Детский мир продолжает наращивать выручку, показывая неплохие темпы ее роста. Основной фактор ее увеличения — это открытие новых магазинов, а также слабый рост среднего чека, которые позволяет наращивать трафик. Отметим, что слабый потребительский спрос играет на руку компании, т.к. привлекательная ценовая политика обеспечивает приток покупателей из других магазинов.Промсвязьбанк
Мы считаем операционные цифры положительными для акций «Детского мира» и сохраняем ожидания выхода компании на рекордные показатели выручки в этом году. Скоро компания может объявить о промежуточном дивиденде. Акционеры могут получить, по нашим оценкам, около 4,9 руб. на акцию, что предполагает доходность 5,3%.Малых Наталия
КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2019 ГОДА1
На этом можно было бы закончить обзор :)
Магазины прибавляют стабильно больше +15%
Текущая сеть 780 магазинов.
Мы подтверждаем рекомендацию по «Магниту» на уровне ВЫШЕ РЫНКА, видя возможности для увеличения стоимости компании в оптимизации оборотного капитала, что будет стимулировать рост СДП. Мы по-прежнему верим в возможности X5 (ПО РЫНКУ) поддерживать рентабельность EBITDA на уровне более 7% в среднесрочной перспективе, однако мы предпочитаем более привлекательный момент для входа на основе оценок стоимости. В случае с
Наша консервативная оценка потенциала роста стоимости акций АФК Система предполагает 13% премию к их текущей рыночной цене, до 14,1 руб./акция, или $4,3/ГДР до конца 2019 г. Более оптимистичный подход к оценке транслируется в потенциальный темп роста цены акций от 23 до 39% (15-17 рублей/акция или $4,7-5,3/ГДР).и АФК «Система» — это вложение в быстрорастущие сегменты экономики РФ.ITI Capital
Глава АФК «Система» Владимир Евтушенков на полях Восточного экономического форума взял и заявил, что Детский мир снова не продаётся. С лёгкой обидой добавив, что ниже 35 млрд рублей холдинг не намерен расставаться с таким классным активом, хотя переговоры по-прежнему так или иначе ведутся с тремя потенциальными покупателями.
Для тех, кто забыл, спешу напомнить, что контрольный пакет акций Детского мира (около 52%), находится у АФК Система.
У меня по-прежнему нет в портфеле акций Детского мира, но руки начинают чесаться, когда на растущем российском рынке хочется что-нибудь купить, но почти всё улетело вверх. Да-да, за исключением Детского мира, который продолжает болтаться вблизи уровня 90 рублей (±), заставляя меня всерьёз вспоминать все его «заслуги» и перебирать возможные драйверы для потенциального роста котировок в ближайшем будущем:
✅ Процентные ставки в стране постепенно снижаются (в частности — сегодня ключевая ставка снизилась до рекордных за последние пять лет 7%), а значит дивидендные бумаги автоматически становятся всё более привлекательными (Детский мир относится именно к этой категории)
«Я не буду их (инвесторов — ред.) пока уточнять. Они сделали свои предложения, посмотрим… Мы пока не решили, будем продавать, или нет. Это в основном российские инвесторы»
Отмечается, что хорошая дивидендная политика компании обеспечивается тем, что компания очень устойчива в финансовом плане.
«Бизнес активно растет и развивается, нам там очень комфортно. Если „Система“ будет выходить, мы будем выходить с ними по одной и той же оценке, по одному и тому же покупателю», — сказал Дмитриев.
«Сейчас есть три активных покупателя, которые заинтересованы в этом, со всеми ведутся переговоры, но мы опять-таки занимаем здесь такую позицию, что если „Система“ будет продавать, мы тоже продадим наш пакет»,