Для новичков

Инвестиции это вложение денег с целью получения пассивного дохода, сохранения, либо приумножения капитала. При неудачном выборе актива капитал может быть потерян полностью или частично, а при успешном размещении денежных средств, они могут обеспечить инвестора постоянной прибылью без его усилий. По степени риска различают консервативные, умеренные и агрессивные инвестиции. Если говорить совсем простым языком, то инвестиции это деятельность направленная на то, чтобы заставить деньги работать, принося ещё больше денег своему владельцу. Для доступа к активам достаточно открыть брокерский счет.

Виды инвестиций

Разновидностей инвестиционных инструментов очень много. Они отличаются как по доходности и степени риска, так и по сложности вложения денег. Банковский вклад может открыть даже 80 летняя бабушка, а вот приобрести отель в Турции и начать его сдавать не так просто. Перечислим основные виды:

Инвестиции в акции

Инвестиции в акции это покупка ценных бумаг публичных компаний с целью получения дивидендов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.  

Стоит уже понять и принять тот факт, что «сорвать сумасшедшие иксы» или зарабатывать на пассиве, при этом не пошевелив пальцем, невозможно. Так просто не бывает и точка.

Поймите, что даже тот же StepN, хоть и приносил какое-то время доход за то, что ты просто ходишь, свалился на голову не просто так. Чтобы находить подобные проекты на ранней стадии и понимать, когда он уметь понимать, когда он перестанет существовать, требуется время и усилия, проведение собственного ресёрча, понимание токеномики проекта, учёт риск-менеджмента и многое другое. В этой статье мы не будем погружаться в дебри и давать пошаговые инструкции для заработка, а просто укажем на наиболее распространённые ошибки и новичков и что делать, чтобы их избежать.

1. На фонде есть только одна «справедливая» цена — рыночная цена.
2. Цены изменяются из-за того, что на фондовом рынке независимые экономические агенты покупают и продают ожидания и риски; 
3. Одни ожидания/риски рынок может переоценивать, другие недооценивать. Рынку это простительно — это же решения/сделки миллионов обычных людей. (см. неэффективность рынков)
4. Кроме того, на развивающихся рынках (Китай, Россия...) много рисков, которые сложно просчитать (вроде вмешательства государств в деятельность частного бизнеса). При этом, на таких рынках активы кажутся «недооцененными» именно из-за того, что инвесторы с преувеличением закладывают «риск регулятора». 

P/E — cамый известный мультипликатор.

Делим текущую капитализацию на годовую прибыль. 
Получаем во сколько годовых прибылей оценивают компанию инвесторы.
Или сколько лет будет окупаться.
Важно брать годовую прибыль по годам или последние 12 месяцев (4 квартала.)
И текущую капитализацию.

Средний коэффициент P/E
по Российским компаниям 10.
(не считая мусорных и убыточных. Какой-нибудь ИСКЧ 400 прибылей.)
10 годовых прибылей или 10 лет окупаемости.
Все что выше уже дороговато, но если компания показывает рост
по выручке, по прибыли и есть перспективы роста,
или большие дивиденды значит так оценили люди.
Значит компания стоит этой дорогой цены! 
Или это компания роста. И прибыль в будущем будет расти сильно!

P/E средний американского
рынка сейчас — раза в 2-3 выше Российского. Р/Е 20-30.
Потому что большинство инвесторов инвестируют в рынок США.
Тысячи фондов закупают акции.
Американский рынок самый популярный и надежный.
Инвесторы со всего мира вкладывают в него деньги.
Американские компании известны во всем мире.

Добрый день!

Кому интересно как собрать пассивный инвестиционный портфель из ETF — специально для этого мы подготовили небольшое видео на данную тему:

Добрый вечер!

В последнее время все чаще в директ поступают вопросы от новичков. Например: «Как купить акцию?», «С чего начать, какие книги прочитать, как научиться инвестировать?», «Я только заинтересовался инвестициями, но не знаю с чего начать. Что посоветуете?»

И таких сообщений очень много и становится только больше. Хоть мой блог изначально был рассчитан на людей уже имеющий некоторый опыт, думаю, было бы правильно расширить охват и посвятить некоторые посты для тех, кто только начинает интересоваться инвестициями и пока не имеет опыта в этой сфере.

В этом посте и следующем посте я как раз отвечу на вышеуказанные вопросы. Вообще изначально хотел все расписать в одном посте, но увидев, что количество символов перевалило за 7 000 (3 стр. А4, 12 шрифт), решил разделить их на два. Здесь напишу про книги, которые я рекомендую новичкам и тем, у кого есть опыт. Также упомяну сервисы, которыми я пользуюсь в инвестициях, и без которых, я считаю, инвестировать невозможно. А в следующем посте напишу про процесс открытия брокерского счета (или ИИС, что в принципе аналогично) и про свой опыт.

Литература. Честно говоря, я не знаю книги, где было бы пошагово объяснено о том, как стать инвестором в акции. Вряд ли есть универсальная книга. Если кто-то знает такую, пишите в комментариях. Я сам с удовольствием ознакомлюсь.

Из книг для новичков подойдет «Заметки в инвестировании» от УК Арсагера. Там рассказывается о необходимости инвестирования, почему нужно знать финансы, почему покупать автомобиль в кредит – это глупо и лучше инвестировать эти деньги и через несколько лет купить 2-3 автомобиля. Интересно до 300 стр., дальше очень сложно для новичков и в основном представлена ненавязчивая реклама управляющей компании (УК).

Если у вас есть минимальное представление об инвестициях и финансах, вы знаете что такое акция, облигация, дивиденды, почему активы растут и падают, зачем вообще нужны акции в мире, то лучшая на свете книга для вас – «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма. Там описано долгосрочное инвестирование на основе выявления недооцененных акций.

Более сложные книги, которые я прочитал: «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда, «Фундаментальный анализ финансовых рынков» Алексея Кианицы. Сразу говорю, эти книги непростые для начинающих. Для их понимания нужно разбираться в финансовом менеджменте и анализе, знать такие понятия как PE, EPS, EBITDA, EV, коэффициенты фин. устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, страновые экономические показатели, например, ВВП, дефлятор, торговый баланс, индексы безработицы, промышленности и т.д.

Вообще, когда я начинал, я особо не читал литературу. Всю информацию черпал из интернета. Просто вбивал в поисковик свои вопросы и изучал. Если не находил ответа на вопрос, то обращался на форумы. Самый известный по инвестициям – Smart-lab.ru.

Следующий сервис – Investing.com. Здесь также вы найдете новости, но я больше его использую как отслеживание за своими портфелями и котировками. Там можно составить как свой портфель, так и просто сохранить котировки акций, которые вам интересны.

Группы Вконтакте по инвестициям: ДОХОДЪ (новости и полезные статьи, у них и сайт есть dohod.ru, тоже очень полезный: можно посмотреть котировки акций и облигаций) и Investing.com (новости).

Учет доходности портфелей веду в Excel, но чтобы поделиться составом портфелей и доходностью с вами, также портфели есть на Intelinvest.ru. Сервис корректно считает доходность, за что он мне нравится. Можете на моем сайте ознакомиться с сервисом и моими портфелями и зарегистрироваться на Intelinvest.ru.

При выборе облигаций раньше смотрел доходность на rusbonds.ru. Сейчас считаю сам с помощью своего файла расчета доходности облигаций в Excel. Можете ее бесплатно скачать на моем сайте.

Также появляется одна опция для новичков, которые откроют брокерский счет или ИИС. Это просто звонок брокеру. Так как вы их клиент, то можете спрашивать у них что угодно, они ответят. Я часто, когда только открыл счет, названивал и надоедал своему брокеру, спрашивая, как мне тогда казалось, глупые вопросы.

Мой блог в инстаграм, подписывайся, если поддерживаешь долгосрочные инвестиции:
www.instagram.com/long_term_investments/