ИНВЕСТИЦИИ

Российский рынок акций продолжает оставаться в санкционном нокдауне. Вопреки осознанию, что расширение ограничительных мер скорее всего не коснется ни одного из государственных банков, да и запас времени до их принятия еще есть, удар по психологии рыночных масс уже был нанесен. Поэтому инвесторы сдержанно отнеслись к продолжению роста нефтяных цен и проигнорировали выход акций emergingmarketsна новые максимумы с начала года. На протяжении минувшей недели индекс Мосбиржи не нашел в себе смелости закрепиться выше 2500 пунктов, что не исключает откат к нижней границе недельного диапазона в 2450 пунктов с рисками продолжения коррекции. Особенно если к тому времени переменится конъюнктура на внешних рынках. 

Покупатели не смогли набрать критическую массу сторонников и это понятно на фоне усилившегося оттока нерезидентов из российских активов из-за нового витка обострений между Россией и Западом. Жесткий месседж прозвучал в ходе послания президента Федеральному собранию. Вдобавок помимо готовящейся очередной провокации в Керченском проливе, что не сулит ничего хорошего само по себе, в США вызвал недоумение 

Предыдущие конспекты:

1. Инвестиции и спекуляции — разумные и безрассудные.
2. Инвестор и инфляция
3. 100 лет фондового рынка
4. Основы стратегии пассивного инвестора
5. Правила выбора акций для Пассивного Инвестора
6. Портфельная политика активного инвестора — чего не делать!
7. Портфельная политика активного инвестора — что делать! *

Здравствуй, дорогой читатель! За 6 предыдущих конспектов мы многое поняли и многому научились. На экваторе книги, думаю, можно будет консолидировать знания, сделать промежуточные выводы. Сегодня Бенджамин Грэм знакомит нас с подходом активного инвестора к выбору акций на фондовом рынке:

Baltic Dry Index (BDI) — торговый индекс, отражающий стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно) морем по двадцати основным торговым маршрутам. Индекс является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени.

Торговая война между США и Китаем, способствовала снижению спроса на грузоперевозки, что привело к снижению индекса DBI с августа прошлого года на 64%.

На фоне вливаний Китаем в свой финансовый сектор и ожиданий позитивных результатов переговоров между вышеупомянутых стран, мы ожидаем роста BDI в среднесрочной перспективе.

Дополнительные факторы также способствуют принятию решения на вход в позицию –

• Цикличность (среднее падение 50-70%);
• Отсутствие временного распада;
• Технический анализ также указывает на разворотную модель

Мы используем производный инструмент на этот индекс.

1. Временной горизонт 1 сентября 2019 года
2. Тиккер BDRY
3. Ожидаемый рост 40 %

На досуге изучаю более глубокие детали долгосрочного инвестирования, чтение отчетностей и т.д., открываю для себя новую сферу так сказать. Вечно же не будешь спекулянтом) Уже давно заметил, но понял весь прикол одной вещи только сейчас, ниже расскажу.

Прикол в том что рынок награждает грамотных инвесторов дивидендами в разы (именно в разы, а может и в десятки раз) больше положенных. Как? Очень просто.

Представим, что есть компания X, с акциями по 100 рублей за штуку и дивдоходностью 5%. Грамотный инвестор нашел ее привлекательной в плане роста и купил ради примера 1 акцию. Через пару лет цена выросла до 500 рублей, дивдоходность 5%. Вроде бы дивиденды остались такими же, но по отношению к вложенным средствам доходность кратно увеличилась. Была доходность 5 рублей, стала 5% от 500 = 25 рублей, а это уже 25% годовых от первоначальных вложений. Вроде бы ужасно очевидная вещь и я изобрел велосипед, но почему то многие инвесторы (по крайней мере коих я читаю) забывают про это.

Теперь на конкретном примере: предположим, что мы купили в 2004 году акции Сбербанка по 11 рублей за штуку. Не учитываем еще одну супер штуку долгосрочного инвестирования — рекапитализацию дивидендов, если бы мы их реинвестировали, то доходность на вложенные средства была бы десятки тысяч процентов годовых. Просто купили, скажем, 1 акцию. Возьмем показатели диввыплат за 2017 год… 5.8 % или 12 рублей на акцию. Вот и желанные многими новичками 100% годовых, даже больше, и это без учета роста цены самой акции. Ну и рекапитализации дивидендов.

Теперь самый сложный этап — найти правильные акции на текущих перегретых рынках)))

Возможно я не прав

Продолжаю публиковать фрагменты из моей будущей книги «Инвестируем в криптовалюты»
Есть одна болезненная тема, которой всячески избегают в обсуждениях. Но о ней нужно писать.

Итак, человек смертен, и, как говорил Воланд в романе «Мастер и Маргарита», внезапно смертен. Поэтому рационально мыслящий и действующий инвестор должен позаботиться о том, чтобы его криптовалютными активами в случае его внезапной смерти или потери дееспособности смогли воспользоваться родные и близкие.


Акции, облигации, банковские депозиты и прочие активы наследуются в соответствии с действующим Гражданским кодексом РФ. Так что здесь не будет никаких затруднений для наследников, разумеется, если они знают об этих активах покойного. В то же время правовой статус криптовалют в нашей стране пока никак не закреплен – они не считаются финансовым активом или имуществом, точно так же как не является вашей собственностью аккаунт в онлайн-игре или соцсети. Кроме того, доступ к криптовалютным кошелькам и их перевод в традиционные валюты требует продвинутого владения компьютером и интернет-технологиями.