Индекс ММВБ

На прошлой неделе мы писали о технических признаках неблагополучия на графике нефти, индекса ММВБ, Газпрома, МТС, Норильского Никеля и некоторых других активов («медвежьи расхождения»)  и писали также о том, что в такой ситуации акции покупают только самые «смелые инвесторы». На этой неделе смелым инвесторам предстоит проявить свои лучшие качества, потому что в мире начался «большой бада-бум» (это из фильма «Пятый элемент»). Большой «бада-бум» это обвал котировок акций на мировых биржах. Это когда просыпаешься и видишь, что японские акции обвалились на 6,5%. Что касается нашего рынка, то уже на прошлой неделе индекс ММВБ-10 не смог закрепиться выше ноябрьского максимума 4500 пунктов. Это было сигналом, что инвесторов в феврале вряд ли ждет спокойная жизнь, какая была в 2017 году.

Завершив пятницу массовыми продажами, три крупнейших американских биржевых индекса по итогам прошлой недели потеряли свыше 3%, начав февраль на пессимистичной ноте и это тоже был «бадабумовский» сигнальчик. Наш рынок ориентируется на динамику сырья и на динамику рынка США. В прошлом году фундаментальными факторами роста рынка США были снижение налогов, увеличение прибыли компаний и хорошая макроэкономическая статистика. В этом году фактором падения является рост доходности казначейских облигаций. На прошлой неделе 10-летние «казначейки» дошли до 2,85%, что является самым высоким уровнем за последние четыре года. При этом всего 18 месяцев назад их доходность была на рекордном минимуме. Дополнительной причиной служат показатели по уровню заработной платы в отчете Бюро трудовой статистики США, который был опубликован в пятницу. После выхода этого отчета участники рынка стали ожидать более агрессивной монетарной политики ФРС по части повышения ставок в ближайшем году. Среди американских инвесторов усиливается скептицизм в отношении состояния фондового рынка. Один из вопросов, который беспокоит инвесторов, – насколько было разумно со стороны администрации Трампа проводить снижение налогов на этой стадии оздоровления экономики, отмечает YahooFinance. «Вопрос в том, убила ли налоговая реформа бычий рынок или же она является ошибкой в бюджетной политике», – сказал сооснователь DataTrek Research Николас Колас.

Сегодня индекс ММВБ торгуется в минусе, около 1%. Поводом для снижения индекса ММВБ стало охлаждение нефтяного рынка в последние дни, а также достижение индексом максимального уровня 2300 пунктов. Индекс ММВБ приблизился к верхней линии растущего тренда, при этом технические индикаторы показывают его перекупленность. В подобных условиях, наиболее логичным движением смотрится коррекции индекса ММВБ вниз. На следующей неделе можно ожидать снижения индекса ММВБ. В случае снижения, хорошим уровнем поддержки для индекса ММВБ станет 2200 пунктов.

Очень частый вопрос в инвестиционных кругах. Куда лучше вкладывать? В валюту, в золото или все-таки в акции с облигациями? Попробуем разобраться.

Золото с давних времен пользуется спросом и долгое время являлось мерой обеспечения денег, пока США не отказалось от золотого стандарта в 1971 году. И до сих пор, для многих оно является незыблемой ценностью и гарантом. Когда заходит речь о богатстве, в памяти у многих всплывают затонувшие испанские галеоны, набитые сундуками с золотом и стройные стопки золотых слитков в подвалах Форта Нокс.

Интерес к долларам у инвесторов и простых людей подкреплен идеей, что доллар «будеттолькодорожать». Это один из самых простых и, казалось-бы, понятных инструментов для неискушенного инвестора. Ничего сложного. Пошел, купил в банке, положил под подушку и ждешь когда вырастет. Три кризиса и скачки обменного курса в современной России, только укрепили в умах простого населения идею о незыблемости доллара, как инвестиционного инструмента. 

Но давайте откроем графики которые можно построить благодаря сайту www.tradingview.com, и все-таки посмотрим, так ли уж хороши доллар и золото в качестве инвестиционного инструмента для приумножения капитала. Рассмотрим доходности на примере графиков: 

Вчера российский рынок открыл фондовый торговый год уверенным ростом! Быки возвращаются! В начале прошлого года мы писали о том, что цены на нефть вырастут до 62 долларов за баррель, далее возможны варианты. Причем самым вероятным вариантом считали снижение нефти от этой отметки и ослабление рубля. Продление соглашения ОПЕК привело к тому, что нефтяные цены закрепились над отметкой 62 доллара (техническая поддержка 61,2), поэтому нефтяные аналитики повеселели и дают оптимистичные прогнозы. Привлекательность нашего фондового рынка растет. К примеру, аналитики MorganStanley считают, что нефть Brent может дойти до $70. Аналитики Morgan Stanley Мартижн Ратс и Эми Сёрджент считают что цены на нефть в этом году будут находиться в диапазоне $56 — $70 и в скобках скажем, что российская экономика уже адаптировалась к нефтяным ценам $50. «Самолет нашей экономики» пролетит над грозовыми облаками с запасом $6.