Дивидендные акции

После получения выплат у акционеров возникает ключевой вопрос: *когда бумаги вернутся к докризисным уровням?* Скорость закрытия постдивидендного гэпа становится индикатором силы эмитента и рыночных перспектив. С конца апреля стартует дивидендный сезон в России, и уже сейчас выделяются отрасли-лидеры: нефтегазовый сектор, телекоммуникации, финансы и потребительский рынок — их доходность прогнозируется в двузначных цифрах.  

Рейтинг эмитентов по скорости восстановления котировок.  

На основе анализа данных с 2018 года мы составили ТОП компаний, ранжированных по времени закрытия дивидендного гэпа:  

— «Татнефть» (обыкн.) — 29.5 торговых дней.  

— «Лукойл» (обыкн.) — 33.6 дня (гэп 2024 года пока открыт).  

— «Транснефть» (прив.) — 41 день (незакрытые разрывы с 2021 и 2024 гг.).  

— Сбербанк (обыкн.) — 60 дней.  

— МТС (обыкн.) — 140 дней (гэпы 2023–2024 гг. сохраняются).  

Термин «дивидендные аристократы» появился на американском рынке в начале 1970-х гг. и подразумевал акции, дивиденды которых увеличиваются каждый год на протяжении не менее 25 лет. Чтобы попасть в категорию «дивидендных королей», дивиденды должны расти не менее 50 лет.

Несмотря на громкие названия, американские аристократы отстают от индекса S&P 500.

ETF дивидендных аристократов (NOBL) и S&P 500

Тут на днях ребята из «Цифра брокера» (кто не в курсе — это бывший Freedom Finance, на фонде которого ЗПИФ ФПР я словил очень большого лося и продал в итоге на самом дне) представили свою подборку из 10 лучших дивидендных акций России. Актуальненько, ведь Большой Дивидендный Сезон уже почти подкрался в наши портфели!

📈Эксперты Цифры считают, что сейчас самое время присмотреться к дивидендным акциям. От некоторых компаний они ожидают в 2025 году особенных сюрпризов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

В стратегии на 2-й квартал 2025 под названием «Весеннее пробуждение» Цифра представила ТОП-10 акций по ожидаемой дивидендной доходности по итогам 2025 года. Давайте заценим! Аналитики в своей заметке просто перечислили бумаженции и прогнозные дивы. Я же расположу бумаги от наименьшей к наибольшей дохе (чтобы было интереснее), и приправлю собственными комментариями.

💎LENT Лента

● Ожидаемый дивиденд: 206 ₽

💸Пока у рынка нехилая трясучка (он то примеряет на себя роль шахтёра и бурит новое дно на фоне жестких торговых войн США и Китая, то ракетит вверх на новостях о прилёте Уиткоффа в Питер), я наконец-то нашёл время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 3-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за март 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за февраль 2025 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 27 февраля, а брокер зачислил мне купон только 3 марта, то отношу этот купон уже к мартовской зарплате.

Компания разработчик отечественного ПО «Астра» отчиталась по результатам работы за 2024 год. Ниже приведу цифры, но если прям коротко, то выручка выросла на 80,3%, а чистая прибыль на 66%. Выросли конечно и затраты, у них это в основном заработная плана айтишников.

▪️ Выручка по итогам 2024 года увеличилась на 80,3%, до 17,2 млрд рублей, в основном за счет роста выручки от продажи продуктов экосистемы (без учета операционной системы Astra Linux) в три раза, до 5,5 млрд рублей, роста доходов от сопровождения продуктов в 2 раза, до 2,8 млрд рублей, и роста выручки от продаж операционной системы Астра Линукс на 35,4%, до 8,5 млрд рублей.

▪️ Операционная прибыль увеличилась на 35%, до 5,5 млрд рублей, на фоне опережающих темпов роста себестоимости, коммерческих и административных расходов относительно темпов роста выручки. Крупнейшей статьей операционных расходов является заработная плата, затраты на которую увеличились в два раза, до 7,9 млрд рублей, на фоне развития и расширения команды: в течение 2024 года штат сотрудников увеличился с 2275 до 2803 человек.

Инвестиционная Стратегия на II квартал и 2025 год предлагает ориентиры для управления портфелем. Во II квартале начинается активный дивидендный сезон. Дивиденды — один из важных критериев при выборе акций. Они особенно актуальны при высоких процентных ставках, когда выплаты можно реинвестировать с хорошей доходностью.

Дивиденды и их влияние на рынок

Реестры акционеров для выплаты итоговых дивидендов за 2024 год большинство российских компаний будут закрывать с апреля до середины июля. А на счетах инвесторов деньги обычно появляются ещё через две недели. За весь дивидендный сезон общая сумма выплат может достичь 3 трлн руб. По нашей оценке, дивидендные гэпы отнимут у Индекса МосБиржи примерно 4–4,1%. Но это вовсе не значит, что рынок акций не вырастет.

Как показывает статистика, заблаговременная покупка дивидендных акций может быть выгодной тактикой. Когда вероятность выплат высока или решение о них становится известно, инвесторы предпочитают не тянуть с покупкой акций, особенно если цены привлекательны. Случается и такое, что рост котировок до выплаты дивидендов может быть больше самих дивидендов.

Наконец-то начинает разгоняться дивидендный сезон! В феврале-марте по части дивов был почти полный голяк, и приходилось перебиваться только купонами с облигаций. Зато вместе с разгаром весны, на российский рынок возвращается дивидендная повестка. А вместе с ней — мои традиционные дивидендные обзоры.

💰В апреле целый ряд российских компаний (крупных и не очень) закроют реестр и выплатят дивиденды своим акционерам. Собрал все ключевые апрельские дивы в одном посте — давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰Кто заплатит дивиденды в апреле

Расположил компании по дате отсечки. Дивдоходность приведена на момент 1 апреля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

● ТОП-10 дивидендных акций на 2025 от Газпромбанка

Супер надежная история с дивидендами в акции класса А — #TRNFP Транснефть преф, говорил о ней на Большом и Мощном Вебинаре Аромат 19 января 2025 года.

Существует даже такое понятие, как Ежегодный Весенний Преддивидендный Трейд Транснефти Aromath.
Мы так делали несколько раз успешно, каждый раз были и нервы, и стоны, и разочарования, и очарования, и солидная прибыль одновременно.

Мультипликаторы сейчас сказочные —
EV/Ebitda = 1,2, p/e 3, Чистый долг / Ebitda = отрицательный -0,4,
Компания торгуется значительно дешевле капитала — P/BV = 0,3.

Дивиденд за год от 160 до 210 рублей примерно.

Мне не нравится только одно сейчас — ее любят уже буквально все.
Акция нравится всем инвест-домам и брокерам, всем командам аналитиков.
Никогда такого не было у нас на рынке конкретно с этой акцией.
Если с 2017 года только Aromath и ГПБ торговали префами Транснефти вместе с известным Щербовичем,
то сейчас акцией за счет сплита торгуют даже пульсята 🐹
Престиж растерян безоткатно 🙈

Что это значит ⁉️
Ровно 2 пункта.

Обновил дивидендный календарь с ближайшими предстоящими объявленными дивидендами. За прошедшую неделю порадовали аж три компании:

🌅 Черкизово 98,92р 2,36% до 04.04.25
🌅 ЦМТ 0,88р 6,55% до 18.04.25
🌅 ЦМТ ап 0,88р 7,68% до 18.04.25
🌅 Полюс Золото 730р 3,84% до 24.04.25
🌅 АКБ Авангард 28,48р 3,64% до 25.04.25
🌅 Новатэк 46,65р 3,86% до 25.04.25
🌅 Яндекс 80р 1,73% до 25.04.25
🌅 ЛСР 78р 9% до 28.04.25
🌅 Банк СПБ 29,72р 7,63% до 30.04.25
🌅 Банк СПБ ап 0,22р 0,29% до 30.04.25
🌅 Таттелеком 0,038р 4,83% до 07.05.25
🌅 Т-технологии 32р 0,98% до 15.05.25
🌅 ЛУКОЙЛ 541р 7,89% до 02.06.25
🌅 Фосагро 171р 2,58% до 06.06.25
🌅 ИнтерРАО 0,35р 9,43% до 06.06.25
🌅 НоваБев Групп 25р 4,59% до 17.06.25
🌅 ИКС 5 648р 17,8% до 08.07.25

Новые объявленные дивиденды: Таттелеком, НоваБев Групп, ну и конечно же, ожидаемый очень многими (в том числе и мной) — Лукойл.

Продолжаю следить за информацией от советов директоров других компаний:

МТС-банк, АКБ «Приморье», Озон Фармацевтика, Займер, МосБиржа, Акрон, Группа Позитив, НЛМК, КуйбышевАзот, ПИК, Алроса, Хэндерсон, ПИК, АВИСМА, ТМК, ТГК-14, МГКЛ, Софтлайн, ММК, Красноярскэнергосбыт, Россети Урал, Норникель, Европлан, ЭсЭфАй, Северсталь, Медикал груп, Россети ЦП, Левенгук, Южуралзолото, Русолово, Русагро, Распадская, ВсеИнструменты, Центральный телеграф, Сбербанк