги МКПАО «Яндекс». До конца года ожидается завершение редомициляции других крупных компаний, таких как HeadHunter и Х5.

Падение вложений началось в мае, а к июлю акции иностранных компаний остались в портфелях лишь восьми фондов. Стоимость таких активов сократилась в восемь раз, до 4,8 млрд руб.

Постепенная замена иностранных бумаг на российские продолжится, что приведет к дальнейшему снижению объема иностранных активов в ОПИФах. Основной причиной редомициляции остается ускоренное падение российского фондового рынка, а также санкционные ограничения.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7143831?from=doc_lk

Второй этап сбора заявок от нерезидентов на обмен активов пройдет с 3 по 20 сентября 2024 года, говорится в документах, опубликованных на сайте Инвестиционной палаты (выступает организатором обмена).

В рамках второго этапа торгов подача оферт продавцов-резидентов не предполагается. Срок действия оферт покупателей-нерезидентов — до 12 октября 2024 года включительно.

Единая стартовая ставка для всех лотов, предлагаемых к покупке нерезидентами, составит примерно 142,2 млн рублей.

Российские частные инвесторы-резиденты имеют право продать иностранные ценные бумаги (ИЦБ) — зарубежные акции, депозитарные расписки на зарубежные акции, инвестиционные паи, в составе которых есть зарубежные акции — на сумму до 100 тыс. рублей. Финальная цена выкупа ИЦБ определится по итогам отбора заявок от нерезидентов, но в любом случае она будет не ниже стоимости актива в рублях на закрытие торгов 22 марта 2024 года. 

Источник: tass.ru/ekonomika/21748705

Одновременно с плохой новостью об обдираловке в фондах Т-Банка, пришли и хорошие: первый этап обмена заблокированных активов завершён. Инвесторы подавали заявки в надежде получить назад хотя бы по 100 тыс. ₽, но в итоге получили гораздо меньше.

13 августа «Инвестиционная палата» (организатор торгов «заморозкой») сообщила о завершении 1-го этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг согласно Указу президента РФ № 844.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧊Последние новости по разморозке

💰Удалось реализовать активы на сумму 8,1 млрд ₽ из предъявленного к продаже объема в 35,3 млрд ₽. То есть заявки российских инвесторов удовлетворили пока лишь на четверть.

💸Деньги за выкупленные ценные бумаги поступили на счета брокеров вчера, и многие уже перевели их клиентам. Всего в выкупе поучаствовали более 708 тыс. физлиц — клиенты 105 брокерских и управляющих компаний.