ЕЦб

     На фоне роста геополитических рисков и опасений ввода новых санкций, российский фондовый рынок в начале текущей неделе оказался в аутсайдерах и потерял в пределах 1.3% по индексу ММВБ и почти 2% по индексу РТС.  Силы медведей сейчас явно перевешивают, однако окончательный расклад сил ещё не ясен.  В понедельник досталось и российскому рублю, который потерял в пределах 0.7%, но всё же сумел закрепиться ниже отметки 36 в паре с долларом.
     Если посмотреть на техническую картину по российским индексам, то ситуация не столь радужная и в любой день мы можем увидеть окончательное подтверждение разворота и ускорение движения вниз.

     На недельном графике индекса РТС цена вновь опустилась ниже важного уровня сопротивления 1200-1250 пунктов.


( Читать дальше )

Новые меры стимулирования от Европейского центрального банка «вполне возможны», однако банк должен подождать заседания в июне, чтобы рассмотреть их, — заявил в интервью управляющий центрального банка Австрии Эвальд Новотны. 
«Мы готовим технические аспекты набора возможных интервенций», — сказал Новотны. 
На прошлой неделе ЕЦБ оставил ключевую процентную ставку без изменений, несмотря на снижение годовой инфляции в марте до 0,5%, что намного меньше целевого уровня ЕЦБ 2%. Тем не менее, ЕЦБ укрепил свою приверженность к сокращению ставки или принятию других мер смягчения денежной политики в случае, если это будет необходимо, сообщил что совет управляющих единодушно готов рассматривать нетрадиционные меры. 
Однако Новотны сигнализировал, что он предпочёл бы воздержаться от действий на заседании в мае и подождать до заседания в июне, когда у 

( Читать дальше )

Глобальные фондовые рынки вчера подверглись новой волне распродаж.
Так, немецкий DAX (GER30) упал почти на 2 %, американские индексы — на 1%, а японский Nikkei225 сейчас теряет 0.8%. Пока причинами называется фиксация прибыли в акциях высокотехнологичных компаний, которые торговались уже безумно высоко (с P/E до 50-60). Период квартальных отчетов в США стартует сегодня. Доллар продолжил терять свои позиции. Евро вырос на заявлениях представителей ЕЦБ о том, что, хотя количественные меры и рассматриваются банком, но до их применения еще очень далеко. Технически в паре EURUSD на дневном графике отчетливо просматривается 5-ти волновая коррекция от максимумов в районе 1.3950. Я рекомендую восстанавливать длинные позиции в этой паре, хотя и не агрессивные. Канадец слегка укрепился после публикации отчета Банка Канады, в котором регулятор признал улучшение экономических условий в 1-м квартале. Я рекомендую короткие позиции в USDCAD со стопом примерно в одну фигуру. При условии развития нисходящей тенденции, целью может стать район 1.07-1.075.


( Читать дальше )

 

• Потенциал у «коротких» позиций EUR/USD сильно ограничен (1.35)
  
• QE от ЕЦБ в еврозоне — заблуждение, на котором можно заработать
  
• 8-ми месячный восходящий тренд в Euribor близок к завершению; продавать
  

 

( Читать дальше )

ЕЦБ вчера, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 0.25%.
Однако последовавшее затем выступление главы банка Марио Драги было воспринято инвесторами, как мягкое. В частности, г-н Драги заявил, что ведомство рассматривает возможность новой программы стимулирования, если инфляция продолжит снижаться. Такой программой может стать, например, печатание денег и выкуп с рынка облигаций. Конечно, в таком случае евро окажется под давлением. Единая валюта на таких комментариях просела до отметки 1.37 доллара и остается сейчас примерно на полфигуры ниже, нежели вчера утром. Азиатские фондовые площадки торгуются в целом около прежних значений. Инвесторы не желают занимать больших позиций перед архиважным сегодняшним отчетом по рынку труда в США (16:30 МСК). Более того, заметно их желание зафиксировать прибыль по имеющимся позициям. Аналогичная ситуация и на рынке форекс — изменения здесь минимальны.


( Читать дальше )

Вчера было много предположений, что ЕЦБ анонсирует стимулирующие меры и возможно снизит базовую ставку. Однако этого не произошло. Марио Драги много говорил на пресс-конференции, но так ничего и не сделал. Консерватизм ЕЦБ с одной стороны объясним. Ресурс снижения базовой ставки на исходе.
 

 
Чувствуется немецкий подход. Постепенное снижение базовой ставки с 2011 года. Привыкайте работать в текущих монетарных условиях, резервы итак на исходе. Это прагматичный подход, но эффективный ли? Японский подход, это другая крайность — мощное стимулирование невиданными объемами, им терять практически нечего после десятилетия застоя и дефляции. Тень дефляции нависает постепенно и над Европой. Но пока слишком мало прошло времени, чтобы консервативный ЕЦБ начал агрессивно действовать. Хотя картина удручающая.


( Читать дальше )

ЕЦБ как обычно неудивили никого, но опрокинуть в 3 волну не получилось у них, да и как? Всё ведь в порядке в королестве. Разве есть пигсы кричащие о помощи как Кипр? Украину в счёт никто не берёт вообще, она как бы как в книге «осторов Крым» не существует… Есть силы конфедарации, есть другие силы, а есть нейтральное поле, где только правит закон тайги…
Не надо плюсов, просто изучайте теорию Эллиотта. Я 14 марта сказал конкретно покупать, большинство как всегда крутили пальцем у виска! Теперь цель 110 фртс.
России предстоит большое будущее на 1500 для начала, а затем 2000 ртс. Долгое время я и сам был в рядах армагедонщиков, но когда столько времени был треугольник боковой, и любому ясно что это фигура бычья волнового анализа, хотя многие волновики так и продолжают думать)).  Так вот я за ралли через 110 на 150 фртс. Причины? Объёмы исторические, некоторые дуркуют про маржины)), но это чушь. Кого вы хотели отмаржинить? Боссов Хозяина??? Это были покупки на долгосрок.

( Читать дальше )

глядя сегодня на график, мне вспомнилась ситуация по паре 2 августа 12 года… тогда тоже выступал супер марио, заседание ецб, а на следующий день нонки… как знать, история имеет свойство повторятся) 

На рынке день консолидации. Особенного движения на рынке не было, несмотря на довольно интересные расклады по новостям. Второй день слабости нефтяных цен, связанной, вероятно, со снятием блокады портов в Ливии (или иными возможными причинами) ограничился снижением цен нефтяных фьючерсов до 104,5 долларов за баррель по нефти марки Brent. К концу торгов стало понятно, что пока у медведей больше нет сил на дальнейшее продавливание, и цены немного продвинулись вверх. Из выходивших макроновостей можно обратить внимание рост дефицита торгового баланса в США, а так же на подрастание на 0,4% февральского показателя розничных продаж в Европе, правда, при пересмотре в сторону понижения данных за январь. Так что от выхода этого важного показателя было смешанное чувство. Первичные обращения за пособиями по безработице в США вышли на уровне ожиданий и тоже не давали сильных поводов для движений.
Из других новостей можно упомянуть заключение бартерной сделки на поставки нефти из Ирана в Россию. Возникают интересные конфигурации, которые стоит обсуждать отдельно. Председатель правительства РФ сообщил о принятии решения об отмене нулевой ставки вывозной таможенной пошлины для Украины при поставках газа с территории РФ. Это влечет повышение с апреля цены на газ для Украины до $485 за 1 тыс. куб. м. Это ожидаемый неприятный «сюрприз» для Украины.


( Читать дальше )

Президент ЕЦБ Драги:
Информация подтверждает, что идет умеренное восстановление экономики
Инфляционные ожидания в средне-, долгосрочной перспективе прочно сдерживаются
Еврозону ждет длительный период низкой инфляции
Будем действовать быстро в случае необходимости, не исключаю дальнейшего смягчения политики
Драги ожидает, что ставки останутся на текущих низких уровнях, или будут еще ниже в течение длительного периода
Внимательно следим за развитием событий на денежном рынке
Должно проявиться дальнейшее улучшение внутреннего спроса
Привержены использованию нетрадиционных инструментов в рамках своего мандата
Реальные доходы получают поддержку со стороны умеренного ценообразования
Безработица остается высокой
Баланс рисков для перспектив экономики все еще смещен в сторону понижения
Геополитические риски могут негативно повлиять на экономические ожидания
Безработица остается высокой


( Читать дальше )