ДОллар

Друзья, только что разобрал свежие данные по инфляции в США — картина получается драматичная. Сейчас расскажу, что происходит и почему это касается каждого криптотрейдера.

📊 Что случилось с инфляцией

В августе инфляция в США подскочила до 2,7% в год (было 2,6% в июле). Звучит не страшно? А вот и нет! За месяц цены выросли на 0,26% — это в полтора раза больше июля.

Самое интересное — кто виноват в росте цен:
— Услуги — главные злодеи: жильё, финансы, рестораны дерут по полной
— Товары пока скромничают, но это затишье перед бурей

Подписывайся на наши телеграм-каналы:
 t.me/crypto_kombat_news — Новости рынка криптовалют 
 t.me/HamsterKombat_analytics — Аналитика и прогнозы

⚡️Тарифная бомба замедленного действия

А вот тут начинается самое жаркое! Трамп ввёл пошлины ещё в апреле, но основной удар только впереди:

🔥Первая волна тарифов была поглощена запасами компаний
🔥 С осени запасы кончились — издержки полетят на потребителей

Банк России объявил о продлении ограничений на перевод валюты за рубеж. Напомним, что граждане РФ и нерезиденты из дружественных РФ стран имеют право переводить на свои счета в зарубежных банках до $1 млн (не более 83,5 млн руб.) и до $10 тыс. в месяц (не более 835 тыс. руб.) через системы денежных переводов. Физлицам-нерезидентам, в том числе из недружественных стран, работающим в России, разрешается переводить за рубеж средства в размере заработной платы. Юрлицам из таких государств, не вкладывающих деньги в российский финансовый рынок, и физлицам, не имеющих официального трудоустройства в РФ, перевод денежных средств в валюте на счета в зарубежных банках запрещен.

На наш взгляд, в условиях действующих и ужесточающихся санкций, валютные ограничения отменены не будут, так как они необходимы для обеспечения стабильности курса рубля, особенно в условиях отмены обязательной продажи валютной выручки экспортерами. В то же время слишком крепкий рубль невыгоден экспортерам и бюджету, поэтому нельзя исключать, что валютные ограничения рано или поздно будут сняты.

Доллар готовится к самой значительной неделе с августа благодаря устойчивым данным из США, заставившим трейдеров пересмотреть прогнозы по снижению ставок ФРС. Bloomberg Dollar Spot Index вырос на 0,7% за неделю, а доходность двухлетних облигаций может показать максимальный рост с июля. После сильных данных по занятости и экономике шансы на два снижения ставки до конца года стали неопределенными. В пятницу ждут индекс цен PCE, ключевой для ФРС.

Стратеги Danske Bank прогнозируют дальнейший рост доллара и доходности облигаций. Неожиданный скачок PCE может усилить восходящий тренд доллара.
«Для давления на доллар нужны негативные данные», — отметил Дэвид Форрестер из Credit Agricole. Рынки опционов показывают оптимизм по доллару, а хедж-фонды снижают попытки сдерживать его рост. Доллар достиг максимумов с мая против канадского доллара, с апреля против новозеландского и почти за два месяца против иены.

 Источник

В пятницу утром, 26 сентября, доллар демонстрирует умеренное ослабление к основным мировым валютам. Евро поднимается до 1,1678 доллара, по отношению к японской к иене он опускается к 149,65, а индекс доллара (DXY) снижается на 0,17 %, до 98,07 пункта. В то же время к рублю американская валюта также корректируется вниз на 1,03%, до 83,08 руб. При этом официальный курс, установленный ЦБ РФ на 26 сентября, составляет 83,6069 руб. за доллар.

Причины нынешней динамики лежат в сочетании внешнеэкономических факторов и ожиданий по денежно-кредитной политике США и России. На международной арене инвесторы сосредоточены на предстоящих данных по индексу PCE и доходам/расходам населения США, так как именно эти статистики способны подтвердить или опровергнуть гипотезу о дальнейшем снижении ставки ФРС. Если инфляция не выйдет за рамки, регулятор может продолжить мягкую политику со снижением ставки на 25 б. п. Однако сильные макроданные по ВВП или доходам могут подорвать ожидания агрессивного смягчения, поддержав доллар.

В чем суть проблемы?

Представьте, что у Америки есть большой кошелек с наличкой. Из этого кошелька одновременно тратят деньги:

🔴 Правительство — берет деньги в долг, выпуская облигации
🔴 Центробанк (ФРС) — перестал добавлять новые деньги в систему

А пополняют кошелек все меньше:

— Иностранцы почти перестали покупать американские облигации
— Запасы «на черный день» уже потратили

Подписывайся на наши телеграм-каналы:
 t.me/crypto_kombat_news — Новости рынка криптовалют 
 t.me/HamsterKombat_analytics — Аналитика и прогнозы

Что происходит сейчас?

После лета правительство США начало рекордно много занимать денег — больше триллиона долларов за три месяца. Это как если бы человек взял сразу несколько кредитов.

Одновременно ФРС продолжает «сжигать» по $5 млрд в месяц — не покупает новые облигации взамен старых.

Кто обычно помогал?

Раньше помогали иностранцы:
— Май: вложили $311 млрд
— Июнь: $78 млрд
— Июль: всего $2 млрд

🥇 Золото стоит 3780$.
🛢️ Нефть стоит 69,6 $
💵 Доллар стоит 84 ₽
💵 Биткоин стоит 109 300$

🔥Володин: Невозможно заменить депутатов и других чиновников на роботов, потому что у ИИ отсутствует совесть.
🔥Трамп: Экономика России катится в ад.
🔥Глава Роструда Иванков: Работодатели задолжали работникам миллиард рублей.
🔥Костин: банки маркетплейсов стоит отнести к системообразующим.
🔥РБК: Семейную ипотеку хотят поднять до 12%.
🔥Депутата «Единой России» и директора «Кубаньспецстрой» Виталия Капустина нашли повешенным со связанными руками на дереве.
🔥Минфин готовит повышение налогов для айтишников.
🔥Трамп хочет, чтобы Турция полностью перестала покупать российскую нефть.
🔥Костин: Я не хочу получать зарплату в цифровых рублях.
🔥ЦБ расценивает текущий проект бюджета России как дезинфляционный.
🔥В России рухнули продажи водки и коньяка из-за роста акцизов и ограничений.

Цена на золото сегодня весь день снижается. Драгметалл дешевеет на 0,26%, до $3758,4 за тройскую унцию после очередного ценового рекорда в начале недели, когда цена золота поднялась выше $3800. Напомним, что с начала сентября золото всего за неполный месяц подорожало на 5,8%, хотя еще несколько лет назад такую динамику драгоценный металл показывал за год или даже за более длительные временные периоды.

Вышедшие в начале недели новости о том, что Китай может фактически превратиться в новый мировой финансовый центр в связи с тем, что Народный Банк Китая готов принимать на хранение золотовалютные резервы центральных банков других стран, а это, в свою очередь, способствует ослаблению доллара. С начала недели на фоне исторических ценовых рекордов в золоте индекс доллара DXY стагнировал, видимо, дожидаясь коррекции в золоте, а сегодня, когда коррекция в цене «конкурента» наступила, он подорожал на 0,36% и превысил долгожданные 98 пунктов. Группа сенаторов США, выступающих в поддержку сторонницы жесткой линии в комитете по открытым рынкам ФРС Лизы Кук, которую пытается уволить Трамп, видимо, вселила надежду в покупателей доллара на то, что процентные ставки не будут снижаться резко, а американская валюта, соответственно, не будет сильно обесцениваться.

Сегодня рубль показывает неоднозначную динамику. Биржевой курс юаня медленно, но растёт, китайская валюта торгуется выше 11,75 руб. На внебиржевом рынке доллар со второй половине дня пошел вверх и уже превысил 83,8 руб., а евро дешевеет и колеблется вокруг 98 руб.

После резких заявлений президента США Дональда Трампа в адрес российско-украинского конфликта фондовый рынок обвалился, а рубль, тем не менее, чувствует себя достаточно уверенно. «Нежелание» нацвалюты падать связано, главным образом, с продолжающимся налоговым периодом. На предложение Минфина РФ о повышении НДС на 2 процентных пункта с 1 января 2026 года рубль отреагировал вчера и продолжает, видимо, реагировать сегодня достаточно противоречиво.

Для нацвалюты это событие, действительно, является смешанным. С одной стороны, повышение налога на добавленную стоимость определённо имеет краткосрочный проинфляционный эффект на экономику, что для рубля может быть неблагоприятно. С другой стороны, сокращение дефицита бюджета в долгосрочном периоде может, в свою очередь, оказать сдерживающее влияние на инфляцию и быть, соответственно, благоприятным для укрепления нацвалюты.