ДОЛЛАР РУБЛЬ

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

 

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

IMOEX, откупают после просадки и вновь формирует неплохую точку входа в рынок. Закрепились выше трендовой ЕМА 20, в предыдущие разы мы видели не плохой рост. Очень похоже что в этот раз мы сможем протестировать 3530 пунктов — сильную зону сопротивления. Сможем ли пробить? Давайте разбираться, что говорят нам ключики:

 

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

 MM1! $IMOEXF фьючерсы на IMOEX быстрее рынка шли на коррекцию. На этой неделе пришли к ЕМА 10, как видите это сильная поддержка уже не один месяц. Игроки откупили этот уровень и дали нам сигнал на дальнейший рост рынка. Об этом писали в среду на нашем канале. И сейчас фьючерсы выглядят очень по бычьи.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась от важной поддержки 345075 и ушла в рост. Ждем для начала повтор апрельских хаев и смотрим их отработку — отбой шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки ждем тест гориз.уровней 349800 и 345075, а также границы розового(344225) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — границы черного канала — 345750 и гориз.уровня 347600

На часовом графике цена находится вблизи своего локального сопротивления, от которого в прошлый раз неплохо поехала вниз. Смотрим за отработкой этого уровня — отбой шортим, пробой с тестом сверху лонгуем и ждем повтора апрельских хаев
Для сделки смотрим тест границы синего (344900 на утро) канала и гориз.уровня 349625
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 349300, 347375, 343825 или трендовой 344750(на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена бодрыми свечками продолжает свой рост, постепенно приближаясь к своим апрельским хаям. Ждем цену туда, а дальше по ситуации — отбой шортим, пробой с тестом сверху — продолжаем лонговать

( Читать дальше )

Давайте в данном посте рассмотрим корреляцию между валютной парой доллар/рубль и индексом Мос. биржи.
Взглянув на график, нам сразу бросается закономерность — при ослабление рубля у нас идёт рост нашего рынка.
Почему же так происходит? — тут стоит обратить внимание на несколько моментов:
1. Ослабление рубля — даёт более высокую выручку от продажи тех же энергоресурсов. Соответственно, компании увеличивают выручку и это положительно отражается на их котировках. И из-за увеличения выручки нас могут порадовать дивидендами — что тоже положительно отразится на рынке.
2. Ключевая ставка. При поднятии ключевой ставки рублевые активы становятся более привлекательными, деньги с рисковых активов (такие как акции) перетекают в более надежные (облигации и тп). Соответственно, ключевая ставка влияет как и на рубль (он укрепляется), так и на рынок (сдерживает его рост).Соответственно, этот фактор тоже влияет на корреляцию этих двух инструментов.

Вывод.
Да, в повседневной жизни ослабление рубля — это не так уж и радужно. Но, рынок на это самое ослабление смотрит хорошо. Так как само ослабление и сопутствующие ему факторы (ключевая ставка) дают рынку дополнительное топливо для роста.

( Читать дальше )

На рублевом рынке акций в валютном эквиваленте (RTS) и валютном рынке (Si) существует обратная корреляция.Упрощенно говоря, валюта растет, акции падают.
И наоборот.
Это хорошо видно на противофазе пары RTS/Si.

Но если сравнивать портфель акций в рублях и доллар/рубль, то получаем  условно уже прямую корреляцию.
Логически это  объяснимо и понятно.

На практике не совсем параллельные кривые дают возможность периодически  конвертировать возникающую разницу спрэда в положительную вармаржу.

Применив идею опционного купленного стрэддла, получим отличный  фьючерсный тандем.

Покупка iMOEXF/ покупка Si в равном рублевом эквиваленте по ГО или номиналу фьючерсов   обеспечивает:

-  психологический комфорт
  — постоянную ликвидность 
-  фиксацию текущего дохода путем продажи части фьючерсов в плюсе
-  простоту управления ( докупка iMOEXF или Si при нарушении рублевого баланса  для паритета)
-  размещение кэша в надежных линейных активах

( Читать дальше )

• Futures: SIM2024 (Si-6.24) 

🔵 Предпочтительный подсчёт, 🕐ТФ: 1h / 5min 🔗


( Читать дальше )

В вечном фьючерсе (ВФ) на Si  у нас базовый актив доллар/рубль ТОМ ( спот).
В С120000 на июнь 2025 г. у нас базовый актив  календарный фьючерс на эту дату экспирации.

Помня о том, что время — деньги и точка схождения ВФ и фьючерса неизбежна, строим простейшую долгосрочную комбинацию.
Можно в пропорции 1:1, а можно и на дельту ориентироваться.
И подключить страйки пониже и даты экспирации поближе.
Тогда получим полный ДХ в виде нескольких опционов.

Цель — ВФ с фандингом и антифандинг через опционы дают положительный финрез при корректном управлении в виде вармаржи.

 PS — конструктивная критика только приветствуется.

Это будет не смерть доллара а просто отказ считать цены в долларах. Судя по рынкам и по настроениям Сема отключать станок они не собираются, что в свою очередь наводнит мир долларами. А так как цены на местных рынках пересчитываются исходя из котировок доллара к местным тугрикам — ну… сами понимаете че это означает: цены в долларах, долларов много, цены в долларах растут, а значит что даже если девальвации нет, то цены всё равно вырастут. Иными словами это и есть та самая монетарная инфляция, когда рост цен происходит не за счет увеличения спроса и/ли скорости обращения денег, а тупо за счет переписывание ценников в долларах. 
Какое то время доллар ещё будет жить, но рано или поздно все поймут что система построенная на этих филках ведет тотальному обнищанию стран так как цены становятся такими, что даже негры не могут себе позволить баскетбольный мяч. 
А собственно выхода у сема нет, с долгом надо че та делать, понятно что никто его прощать не будет, а вот скажем сделать джинсы кельвин кляйн не за 20 баксов а 100 — с удовольствием могут. (для тех кто не в курсе на пиндостане терь «брэнды» можна за двадцон прикупить, разницы ужо нет как это называется хоть кельвин, хоть томми, хоть левайс). 

( Читать дальше )

По рублю: «слышали» что Мишустина назначат вновь, и вот его и назначают. И что? Рубль пора продавать «по факту» назначения? Думаю здесь есть особенности в толковании факта назначения данной персоны. Это как с тем памятником из «Джентльменов удачи»: " Кто же его посадит...". То же и здесь:
— Кто же на Мишустине продаёт рубль, он же Мишустин… Ну дали с утра  — мне в юане, но я перевернулся и не очень удачно в рубль. Сейчас жду что нальют в обратную сторону, при поддержке растущей на Хамасе с Израилем нефти.