ГМК НорНикель

Сегодня, 3 октября, на открытии торгов в Москве мы ожидаем движения вниз к отметке 1350 пунктов по индексу ММВБ. Днем давление продавцов, скорее всего, сохранится. Торговля пойдет в нижней части пятничного диапазона 1340-1365 пунктов. Закрытие в красном цвете, ближе к нижней границе.

Повестку дня понедельника нельзя назвать насыщенной. В России больших новостей нет – совет директоров МОЭСК будет рассматривать исполнение бизнес-плана на 2011 год, директора НЛМК будут утверждать эмиссию облигаций. Возможно, спекулянты попробуют зацепиться за какие-то заявления, но поводов для осмысленных движений, скорее всего, не будет.

В Германии выходной – немцы отмечают свое объединение. Китай, пожалуй, главный источник тревоги последнего времени, будет отдыхать всю неделю, что в текущих условиях можно рассматривать как, скорее, позитивный фактор.

Министры финансов зоны евро соберутся в Брюсселе для того, чтобы в очередной раз продемонстрировать свою неспособность к принятию ответственных и своевременных решений – в этот раз по поводу Греции. Само заседание начнется в 19:00, то есть его итоги мы будем отыгрывать только завтра.
В США, напротив, данных много. Главное событие сегодняшнего дня – сентябрьский национальный индекс деловой активности ISM Mfg (18:00 мск). Региональные индексы, выходившие ранее, единодушно указывают на то, что деловая активность в промышленности в прошлом месяце снижалась. Да, в пятницу мы получили очень неплохие новости от регионального индекса Chicago PMI, что немного улучшило ожидания рынка. И все же, мы бы ставили на значения ниже 50 пунктов, что, похоже, расстроит рынки.

Также в 18:00 мск выходят менее влиятельные данные по затратам на строительство – данные по новостройкам и индексы деловой активности в секторе не позволяют надеяться на позитивные сигналы.

В течение всего дня будут выходить данные по продажам автомобилей в США – итоговые цифры мы увидим только к закрытию американских рынков. Судя по потребительским индексам, опубликованным на прошлой неделе, ситуация начинает постепенно стабилизироваться – хотя и верится в это с трудом. Возможно, улучшение мы увидим и в сегодняшних цифрах – особенно важных для уточнения ожиданий относительно отчета по розничным продажам, выходящего на следующей неделе.

Подводя черту, скажем, что сегодня внешний фон, скорее, будет располагать к продолжению продаж. Тем более, что во второй половине неделе в рынок начнет поступать информация по американскому рынку труда, ситуацию на котором Бен Бернанке недавно охарактеризовал как национальный кризис.

Удачной торговли!

 

Как то много в последнее время про ГМК и выкуп ходит мыслишей и идей.
Тем временем я его шорчу пока, но подумываю перевернуться на следующей неделе.
Итак соображение простое, бкеру на ммвб 1000 бумаг, продаю в беспоставке на Стандарте стока же. Типа арбитражный спрэд, предъявляю к оферте, потом убираю ногу по которой все становится плохо, соотношение риск/доход 1:4 примерно… грубая оценка

Все, набор закончил. 100 бумаг по 6880. Теперь документы и по 306$ в хорошие руки. Как льют крупные держатели. Понимают, что им нечего ловить на выкупе, а после вообще сосать будут.
Итого: 306$ * 31,6 ( к примеру )= 9670р*100=966960-688000=278960-15%(налог)=237116
Хорошая сделка.

Привет.
Нудный пост.
сугубо для тех кто в «теме»


НА ВСКИДКУ.
*)берем 100 бумаг лонг по 7000 рублей ГМК.
*)берем ПУТ 6500 страйком на 170К,40 штук
стоят они 4275пунктов.
1)в случае выкупа получаем 100*((31*306$)-7000р)=248 600руб.
*примем доллар за 31*
После выкупа :248К-170К =78 К.
т.к. стоимость путов мизерная при этом, берем за 0.

что при задействованном капитале 700К +170К на хедж
=около 9% ЗА МЕСЯЦ.

2) Выкупа нет:
ПУТы при базовом активе 6500, будут стоить около 9000.
( при этом вырастет и вола опционов, так что Тетта компенсируется, ибо она не критична для 3 месячного опциона.)
Получаем:
170К руб + (40 *(9000пунктов-4200пунктов)*0,6 )=115 К рублей
=170+115=285К рублей.
далее убыток по акциям= 100*500=50К руб.
(предполагаем что сможем закрыть акции по 6500р)
ВЫЧИТАЕМ из 285К прибыли от хеджа Опционами, убыток 50К=235К.
при тех же задействованных 870К, это около 26%.
 
СЛАБЫЕ МЕСТА?