ГМК НорНикель

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 14 мая 2018 года

Сбербанк. Рост продолжился, и котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации мы не отказываемся от идеи, что сейчас развивается падающий тренд. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 15.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 76,65*18,5=1418.0 пункта, а биржевое значение находится около 1193.5 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет. Таким образом, будем искать возможность для «шорта».

Газпром. На существенно выросших объемах котировки удаляются от ранее пробитой линии трехмесячного нисходящего тренда и достигли уровня сопротивления в районе 151 рубля. В такой ситуации может зародиться новый растущий тренд.

ГМК НорНикель. Минимальные изменения, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла неприятной черной. В такой ситуации мы продолжаем считать, что нас может ждать длительное снижение в рамках волн С, которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.

( Читать дальше )

Шортовая скороговорка для ГМК. 
Висящий повешенный локально повесился на виселице и приказал долго жить.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 11 мая 2018 года

Сбербанк. Белая свеча, и разрыв вниз 8 мая на уровне 229 рублей закрыт в отличие от разрыва вверх 18 апреля на уровне 207.9 рублей. При этом цены на акции уже совсем близко от уровня скользящей средней ЕМА-55, которая продолжает смотреть вниз. Таким образом, мы не отказываемся от идеи, что сейчас развивается падающий тренд. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 17.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 77,27*18,5=1429.5 пункта, а биржевое значение находится около 1184.7 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет. Таким образом, будем искать возможность для «шорта».

Газпром. Рост небольшой белой свечей. В такой ситуации цены на акции превысили линию трехмесячного нисходящего тренда. Мы не придаем данному факту важного значения, так как объем торгов остается на низком уровне. Таким образом, скорее всего, диапазонный характер торговли сохранится.

( Читать дальше )

С прошлым обзором можете ознакомиться тут.

Техническая картина на акциях по итогам недели складывается так:

Сбербанк

Покупки в приоритете. Цели — закрытие гэпа. Отмена покупок при пробое 220.

Лукойл

( Читать дальше )

Мир! Труд! Май! :)

Подвожу очередные итоги по акциям. Прошлые можно посмотреть тут.

Сбербанк

Акция пытается закрепиться над пробитой ранее поддержкой. Покупки в приоритете. Целью выступает уровень гэпа. Риски вменяемы, и находятся на локальном минимуме (красная линия). При возврате цены ниже поддержки, покупки отменять.

Лукойл

( Читать дальше )

Чистая прибыль ПАО «ГМК „Норильский никель“ по РСБУ за январь-март 2018 года возросла на 30%, до 48,8 млрд рублей, следует из материалов компании.

Выручка „Норникеля“ выросла на 28%, до 121 млрд рублей.



отчет

Норникель в I квартале увеличил выпуск никеля на 1%, меди на 18%, палладия и платины на 6%

Норильский никель в I квартале текущего года произвел 54,06 тыс. тонн никеля, что на 1% выше уровня аналогичного периода прошлого года, сообщила ГМК в четверг. Выпуск меди увеличился на 18%, составив 111,6 тыс. тонн. Норильский никель в I квартале текущего года произвел 583 тыс. унций палладия, что на 6% выше уровня аналогичного периода прошлого года, сообщила ГМК в четверг. Выпуск платины увеличился на 6%, составив 138 тыс. унций.

Производственные результаты Норникеля можно отметить с позитивной стороны. Рост производства вкупе с увеличением цен на основную продукцию должно положительно повлиять на финансовые результаты ГМК. Отметим, что Норникель переломил негативный тренд по сокращению производства никеля, а также существенно увеличил выпуск меди (за счет запуска Быстринского ГОКа). ГМК подтвердил прогноз по выпуску в 2018 году из российского сырья 210-215 тыс. тонн никеля, 400-420 тыс. тонн меди,2,63-2,725 млн унций палладия и 600-650 тыс. унций платины.

Промсвязьбанк

Норникель: производство в 1К18 выросло на 8-22 г/г, проблемы с Быстринским ГОК временны

Консолидированное производство в 1К18 увеличилось на 1-18% г/г: производство никеля выросло на 1% г/г до 54 тыс т (-10% кв/кв) благодаря завершению основного этапа реконфигурации производственных мощностей, производство меди увеличилось на 18% г/г до 112 тыс т (+1% кв/кв) на фоне более высоких объемов переработки приобретенного у Ростеха концентрата, тогда как выпуск МПГ вырос на 6% г/г (платина — 138 тыс унц., палладий — 583 тыс унц.) из-за эффекта высокой базы 1К17, когда запасы значительно выросли. Производство из российского сырья выросло на 8-22% г/г (никель +8% г/г, медь +22% г/г, платина +17% г/г, палладий +12% г/г), демонстрируя солидную долю 22-27% относительно середины прогнозного интервала на 2018 (полностью подтвержден). Быстринский проект в настоящее время работает и отгрузил свой первый концентрат в Китай в апреле, но прогноз по производству на 2018 был сокращен почти на 50% (до 25-31 тыс т меди и 90-110 тыс унц. золота), что объясняется временными проблемами с выходом на полную мощность и оборудованием.

( Читать дальше )

Выпуск основных металлов увеличилсяпосле реконфигурации производства
ГМК «Норильский никель» (GMKN RX – без рекомендации) опубликовала производственные результаты по итогам 1кв. 2018 г. Производство никеля, сократившееся в первой половине прошлого года на 15% год к году, в 1 кв. 2018 г. выросло на 1% до 54,1 тыс. т. Выпуск меди увеличился за период на 18% год к году до 111,6 тыс. т. Объемы производства каждого из металлов платиновой группы выросли на 6%, при этом производство платины составило 138 тыс. унций, а производство палладия – 583 тыс. унций. Рост производства металлов обеспечила в первую очередь реконфигурация производственных мощностей, в частности закрытие Никелевого завода в 2016 г. и модернизация Талнахской обогатительной фабрики, а также переработка медного сырья, приобретенного у компании «Ростех». При этом производство металлов из собственного сырья возросло на 8–22% год к году. Кроме того, во второй половине 2017 г. после планового техобслуживания были восстановлены рафинировочные мощности на заводе Norilsk Nickel Harjavalta.

( Читать дальше )