Депозиты

юрлицам придется возвращать по графику или требованию, если этого не делать, то уже изрядно хромающая платежная дисциплина в стране ляжет мгновенно.

Что касается привлеченных вкладов физлиц, то порядка 50% откачаны на коррсчета ЦБ, частью субсидированно прокредитованы стратеги, частью профинансированы ОФЗ, ...

Таким образом банкам не хватает ликвидности на удовлетворение аппетитов Минфина и привлечь эту ликвидность они могут по-сути только вкладами под высокую доходность при высокой КС.Тут еще необходимо учитывать массив обязательств банков по облигациям, не очень понятную в моменте выплату ими дивидендов и многое другое.

На выходных я стал присматривать накопительный счет, чтобы переложить свои небольшие сбережения и обналиченные с кредиток средства.

Снижение ключевой ставки ЦБ на 0,5 п. п. пока лишь ограниченно отражается на банковских продуктах. Крупнейшие игроки корректируют условия точечно, а рынок в целом остается в режиме ожидания.

Сбербанк объявил о снижении ставок по потребкредитам: с 22 декабря минимальная ставка по кредитам наличными составит 19,4% годовых. Сейчас минимальные условия — 19,9% для зарплатных клиентов и 21,9% для остальных заемщиков. Кроме того, с 25 декабря банк улучшит условия по рыночной ипотеке на объекты с витрины сервиса «Домклик»: минимальные ставки составят от 15,9% на первичном рынке и от 16,5% — на вторичном. Для сравнения, сейчас минимальные ставки находятся на уровне 17–17,4%. При этом условия по вкладам Сбербанк менять не планирует — доходность до 16% годовых сохранится как минимум до 5 января 2026 года.

ВТБ также снизил ставки по кредитам наличными для всех клиентов, максимальное снижение составило до 3 п. п., однако конкретные параметры банк не раскрывает. По данным сайта ВТБ, минимальная ставка может начинаться от 12,7% при подключении дополнительных услуг, но полная стоимость кредита достигает 23–43% годовых. По сберегательным продуктам банк изменений не объявлял.

Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики государства, минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка.

В пятницу 19 декабря состоялось заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике (ДКП), на котором было принято решение о снижении ключевой ставки с 16,5 до 16%.

 По информации ЦБ, в последние месяцы инфляционные ожидания несколько возросли, а кредитная активность остается высокой.

ЦБ будет поддерживать жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели 4%. По прогнозу Банка России, годовая инфляция снизится до 4...5% в 2026 году.

Инфляция в ноябре снизилась. Годовая официальная инфляция, по оценке на 15 декабря, составила 5,8% и по итогам 2025 года ожидается ниже 6%.

Сохраняется высокая склонность домашних хозяйств к сбережению. Рост портфеля розничных кредитов в целом умеренный. Корпоративное кредитование в 2п25 растет заметно быстрее, чем в 1п25.

Основными рисками увеличения инфляции связаны с высокими инфляционными ожиданиями, эффектами от повышения НДС и регулируемых цен, с ухудшением условий внешней торговли, в том числе снижения цены на нефть. Но основной фактор — геополитический.

Минфин предлагает повысить лимит страхового возмещения по отдельным видам рублёвых вкладов с 1,4 млн до 2 млн рублей, а по счетам эскроу сразу до 30 млн. Речь идёт прежде всего о длинных вкладах сроком более трёх лет и безотзывных сберегательных сертификатах. Фактически государство пытается адаптировать систему страхования к новой реальности, где инфляция и рост цен на недвижимость сильно обесценили действующие лимиты.

Экономическая логика решения такова, что за последние 10 лет накопленная инфляция превысила 110%, и текущий лимит в 1,4 млн рублей по покупательной способности сопоставим примерно с 700 тыс. рублей образца середины 2010-х. На рынке недвижимости переоценка была ещё быстрее. С 2019 года цены на первичном рынке выросли примерно в 2,5 раза, и прежний лимит по эскроу в 10 млн рублей всё чаще не покрывает стоимость стандартной квартиры в крупных городах.

Вторая задача — стимулировать длинные рублёвые сбережения. Повышенная страховка и одновременное удорожание страховых взносов по валютным вкладам укладываются в курс на снижение валютизации и удержание средств внутри банковской системы. Для Минфина это особенно важно в условиях растущей роли внутреннего долга и необходимости устойчивого фондирования бюджета и приоритетных инвестпроектов.

Пока все ждут «раздачи слонов» от ВВП и гадают, с какой ставкой мы встретим Новый год после выступления Набиуллиной, я решил не гадать, а действовать наверняка.

Пополнил портфель на 50 000 ₽, но в акции заходить не стал. Вместо этого отправил кэш на депозит. Под Новый год банки расщедрились на промо — мне приглянулся вариант от Дом.РФ: 30% годовых на полгода.

Логика простая: как бы бодро ни начался следующий год для рынка акций, получить гарантированную доходность выше 15% за 6 месяцев будет сложно. А даже если рынок и вырастет сильнее, риск никто не отменял. Безрисковая ставка — это база.​

Прогресс по цели:

Банкролл: 357 000 ₽

Цель: 1 000 000 ₽ (к ноябрю 2026)

До конца года планирую сделать еще как минимум одно пополнение. Работаем!

Продолжаем разбирать налоги за уходящий год.

Величина дохода по вкладу, который не подлежит налогообложению, зависит от ключевой ставки. Несмотря на ее снижение, проценты как минимум до 210 тыс. руб. не будут облагаться НДФЛ.

Сегодня очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Даже если показатель изменится, это не коснется доходов по вкладам за этот год, так как в расчет берется ключевая ставка на 1-е число месяца, то есть на 1 декабря. 

Как начисляется налог на вклады? 

1️⃣ На проценты по вкладам и накопительным счетам, полученные в предыдущем году. Вклады и счета во всех банках суммируются для одного человека. То есть в 2026 году заплатим налоги на доходы по вкладам, закрытым в течение 2025 года.

2️⃣ Налоговая сама все посчитает и пришлет уведомление заказным письмом или через личный кабинет налогоплательщика до 1 ноября 2026 года. Вместе с уведомлением о налоге на жилье, землю или автомобиль. Налог надо заплатить до 1 декабря. 

С 1 января 2025 года в России действует новая шкала НДФЛ для доходов с инвестиций, в том числе для процентного дохода по вкладам: