Гарант-Инвест

Руководство ФПК «Гарант-Инвест» благодарит держателей облигаций за участие в реструктуризации и поддержку компании. По итогам предыдущих этапов голосования реструктуризация одобрена по пяти из шести выпусков. Один выпуск не набрал требуемых 75% голосов. Однако, для перехода к следующему этапу необходимо решение держателей облигаций по всем выпускам.

По этой причине было принято решение о повторном голосовании по выпуску № 8, которое состоится в сентябре. Проголосовать можно будет в электронном виде через сервис E-voting от НРД, через брокеров, а также, как и ранее, с помощью бумажных бюллетеней.

Ключевые даты по восьмому выпуску:

• 9 сентября — дата фиксации списка лиц, имеющих право участвовать в голосовании.
• 10 сентября — начало голосования.
• 19 сентября — проведение общего собрания владельцев облигаций.

Для оперативной информации по повторному голосованию доступны следующие информационные каналы:

• Специальный раздел на сайте компании: com-real.ru;

◾ АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-Инвест“ начала процедуру зачисления акций владельцам облигаций серии 002Р-09, говорится в сообщении компании.

◾ Согласно условиям реструктуризации обязательств, эмитент перечислит владельцам облигаций, поддержавшим реструктуризацию и проголосовавшим „за“ по всем вопросам повестки дня общего собрания владельцев облигаций соответствующей серии, 0,5 акции на каждую облигацию.

◾ Владельцы облигаций, не поддержавшие реструктуризацию и не голосовавшие „за“ по всем вопросам повестки дня, получат в 10 раз меньше, то есть 0,05 акции на каждую облигацию.

«21 августа 2025 года было подписано соглашение о новации обязательств эмитента по облигациям, что позволяет приступить к запуску процедуры зачисления акций по облигациям серии 002Р-09. Срок на зачисление акций составляет 6 месяцев с момента подписания новации (с 21 августа 2025 года до 21 февраля 2026 года)», — отмечается в сообщении.

◾ Агентом оферента по распределению акций эмитента в рамках реструктуризации по облигациям назначена ИК „Фонтвьель“.

Предмет спора судя по всему — оспаривание решения общего собрания владельцев облигаций.

Определением суда исковое заявление оставлено без движения: истцы не уведомили членов корпорации, чьё решение они оспаривают.

Согласно ст. 65.2 ГК РФ, владельцы облигаций не являются членами корпорации, их права и обязанности отличаются от прав акционеров или участников общества.

Однако, примечателен иной момент. В рамках проекта реструктуризации каждому владельцу облигаций передавались акции эмитента.

Это, по нашему мнению, меняет правовой статус: с кредитора он превращается в акционера-кредитора. В таком случае у истцов могут возникнуть
дополнительные корпоративные права, которые ранее им не принадлежали.

Сейчас перед истцами несколько путей:

· уточнить заявленные требования,
· устранить процессуальные недостатки,
· либо обжаловать определение суда об оставлении иска без движения.

Мы внимательно следим за развитием дела и постараемся давать оперативные комментарии по мере поступления новой информации.

«Ну, не шмогла»🤷‍♂️

Подведём печальную промежуточную статистику дефолтов по облигациям в 2025 году. Год назад, когда я анализировал дефолты 1-й половины 2024 года, я удивлялся их скромному количеству и прогнозировал, что высокая ставка скорее всего «догонит» многих финансово неустойчивых эмитентов в следующем году. Собственно, так и произошло.

Жесткая ДКП сделала свое дело. Эмитенты облигаций из 3-го (и не только!) эшелона начали трещать по швам, а некоторые уже «порвались» и оставили держателей своих бондов без вложенных денег и с очень сомнительными перспективами их возврата.

💀Да, многие ещё держатся бодрячком, но дотянут ли до погашения? Собрал актуальную информацию по реальным дефолтам на август 2025 г.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💩ООО «КВС»

ООО «Концессии водоснабжения — Саратов» в декабре 2024 допустило техдефолт по амортизации, а в январе 2025 ушло в полноценный реальный дефолт. Это был 14-летний выпуск на 2 млрд ₽, размещенный в 2019 году.

Владельцы облигаций ФПК «Гарант-инвест» серии 002Р-09 приняли условия реструктуризации, предложенные компанией, сообщил эмитент.

Московская биржа зарегистрировала изменения в решении о выпуске ценных бумаг, предусматривающие установление даты погашения облигаций 30 июля 2030 года; выплату за 17-й купонный период дохода, рассчитанного исходя из процентной ставки 0,1% годовых;ежемесячную выплату с 1 января 2026 года купонного дохода, рассчитанного исходя из процентной ставки 10% годовых.

Также скорректированы формулы расчета купонного дохода, изменен пункт о возможности приобретения эмитентом облигаций по соглашению с их владельцами — до 12 октября 2026 года включительно она не предусмотрена.

Ранее на аналогичные условия согласились владельцы облигаций серии 002Р-07.

t.me/ifax_go

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=V8szJRUJxUiBEJcI-Am6u1w-B-B

Настоящим Акционерное общество «Коммерческая недвижимость Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» (далее – «Эмитент») информирует владельцев биржевых облигаций серии 002Р-07 (ISIN: RU000A106SK2, рег. номер: 4B02-07-71794-H-002P) (далее – «Облигации») о запуске процедуры зачисления акций Эмитента (далее – «Акции») владельцам Облигаций.

Согласно условиям реструктуризации обязательств Эмитента по Облигациям АО «ФПК «Гарант Инвест» (ОГРН: 1097746306624; ИНН: 7707704879) (далее – «Оферент») перечислит владельцам Облигаций, поддержавшим реструктуризацию и проголосовавшим «за» по всем вопросам повестки дня общего собрания владельцев Облигаций соответствующей серии, 0,5 Акции на каждую Облигацию. Владельцы Облигаций, не поддержавшие реструктуризацию и не голосовавшие «за» по всем вопросам повестки дня, получат в 10 раз меньше, то есть 0,05 Акции на каждую Облигацию. «24» июля 2025 года было подписано соглашение о новации обязательств Эмитента по Облигациям, что позволяет приступить к запуску процедуры зачисления акций по облигациям серии 002Р-07.

По серии 09

Владельцы облигаций квалифицированным большинством (75%+1) поддержали условия реструктуризации путем внесения изменений в решение о выпуске облигаций, отказа от права требовать погашения (выкупа) облигаций, заключения новации.

По серии 08

В общем собрании владельцев облигаций приняли участие рекордное количество владельцев облигаций (более 5500 владельцев облигаций, из которых 4 485 воспользовались системой удаленного голосования E-voting) и более 96% от принявших участие в ОСВО поддержали единые условия реструктуризации и все вопросы повестки ОСВО.

Кворум на данном общем собрании владельцев облигаций составил 74% от общего количества владельцев облигаций, находящихся в обращении, что, к сожалению, является недостаточным для утверждения решения по вопросам 1-4 повестки дня (для принятия решения по этому вопросу требуется согласие 75% голосов всех владельцев облигаций). 

При этом владельцы облигаций преобладающим большинством поддержали единые условия реструктуризации, рассмотренные в рамках голосования по вопросу 5 повестки дня.