Игры

VK опубликовала результаты за 2К22, которые показали сильную динамику в сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» за счет увеличения доходов от рекламы и спад в сегменте «Игры», в основном из-за эффекта укрепления рубля, оказавшего негативное влияние на международный бизнес. Без учета сегмента «Игры» скорректированная выручка компании в 2К22 выросла на 16% г/г (4% г/г с учетом), а EBITDA – на 3% г/г. (-37% г/г с учетом). Скорректированный чистый убыток составил 3,4 млрд руб. против 2,2 млрд руб. чистого убытка годом ранее во многом в результате убытка в 2,7 млрд руб. от участия в СП.

VK также проинформировала о частичном выкупе выпуска конвертируемых облигаций (общая сумма выпуска – 400 млн долл. до 2025 г.) у локальных держателей в течение июля–августа и отметила, что вопрос выкупа у иностранных держателей находится в проработке.

Несмотря на слабые темпы роста показателей по группе, в качестве ключевого тренда мы выделяем сильную динамику в сегменте рекламы. На наш взгляд, консолидация прочих направлений бизнеса вокруг платформы соцсети VK позволит компании усилить ведущие позиции в технологическом секторе России. Мы также ожидаем увидеть позитивный результат на показателях группы в среднесрочной перспективе – по мере проявления эффекта от сокращения инвестиций в СП и/или изменения состава их активов. В то же время компании предстоит решить вопрос со сменой юрисдикции и погашением конвертируемых облигаций нерезидентам, что может оказывать сдерживающее влияние на ее стоимость в ближайшем будущем.

Куприянова Анна
«Газпромбанк»

Я тут давеча все никак VK подробно доанализировать не могу. Так вот, изучал их игры. Игры прямо скажем так себе, на любителя. Меня не затянули совершенно. Для сравнения скачал игру Homescapes от Playrix братьев Бухманов. Сразу стало понятно, почему Бухманы миллардеры а VK еле до жалкого миллиарда дотягивает.

Homescapes — это потрясающе отлаженная машина по выкачке бабла из баб. Я прям под впечатлением, насколько системно все сделано. Рассказываю примерно как оно выглядит.

У игры есть незамысловатый сюжетец. Дворецкий Остин вернулся в отчим дом, который пришел в запустение. И начинает наводить в нем порядок, чтобы родители не продали старый дом с молотка. Каждое действие Остина требует одной звезды. Чтобы заработать звезду, надо пройти уровень незамысловатой головоломки: составляешь комбинации из разноцветных шаров.

Игра условно бесплатная. Вначале тебя не грузят никакой платностью, дают втянуться, заинтересоваться, обучиться, привыкнуть. Чтобы ты подсела как хомячок. Уверенно проходя «пазлы» один за другим, начинаешь чувствовать себя гениальной.


( Читать дальше )

Zynga (ZNGA) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 9 мая после закрытия основной торговой сессии. Выручка прибавила 1,6% и составила $691,2 млн. По отношению к 4Q21 выручка снизилась на 0,6%. Чистый убыток с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (Diluted EPS) 2 цента, как и годом ранее. Заказы (bookings) просели на 3,5% и составили $695 млн. Аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали в среднем выручку $745,22 млн, прибыль на акцию 9 центов и bookings $730 млн.

Скорректированная (adjusted) EBITDA выросла на 17% до $147 млн. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили на конец квартала $837 млн. Чистый долг $706 млн. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” менее 2х. Свободный денежный поток (FCF) отрицательный -$213 млн по сравнению с -$165,4 млн в 1Q21.

Структура выручки. Выручка от онлайн игр снизилась на 3,5% до $537,7 млн. Поступления от рекламы подскочили на 24,5% до $153,5 млн. Таким образом, на онлайн игры приходится 78% от общей выручки Zynga, а на рекламу – 22%. Годом ранее было, соответственно, 82% и 18%.

( Читать дальше )

Activision Blizzard, Inc. — американская компания, является ведущим мировым разработчиком и издателем интерактивного развлекательного контента и услуг. Также управляет киберспортивными лигами и предлагает цифровую рекламу в рамках контента принадлежащего компании.
Компания была основана в 2008 году в результате слияния Activision (осн.1979) и Vivendi Games (осн.1853). Штаб-квартира находится в Санта Монике, штат Калифорния, США. По состоянию на 31 декабря 2020 года в компании работало около 9 500 человек.

Activision Blizzard, Inc.
The number of shares of the registrant’s Common Stock outstanding at October 26, 2021 was 778,888,584.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000718877/000162828021021200/atvi-20210930.htm
Капитализация на 15.02.2022г: $63,550 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $7,040 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $8,072 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $7,457 млрд

Выручка 2018г: $7,500 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $4,503 млрд
Выручка 2019г: $6,489 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $5,674 млрд
Выручка 2020г: $8,086 млрд

( Читать дальше )

Последние четыре дня криптовалютный рынок демонстрирует оживление: общая капитализация выросла на 15%, а Bitcoin подрос на 18%. Среди альткоинов отличный результат показывает AXS после пересмотра командой Axie Infinity экономической модели в сторону снижения инфляционного давления.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Axie Infinity – карточная пошаговая онлайн-игра с возможностью заработка. В игре используются NFT (невзаимозаменяемы токены), представляющие существ (Акси). В боях можно прокачивать навыки Акси, а самих персонажей – продавать и покупать на внутриигровой бирже с использованием токена AXS. Игра в 2021 году стала настолько популярной, что заняла первое место по числу сделок и третье место по обороту на рынке NFT.

( Читать дальше )

Take-Two Interactive (TTWO) и Zynga (ZNGA), входящие в наш публичный портфель, сегодня объявили о заключении соглашения, согласно которому Take-Two Interactive приобретает все находящиеся в обращении акции Zynga по цене $9,86 за акцию. Сделка предусматривает гибридную оплату, так за каждую акцию Zynga акционеры получат $3,5 кэшем и еще $6,36 акциями Take-Two Interactive. Завершение сделки планируется во втором квартале 2022 г. Стороны ожидают, что сделка принесет не менее $100 млн акционерам в результате объединения затрат и не менее $500 млн Net Bookings. Несмотря на одобрение сделки советами директоров Take-Two Interactive и Zynga, соглашение предусматривает 45-ти дневный период, когда Zynga может вести переговоры с другими заинтересованными покупателями.

 

( Читать дальше )

👉 Цена покупки акций — $9,86

👉 Акции Zynga растут на премаркете на 46%, акции Take-Two падают на 9%

( Читать дальше )

Nvidia Corp. (NVDA) опубликовала отчёт за 3 кв. финансового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 31 октября 2021 г. Выручка взлетела на 50,3% и достигла $7,1 млрд, это очередной рекорд. По отношению ко 2Q FY22 выручка выросла на 9,2%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,17 в сравнении с $0,73 в 3Q FY21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $6,83 млрд и EPS $1,11.

За 9 мес. финансового 2022 г. выручка взлетела на 65% до $19,3 млрд. Adjusted EPS $3,12 по сравнению с $1,72 годом ранее. Скорректированная валовая маржинальность (Non-GAAP gross margin) 67% против 65,5% в 3Q FY21. Обзор отчёта за 2Q FY22 — см. по ссылке.


Image source: nvidianews.nvidia.com/news

Структура выручки. Выручка дивизиона “Gaming”, которая в основном складывается за счет продаж видеокарт, взлетела на 71,8% и достигла $9 млрд. По итогам 3Q FY22 продажи сегмента составили $3,22 млрд, что на 41,8% выше, чем в 3Q FY21. Продажи второго по величине дивизиона “Data Center”, включающие решения для дата-центров, облачных сервисов и т.д., подскочили на 53,3% до $7,35 млрд. В завершившемся квартале выручка этого сегмента прибавила 54,5%, достигнув $2,94 млрд. Рост ко 2Q21 составил впечатляющие 24%.

( Читать дальше )

Zynga (ZNGA) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21) в понедельник после закрытия основной торговой сессии. Выручка в отчётном квартале взлетела на 40% до $704,7 млн. По отношению ко 2Q21 выручка снизилась на 2,1%. GAAP чистый убыток в расчёте на 1 акцию (EPS) -$0,04 против убытка -$0,11 в 3Q20. Заказы (bookings) выросли на 6,3% и составили $667,7 млн. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали в среднем выручку $663,6 млн, EPS -$0,09 и заказы $667,2 млн. По итогам 3Q21 Zynga рассчитывала получить выручку $665 млн и bookings $660 млн. Скорректированная (adjusted) EBITDA $197,1 млн против $37,7 млн годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили на конец квартала $1,34 млрд. Чистый долг отрицательный. Свободный денежный поток (FCF) $96,1 млн по сравнению с $108,7 млн в 3Q20. Отчет за 2Q21 можно посмотреть здесь.

За первые 9 мес 2021 г. выручка подскочила на 54,9% до $2,11 млрд. Убыток на 1 акцию с учетом возможного размытия -$0,03 по сравнению с -$0,38 годом ранее. Adjusted EBITDA $493,8 млн против $176,2 млн за соответствующий период годом ранее. FCF $89,1 млн в сравнении с $207,2 млн за соответствующий период прошлого года.

( Читать дальше )

Take-Two Interactive Software (TTWO) опубликовала отчёт за 2 квартал финансового 2022 г. (2Q FY22), закончившийся 30 сентября 2021. Чистая выручка выросла на 2% до $858,2 млн по сравнению с $841,1 млн за 2Q FY21. GAAP чистая прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,09 против $0,86 в 2Q FY21. Аналитики, в среднем, ожидали чистую выручку $813,2 млн и EPS $1,16. В этом квартале было совершено списание одной из неанонсированных игр, затраты на которую составили $53 млн. Чистые заказы (net bookings) выросли на 2,9% до $984,9 млн, прогноз аналитиков был $873,2 млн. Денежные средства и эквиваленты $2,3 млрд, долга нет. Чистый денежный поток от операционной деятельности $56,1 млн в сравнении с $509,4 млн годом ранее. Обзор отчёта за 1Q FY21 можно посмотреть по ссылке.

За первое полугодие финансового 2022 г. (1H FY22) выручка компании осталась на том же уровне, что и за 1H FY21 в районе $1,67 млрд. Прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия составила $1,39 против $1,63 годом ранее.

( Читать дальше )