Директ Лизинг облигации

🚜 ТАЛК Лизинг: BBB, купон смешанный, ежемес., 2 года, 200 млн.

Эмитент с довольно оригинальным взглядом на первичные размещения (два последних выпуска до сих пор висят в простыне, один из них уже почти год). В этот раз – условия выглядят получше, чем обычно. Но совсем простыми путями ТАЛК принципиально не ходит: решили в нормальный в общем-то выпуск запихнуть конструкцию фикс+флоатер

Купон на 1 год будет фиксированный 26%, далее – плавающий, КС+500. В результате корректно посчитать нельзя ни YTM, ни EY. Вернее, посчитать можно, но цифра не подойдет для сравнения ни с фиксами, ни с флоатерами, только с такими же гибридами, если они вдруг появятся ещё (в чем сомневаюсь)

В своей группе BBB, где тон задает Энергоника с доходностями 29+, бумага вполне приемлемо смотрелась бы только с фиксированным купоном 26% на весь срок. А вот плавающая часть – сильно снижает привлекательность, в итоге ТАЛК имеет все шансы зафиксировать локальный рекорд: 3 выпуска в простыне одновременно. Участвовать в этом особого желания не возникло

ООО «ДиректЛизинг» — лизинговая компания, работающая на рынке более 18 лет. Компания предоставляет в лизинг легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехнику и оборудование. Клиентами Компании являются предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели и физические лица в основном на территории Центрального федерального округа.

Старт размещения 1 июля

• Наименование: ДиректЛиз-002Р-04
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: (ежемесячный)
• 1 купон 27.50%
• 2-60 купон КС+750 б.п.
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 100 млн.₽
• Амортизация: да (1-59 по 1,67%)
• Оферта: да (Колл 10, 20, 30, 40, 50 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Цифра брокер
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🔶 ООО «ДиректЛизинг»
▫️ Облигации: ДиректЛизинг-002Р-05-боб
▫️ ISIN: RU000A10BUN7
▫️ Объем эмиссии: 200 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 27%
▫️ Амортизация: да
[по 1,67% — с 1 по 59 купоны, 1,47% — погашение]
▫️ Дата размещения: 24.06.2025
▫️ Дата погашения: 29.05.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 20.04.2026

Об эмитенте: ЛК «ДиректЛизинг» (г. Москва) предоставляет в лизинг легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехнику и оборудование.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ООО «ДиректЛизинг» — лизинговая компания, работающая на рынке более 18 лет. Компания предоставляет в лизинг легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехнику и оборудование. Клиентами Компании являются предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели и физические лица в основном на территории Центрального федерального округа.

Старт размещения 24 июня

• Наименование: ДиректЛиз-002Р-05
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: 27.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: да (1-59 по 1,67%)
• Оферта: да (Колл 10, 20, 30, 40, 50 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Цифра брокер
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Финансовые результаты:
— Выручка: 458 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 18 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 13% (+), долгосрочные обязательства выросли на 11% (-), краткосрочные прибавили 35% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 21,64 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 2% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка приросла на 76%, чистая прибыль прибавила 100%.

КОРПОРАТИВНАЯ ОБЛИГАЦИЯ
💼 Совкомбанк Лизинг выпуск 7 $RU000A1099V8

Дата погашения облигации — 8 августа 2027 года

💼 СибСульфур БО-01-001P $RU000A1098T4

Дата погашения облигации — 12 августа 2027 года

💼 Аренза-Про 001P-05 $RU000A1097C2

Дата погашения облигации — 30 августа 2027 года

💼 Джи-групп выпуск 5 $RU000A109981

Дата погашения облигации — 31 августа 2027 года

💼 Газпром нефть 003P-13R $RU000A109B33

Дата погашения облигации — 9 февраля 2028 года

💼 АФК Система 001Р-31 $RU000A1098F3

Дата погашения облигации — 8 ноября 2028 года

💼 ДиректЛизинг 002P-03 $RU000A1094T3

Дата погашения облигации — 6 июля 2029 года

💼 Хромос Инжиниринг БО-02 $RU000A1094W7

Дата погашения облигации — 6 июля 2029 года. Эмитент также имеет право погасить облигацию в июле 2027 года

💼 Мособлэнерго 001Р-01 $RU000A1099E4

Дата погашения облигации — 25 июля 2029 года

💼 АЗБУКАВКП3 $RU000A109825

Дата погашения облигации — 22 июня 2034 года

📌 Новые облигации на Мосбирже за август 2024 года. 1 часть

📌 На данный момент у ООО «ДиректЛизинг» в обращении 4 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 906 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 287 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 8,9 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 6% (+), долгосрочные обязательства выросли на 8% (-), краткосрочные прибавили 23% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 22,34 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 2% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 79%, чистая прибыль прибавила 43%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.