ИНФЛЯЦИЯ

Думаю, что ЦБ прислушается к нашей логике на этом форуме относительно инфляции, курса рубля и ставки ЦБ.

Не стоит Банку России мониторить чьи-то инфляционные ожидания. А надо просто здраво посмотреть на ситуацию.

И не раскручивать инфляцию в России своими действиями.

Думаю, что ЦБ  пересмотрит своё решение вмешиваться в рыночные механизмы, искусственно ослабляя рубль ради наполнения уже наполненного ФНБ, поскольку это ведёт к инфляции и снижению реальных доходов населения. ФНБ нужно расходовать не на поддержку олигархов и неэффективные проекты, а по назначению — на увеличение пенсий и зарплат.

ВЗГЛЯД: ЦБ РФ, скорее всего, повысит ставку на 25 б.п. на заседании 11 июня — ITI Capital

Москва. 7 июня. ИНТЕРФАКС — Банк России, скорее всего, повысит ключевую ставку на 25 б.п., до 5,25%, на заседании 11 июня, говорится в обзоре ITI Capital.
«Предыдущая встреча, когда регулятор из-за сохраняющейся повышенной инфляции был вынужден второй раз подряд поднять ключевую ставку (до 5,25%), состоялась в конце апреля. С тех пор рост цен, в особенности в том, что касается продовольственной инфляции, продолжился. Майская инфляция, по оценке Росстата, составила 0,61%, что соответствует годовому значению на уровне 5,8%, то есть означает возврат к пику, достигнутому в марте этого года. Природа наблюдаемого в последний месяц инфляционного давления, по мнению Банка России, теперь больше связана с действием устойчивых факторов, в то время как влияние разовых проинфляционных факторов ослабло. Таким образом у участников рынка практически не остается сомнений в том, что регулятор продолжит нормализацию монетарных условий в ближайшее время», — пишут эксперты инвесткомпании.

( Читать дальше )

Дьявол «временности» может быть в деталях. Сейчас повсюду говорят об инфляции цен. Базовые эффекты годичной давности означают, что показатели изменения потребительских цен заметно выросли. Но некоторые люди указывают на другую статистику, которая может предупредить об ускорении инфляции цен в будущем. Сроки доставки для поставщиков в США находятся на самом высоком уровне с 1974 года, что отражает узкие места в цепочках поставок; и многие предприятия обнаруживают нехватку рабочей силы, а это означает, что существующие затраты на рабочую силу демонстрируют повышательное давление. В ближайшие три месяца будут вестись большие споры о том, является ли рост инфляции потребительских цен «временным» или нет. Что ж, мы могли бы увидеть ключ к разгадке в индексе Commodity Research Bureau (CRB), он окажется временным.

R.N. Эллиотт был бухгалтером по профессии, поэтому его эмпирическое исследование данных фондового рынка привело к его очень подробному открытию Принципа волн. Когда мы применяем некоторые детали Закона волн к графикам, мы иногда можем получить преимущество. График ниже показывает четкое пятиволновое повышение индекса CRB с минимума 2020 года. Когда появляется такая структура, у аналитика всегда остается вопрос, может ли волна 3 оказаться растянутой, а это означает, что продвижение сделано только наполовину. Два свидетельства говорят об обратном.

( Читать дальше )

Если и дальше инфляция будет раскручиваться (стараниями нашего правительства и ЦБ),

то естественно доходность акций окажется ниже инфляции.

И рынку грозит обвал (возможно даже раза 2). 

ЦБ и Правительство начнут панику, возможно объявят очередной кризис,

чтобы распилить накопленные резервы.

А мы будем считать убытки.

Затем окажется, что из-за роста инфляции выручка у компаний выросла и прибыли удвоились.

И рынки опять восстановятся, но это будет только спустя год-два, как обычно.

Когда основная масса инвесторов полностью обделается и продаст акции на лоях.

Вот такой сегодня у меня армагеддон.

Всем удачного дня!

Смотрю сейчас, когда каждый второй топик на смартлабе про растущие цены и вспоминаю свои старые статьи, в которых я ставил под сомнение официальный данные от росстата с текущей ситуацией. А вопрос инфляции является фундаментальным для инвестора, если четко понимать тенденции цен, то можно стать очень богатым, а если не понимать, то лишиться всего.
 Все кто увидели инфляцию сняли с депозитов и вложились в бетон и буквально за год приобрели 30-50% прибыли, а на депозите покупательная способности их бы за год упала минимум на 5%. 
 Но есть на сайте и упоротые пропагандисты, представляющиеся как опытные трейдеры но несущие несусветную чушь, про объективность данных росстата, поступающие прям как КРЫСы.
 так вот в моем топике Инфляция или кто нибудь наблюдает падение цен? от 19 октября 2020. В котором я ставлю под сомнение данные росстата, который рисует падение потребительских цен и наоборот утверждаю об их динамичном росте и разгоне инфляции, КРЫС на до мной посмеивается. 

( Читать дальше )

Мне тут сон приснился. Как будто мы вчетвером с главами США, России и Китая летим на самолёте, а я у них переводчик. Наш спрашивает у американца — А когда вы прекратите «печатать» себе долги? Тот с ухмылкой отвечает — Никогда. Нас всё устраивает. Наш — А инфляция? Байден — Инфляция была придумана как оправдание антисоциального отношения богатых и власть предержащих по отношению к своим гражданам. Это просто фантазия экономистов на заданную тему. Си Цзиньпин — Как же Америка собирается дальше существовать и как то развиваться? Презик США — Так же как Китай и Россия. Будем и дальше «печатать» баксы и постоянно повышать цены. Всё просто, печатать и повышать, печатать и повышать, печатать и повышать, печатать и повышать… — Ну ладно, ладно, успокойся. А не боитесь, что при такой «стабильности», народ начнёт бунтовать? спрашивает Путин. Тот отвечает — Вы же не боитесь. У нас всё расписано по плану. Поднимем цены на энергоносители,  всё остальное подорожает автоматически. Если преступность вырастет приподнимем зарплаты и сократим безработицу. Главное, чтобы народ не понял сколько от этой методы имеет ФРС.
 Всё просто и понятно. Я только одного не понял — куда летел наш самолёт ?!..

С вами снова Евген и сегодня я обсуждаю хорошие-плохие данные по рынку труда США и рассказываю о рисках.



( Читать дальше )

Вдохновился утренним постом про инфляцию в США https://smart-lab.ru/blog/700836.php

Председатель ФРС находится в «самой сложной ситуации с тех пор, как липкое насекомое застряло в липкой булочке».
Кстати, эта фраза взята из легендарного британского комедийного сериала 1980-х годов «Блэкэддер», псевдоисторического ситкома. У главного героя, сэра Блэкэддера, есть помощник Болдрик, у которого всегда есть «хитрый план» на любую ситуацию. Что ж, председателю Пауэллу лучше иметь один из них в рукаве.

На графике ниже показано годовое процентное изменение «жестких» потребительских цен в США. Это товары и услуги, цены на которые, по мнению специалистов по статистике, меняются нечасто. Например, даже если оптовая цена на помидоры может сильно колебаться ежемесячно, владелец ресторана, вероятно, не будет менять цену салата Капрезе каждый месяц. Однако, когда жесткие цены действительно начинают меняться, на это стоит обратить внимание.

( Читать дальше )

Как отмечает Джим Рид из Deutsche Bank в своем последнем «Графике дня», индекс финансовых условий Bloomberg в США достиг новых 14-летних максимумов. Этот индекс учитывает денежные рынки, различные кредитные спреды и рынки акций. Однако Bloomberg также составляет индекс финансовых условий «плюс», который включает индикаторы пузырей цен на активы, включая акции технологических компаний, рынки жилья и дополнительные отклонения доходности от среднего значения. Как отмечает Рид, этот «плюс» индекс действительно резко вырос за последние несколько недель, комфортно достигнув рекордных максимумов. Когда мы добавляем комбинацию бюджетного дефицита и расширения баланса ФРС в процентах от ВВП, можно легко понять, почему финансовые условия настолько нестабильны, а пузыри появились в различных местах за последние несколько месяцев.
Итак, да, на рынках никогда не было так хорошо, но что будет дальше? Как риторически заключает кредитный стратег DB, «будут ли политики сожалеть о таких экстремальных стимулах в предстоящих кварталах? Многое будет зависеть от того, вернется ли инфляция в норму в результате тенденций, видных на графике».

перевод отсюда

( Читать дальше )

Банк России с 7 июня 2021 г. по 6 июля 2021 г. купит валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила на 220,9 млрд руб., сообщает Минфин РФ.
Это в 1,8 раза выше, чем в мае 2021 г.

Итоговая сумма предполагает, что ежедневный объем покупки иностранной валюты в июне вырастет на 61,5% м/м и составит 10,5 млрд руб., против ежедневных покупок в размере 6,5 млрд руб. в мае.

Итак, как мы это можем объяснить? Банк России как объясняет? Вроде без комментариев.

Теперь остаются догадки и предположения.

Правительство решило ослабить рубль. Он в последнее время слишком сильно укрепляется.

Я уже писал, что Правительство не даст сильно укрепиться рублю, потому что есть ограничитель — это тарифы на электроэнергию.

А эти тарифы уже выше чем в развитых странах.

Причём тарифы на электроэнергию хочется ещё поднять, и постоянно поднимать, это же государственный сектор, как не поднять.

Поэтому приходится постоянно ослаблять рубль. 

Но сегодня мы видим, что мировые цены на всё выросли в 1.5 — 2 раза. Плюс к этому если мы ослабляем рубль, 

( Читать дальше )