ДЕФОЛТ

22 июля. FINMARKET.RU — Основные рейтинговые агентства вскоре могут объявить дефолт по гособлигациям Греции, поскольку одобренные накануне лидерами Евросоюза меры по выводу региона из долгового кризиса предусматривают участие частных держателей греческих гособлигаций, пишет газета Financial Times.
Несмотря на то, что официальных комментариев от агентств пока не поступало, экономисты практически полностью убеждены, что в самое ближайшее время эксперты Standard Poor's объявят по греческим гособлигациям «выборочный дефолт», а специалисты Fitch — «ограниченный дефолт», что по сути одно и то же.
Аналитики Moody's, скорее всего, также объявят, что Греция допустила дефолт по своим долговым обязательствам, хотя у агентства и нет специального дефолтного рейтинга.
Термины «выборочный» и «ограниченный» означают, что хотя Греция и допустила дефолт, рейтинги будут снижены только по некоторым выпускам гособлигаций. Выпуски греческих госбумаг, не затронутые планами оказания финпомощи стране, не подпадут под объявление дефолта агентствами.


( Читать дальше )

Если взять новостные ленты информагентств и проанализировать самые популярные слова, то одним из лидеров получившегося рейтинга будет слово «дефолт». К кризису еврозоны, где оно мелькает в паре с Грецией, Португалией и другими южными странами ЕС, теперь добавились и проблемы с госдолгом США — и частотность применение слова выросла вдвое.
Однако если в Вашингтоне сейчас наметился (внешне по крайней мере) поворот к консенсусу, то бюрократическая машина ЕС продолжает буксовать в борьбе с долговыми проблемами ряда своих безалаберных членов. Очередной «мозговой штурм», предпринятый в Брюсселе накануне, свелся к решению снова закидать висящие на волоске от банкротства Афины деньгами из антикризисных фондов, вытрясти на эти цели 50 млрд евро у частного бизнеса и продлить сроки погашения долгов вдвое.
Ты помнишь, как все начиналось
Для того, чтобы понять, как благополучная еще пару лет назад еврозона докатилась до такой жизни, необходимо вспомнить, как и при каких обстоятельствах создавалась единая европейская валюта.


( Читать дальше )

Обострение кризиса в еврозоне особенно негативно отразится на странах Юго-Восточной Европы и новых членах ЕС
Усиление рисков в государствах еврозоны может угрожать перспективам экономического развития европейских стран с развивающимися рынками, считают в Европейском банке реконструкции и развития (ЕБРР).
По словам главного экономиста ЕБРР Эрика Берглофа, обострение кризиса в еврозоне особенно негативно отразится на странах Юго-Восточной Европы и новых членах ЕС.
«Процесс экономического восстановления в странах Юго-Восточной Европы по-прежнему идет вялыми темпами, а данный регион самым непосредственным образом столкнулся с угрозой утраты финансовой стабильности в результате потрясений, обрушившихся на еврозону, поскольку крупные доли капитала банков региона находятся в собственности греческих банков», — отмечается в сообщении.
 
По данным банка, единственной в регионе операций ЕБРР страной, где все еще отсутствуют убедительные признаки экономического восстановления, остается Хорватия. «Другие страны с переходной экономикой уже вышли или в настоящее время выходят на предкризисные уровни ВВП в реальном выражении, но государства Балтии по-прежнему отстают от зафиксированных у них в начале 2008 года показателей выпуска продукции более чем на 10%», — отмечают в финорганизации.


( Читать дальше )

БРЮССЕЛЬ, 21 июл — РИА Новости, Александр Шишло. Главы государств и правительств 17 стран зоны евро, собравшиеся на экстренный саммит в четверг в Брюсселе, достигли «исторического решения» относительно помощи обремененной долгами Греции, сообщил РИА Новости европейский дипломатический источник.

© REUTERS/ Bundesregierung/Steffen Kugler/Pool

«Принципиальное согласие в том, что Греция не сможет полностью погасить свой астрономический долг», — сказал собеседник агентства.
По его словам, в этой связи партнеры по еврозоне решили полностью изменить механизм поддержки стран региона, испытывающих финансовые трудности.
Речь идет о том, чтобы преобразовать Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) в своего рода государственный банк с участием стран Евросоюза, Европейского центрального банка и Международного валютного фонда.


( Читать дальше )

БРЮССЕЛЬ, 21 июля. /Корр.ИТАР-ТАСС Денис Дубровин и Виталий Макарчев/. На проходящем здесь саммите лидеры стран еврозоны приняли решение предоставить финансовые гарантии Европейскому центральному банку /ЕЦБ/ по имеющимся на его счетах залогам в виде суверенных облигаций Греции. Об этом сообщают дипломатические круги, участвующие в работе встречи в верхах.
 

Фото Reuters
Таким образом, ЕЦБ получил необходимую поддержку со стороны государств зоны евро на случай объявления международными рейтинговыми агентствами греческих облигаций, «находящихся в дефолте».


Участники саммита, возможно, не будут называть окончательную сумму новой программы финансовой помощи Греции, так как специалистам ЕС еще требуется определенное время для согласования ряда ее положений с частными банками и страховыми агентствами.


( Читать дальше )

БРЮССЕЛЬ, 21 июля. /Корр.ИТАР-ТАСС Денис Дубровин, Виталий Макарчев/. Саммит зоны евро готов согласиться с перспективой краткосрочного частичного дефолта Греции для оздоровления ее финансового сектора. Об этом сообщил в кулуарах саммита информированный европейский источник.
Саммит зоны евро затягивается уже более чем на два часа по сравнению с запланированным временем. По имеющейся информации, это вызвано требованием Европейского центробанка гарантий от правительств зоны евро по компенсации его потерь в случае реализации дефолтного сценария в Греции.
«Лидеры зоны евро рассматривают параметры обмена 90 проц имеющихся суверенных облигаций Греции со сроком погашения с 2011 до 2020 года на долгосрочные ценные бумаги со сроком погашения до 30 лет. При этом стоимость подлежащих обмену греческих облигаций будет снижена на 20 проц по сравнению с номиналом. Сейчас на вторичном рынке среднесрочные облигации Греции продаются с дискаунтом 40-60 проц», — сообщил он. Эта ситуация может быть расценена рейтинговыми агентствами как дефолт по суверенным облигациям. В то же время, такой сценарий позволит сократить и реструктурировать неподъемный госдолг Греции, объем которого уже достиг 350 млрд евро или 160 проц ее ВВП.


( Читать дальше )

2011.07.21 13:10:12 Euro-Zone Leaders Not Ruling Out Greek Default

2011.07.21 13:10:12 Лидеры еврозоны не исключают греческого дефолта

*Italy 5-Year Sovereign CDS 6 Bps Tighter At 280 Bps — Markit
*Spain 5-Year Sovereign CDS 5 Bps Tighter At 337 Bps — Markit
*Portugal 5-Year Sovereign CDS 5 Bps Tighter At 1090 Bps — Markit
*Ireland 5-Year Sovereign CDS 19 Bps Tighter At 1050 Bps — Markit
*Portugal 5-Year Sovereign CDS 5 Bps Tighter At 1090 Bps — Markit
*Greece 5-Year Sovereign CDS 59 Bps Tighter At 2300 Bps — Markit

Сегодня в Брюсселе состоится экстренный саммит лидеров еврозоны. Главы 17 стран должны решить, как придать устойчивость финансам Греции, обновить механизм стабфонда и определить возможности участия частного сектора в спасении проблемных стран
Фото: AP
Страны еврозоны могут, наконец, прийти к соглашению по спасению Греции, передает агентство Reuters со ссылкой на представителей правительства Франции.
Французский министр финансов Франсуа Байон заявил, что руководству ЕС необходимо послать «мощный сигнал», который сконцентрирует внимание на снижении давления на Афины из-за высоких процентных ставок по долговым обязательствам и дедлайнам платежей по долгам. «Эта встреча на высшем уровне позволит нам сделать еще один важный шаг на пути создания условий нового пакета [помощи] для Греции, что сделает греческие долги более приемлемыми», — заявил Байон радио France Info.


( Читать дальше )

Мое мнение: в США существует огромный дефицит бюджета, американцы любят тратить больше, чем могут заработать. В законодательстве существует так называемый потолок госдолга – то есть планка максимального дефицита бюджета. Этот дефицит постоянно стремится к увеличению. Соответственно конгрессу нужно постоянно двигать эту планку вверх для выполнения своих долговых обязательств и постоянного рефинансирования долга, а Америка как известно является самым надежным заемщиком.  Все в принципе логично. Представители народа от обеих партий (республиканцы и демократы) должны контролировать и приходить в единогласие по столь важному вопросу как количество заемных средств, соотношение доходов и расходов государства. Но этот момент может являться так же и способом политического давления оппозицией на правящую партию. Как известно правят демократы, а палки в колеса им ставят республиканцы и это война, а на войне все средства хороши, даже игра на нервах у всего финансового сообщества. В свете предстоящих выборов – это хорошая проверка на жесткость для администрации Обамы и козырь в руках республиканцев при помощи которого они могут выставлять Президенту свои требования.  Важно отметить, что со времен введения  процедуры утверждения максимальной планки госдолга, не было случая непринятия ее увеличения. Американцы и даже республиканцы не самоубийцы и они прекрасно понимают, что если они не определятся с планкой госдолга до 2 августа и пропустят запланированные платежи, то сильно подорвут свою репутацию самого надежного заемщика и занимать им придется сложнее и под больший процент – это как минимум. Как максимум… вторая волна кризиса, так как на финансовых рынках может начаться настоящий хаос.