Депозиты

На днях появились 2 интересных значения по банковским депозитам.

• Первое – средняя депозитная ставка, по оценке ЦБ, в первый раз за год поднялась, с 15,3 до 15,5%.

• Второе – средства физлиц на банковских депозитах достигли 63,5 трлн р. (+20% год к году).

• Добавил бы и третье, менее очевидное, не про депозиты, но про банки. Вложения банков в облигации за год выросли до 26,8 трлн р., или, внимание, на 28%. 2/3 вложений – ОФЗ, они же основной драйвер прироста.

Задумаешься тут, зачем нужна ключевая ставка 16,5% при инфляции около 7%. И невольно предположишь, что для сохранности базы фондирования операций по привлечению госдолга.

И если так, то пока федеральный бюджет дефицитен и есть понятный инструмент для покрытия дефицита (привлечение долга через ОФЗ), мы стабильны в состоянии высокой КС, невысокой инфляции, крепкого рубля, стагнирующей или хуже экономики.

Минус этой системы не столько в том, что она бьет по экономической эффективности (возможно, альтернативы были бы хуже), сколько в том, что она конечна. Изобретется ли что-то новое и аналогично изящное на будущее, чтобы продолжить удерживаться на плаву?

Впервые с января 2025 года средняя максимальная процентная ставка по вкладам в банках из десяти крупнейших выросла на 0,18 процентного пункта и достигла 15,5% годовых. В основном крупнейшие банки повышали процентные ставки по вкладам сроком от 3 до 6 месяцев, рост максимальной ставки по ним за месяц составил 0,34 процентного пункта до 15,11% годовых.

Отметим, что средняя максимальная процентная ставка по вкладам уже более полугода сохраняется на уровне ниже ключевой ставки ЦБ РФ, хотя в конце 2024 – начале 2025 года ставки по вкладам в топ-20 крупнейших банках могли превышать ключевую ставку, находившуюся тогда на уровне 21% годовых на 1-4 процентных пункта.

Тенденция к повышению процентных ставок по вкладам стала развиваться с октября текущего года, когда Банк России понизил ключевую ставку на небольшую величину – всего на 0,5 процентного пункта, и похоже на то, что банки ждут паузы в снижении ключевой ставки до конца года.

Этим и объясняется, скорее всего, повышение процентных ставок только по вкладам на срок 3-6 месяцев в то время, как по долгосрочным вкладам ставки по-прежнему продолжают снижаться, хотя и более медленными темпами, чем в сентябре и октябре.

Ключевая ставка Банка России застыла на отметке 16,5%, а инфляция замедлилась до 7,9%. В этих условиях инвесторы ищут способы получать стабильный доход, не тратя время на активную торговлю, отмечает Никита Мурлейкин, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции. ВТБ Мои Инвестиции провели сравнительный анализ трех самых востребованных инструментов для получения пассивного дохода — облигаций, банковских депозитов и фондов денежного рынка. О том каким инструментам сегодня действительно можно доверить свои сбережения и где искать баланс между доходностью, надежностью и ликвидностью рассказывает Никита Мурлейкин, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции

Облигации с высоким рейтингом: от 15% до 22% годовых

Рынок облигаций в ноябре 2025 года предлагает инвесторам широкий выбор инструментов с различным соотношением риска и доходности. По оценке аналитиков ВТБ Мои Инвестиции, наибольшим спросом сейчас пользуются облигации с кредитным рейтингом AAA, AA и A — такие бумаги оптимально сочетают умеренные риски с привлекательной доходностью и подходят для формирования надёжного пассивного дохода в современных рыночных условиях.

Результаты мониторинга в ноябре 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада ноября – 15,32%;

II декада ноября – 15,50%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638997469321160323BANK_SECTOR.htm

Наиболее надежными, по мнению россиян, инструментами для долгосрочного сбережения накоплений являются недвижимость (51% ответов), ценные металлы (34%), накопительный счет (29%) и рублевый вклад в банке (24%). К такому выводу пришли Аналитический центр ВЦИОМ и Финансовый университет при правительстве РФ. Центр в октябре 2025 г. опросил онлайн более 1600 совершеннолетних россиян. Они могли выбрать несколько финансовых инструментов.

Респонденты также называли акции российских компаний (11%), государственные облигации (10%), криптовалюту, вложения в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и хранение наличной валюты (по 8%).

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/society/articles/2025/11/26/1158095-rossiyane-schitayut-nedvizhimost-i-tsennie-metalli-nadezhnimi-dlya-sberezhenii?from=copy_text

Вышла свежая статистика вкладов от АСВ за 9 месяцев, печальные цифры, которые в очередной раз подтверждают, если ты бедный — то бедный в любой ситуации.

Наблюдения:
• сумма вкладов растёт — кто разгоняет тему перетока вкладов на фонду, вы вообще хоть раз статистику открывали? или тупо рерайтите посты за аналитигами, которые сами не шарят. Покажите на графике когда это было хоть один раз?

«После заседания Банка России средняя доходность по вкладам в топ-20 российских банках выросла почти на всех сроках – от полугода до трех лет. Наибольший рост продемонстрировали трехлетие вклады, средняя ставка по которым, согласно индексу „Финуслуг“, превысила 10% впервые с августа 2025 года», — говорится в сообщении Финуслуг.

«За месяц после заседания больше всего выросли ставки по вкладам на полтора и три года – на 0,35 и 0,77 процентных пункта, до 11,24% и 10,19% соответственно»