ГМК НорНикель

Наш ведущий аналитик Вадим Кравчук делится идеями о покупке акций компаний на этой неделе.

Покупка Норникель

Акции Норникеля с конца 2018 года являются одними из лидеров российской фондовой секции по приросту капитализации.
На наш взгляд, потенциал для продолжения этой тенденции сохраняется, а текущая коррекция может стать подходящим моментом для открытия позиции.

Согласно отраслевым отчетам, дефицит на рынке платины будет сохраняться в ближайшие 3-4 года, что позволит компании укрепить свои позиции в отрасли.
Спрос на палладий и медь также должен остаться достаточно стабильным.
Компания рассчитывает на благоприятную ситуацию и существенно увеличивает добычу в 2019 году, что не было бы возможно без заключения договоренностей с покупателями.

В частности, добыча никеля в 1 кв. 2019 выросла на 3.4%, меди на 12.9%, а палладия сразу на 32.3%.
Выпуск платины увеличен на 48.1%.
Основные усилия на добычу палладия были направлены еще с конца прошлого года, когда происходил стремительный взлет цен на металл на мировом рынке. Цены достаточно высоки и сейчас, что позволяет прогнозировать рост финансовых показателей в 1 полугодии 2019.

Компания активно внедряет современные технологии в производственные процессы, что с одной стороны влияет на уровень капитальных затрат, с другой обеспечивает приемлемый возврат капитала на вложенные средства.

Отрицательным моментом может являться спор основных акционеров по вопросу распределения прибыли на дивиденды.
Русал выступает за пересмотр дивполитики, Потанин выступает против.

Мы считаем, что при любом сценарии капитализация компании может расти – в первом случае за счет роста дивидендов, во –втором за счет отдачи от вложений, что в любом случае приведет к повышению выплат в дальнейшем.
Считаем, что покупки выше уровня 13 900 интересны.

Актуальные уровни:

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Рост продолжился, и котировки превысили апрельский максимум. При этом недельная свеча вышла солидной белой. Таким образом, по-прежнему остаются шансы, что «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей является «окном» середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. Единственный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 13.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 63,55*18,5=1175.7 пункта, а биржевое значение — около 1330.7 пункта.

Газпром. Небольшая черная свеча. Таким образом, котировки остаются недалеко от максимумов с апреля 2011 года. При этом комбинация последних свеч несет негатив и может предвещать начало коррекции. Однако коррекция может оказаться «плоской», то есть, без значительного снижения цен на акции.

( Читать дальше )

Интересное интервью Владимира Потанина РБК на ПМЭФ 06.06.2019.

ГМК «Норильский Никель» https://smart-lab.ru/forum/GMKN

00:00 о соглашении НорНикеля с Росатомом, РФПИ и арабскими инвесторами. Логистика портовая, судоходная по СевМорПути
03:16 о перспективах цифровизации индустрии 
09:42 об идее технологического интегратора
11:44 об искусственном интеллекте и технологии блокчейн
13:50 о процессе сбора и обработки информации на производстве 
15:44 о выпуске криптовалюты Stablecoin и сотрудничество с IBM
17:50 о правовом регулировании цифровых технологий "… без важных решений эта «телега» не поедет."
23:38 о конфликте в Норникель. "… ответ короткий, нет у нас конфликта в НорНикеле."



( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Белая свеча при росте объема торгов вернула котировки в район апрельского максимума. Таким образом, по-прежнему остаются шансы, что «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей является «окном» середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. Единственный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 14.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 62,70*18,5=1160.0 пункта, а биржевое значение — около 1327.7 пункта.

Газпром. Еще одна свеча с небольшим телом. Таким образом, котировки остаются недалеко от максимумов с апреля 2011 года. При этом комбинация последних свеч несет негатив и может предвещать начало коррекции. Однако коррекция может оказаться «плоской», то есть, без значительного снижения цен на акции.

( Читать дальше )

Пробой 13850, фиксация 14300, стоп 20 пунктов

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Белая свеча, и по-прежнему остаются шансы, что «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей является «окном» середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. Единственный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 16.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,70*18,5=1123.0 пункта, а биржевое значение — около 1303.3 пункта.

Газпром. Крестообразная свеча при снижении объема торгов. Как результат, котировки недалеко от максимумов с апреля 2011 года. При этом комбинация последних свеч несет негатив и может предвещать начало коррекции.

ГМК НорНикель. Умеренное снижение, и котировки продолжают борьбу за уровень скользящей средней ЕМА-89. Тем не менее, мы продолжаем считать, что вероятность истинного пробоя данного уровня остается высокой. Последнее обстоятельство может говорить в пользу зарождения падающего тренда. Еще одним аргументом может служить то, что последний рост с июня 2017 года по апрель текущего года очень похож на волну «5» бычьего цикла, развивающегося с начала 2009 года. В такой ситуации нельзя исключать достижения даже уровня в районе 8 000 рублей, минимумы волны «4».

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Черная свеча во многом нивелировала позитив от предыдущей белой свечи. Тем не менее, остаются шансы, что «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей является «окном» середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. Единственный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 14.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,75*18,5=1142.4 пункта, а биржевое значение — около 1307.6 пункта.

Газпром. Неприятная свеча в виде черного молота при высоком объеме торгов. Как результат, котировки недалеко от максимумов с апреля 2011 года. Таким образом, разрыв вверх 15 мая на уровне 190.9 оказался «окном» середины, и рынок уже выполнил цели им обозначенные. Однако комбинация последних свеч несет негатив и может предвещать начало коррекции.

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Солидная белая свеча при росте объема торгов. В такой ситуации все больше шансов, что «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей является «окном» середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. Единственный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 15.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,25*18,5=1133.1 пункта, а биржевое значение — около 1311.8 пункта.

Газпром. Огромная белая свеча при чрезвычайно высоком объеме торгов. Как результат, котировки по внутридневным значениях на максимуме с августа 2008 года, а по цене закрытия – с апреля 2011 года. Таким образом, разрыв вверх 15 мая на уровне 190.9 оказался «окном» середины, и рынок уже выполнил цели им обозначенные. Однако заметный «хвост» вчерашний свечи несет негатив и может предвещать скорое начало коррекции.

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Умеренный рост, и «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей остается незакрытым. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. В такой ситуации остаются шансы, что «окно» 5 апреля является разрывом середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей, но для этого сначала надо пробить уровень сопротивления в районе 238 рублей. Пока же этот уровень не пробит, то остаются шансы на закрытие разрыва, тем более, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 12.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,15*18,5=1131.3 пункта, а биржевое значение — около 1270 пункта.

Газпром. Белая свеча без пробития предыдущего максимума, и рынок остается перекупленным. Таким образом, остается вероятность, что в ближайшее время будет понижательная коррекция, и разрыв вверх 15 мая на уровне 190.9 рублей закроется. Тем не менее, скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что говорит о наличии растущего тренда. Таким образом, в случае значительной коррекции стоит искать возможность для покупок.

( Читать дальше )

Темы «Обзора финансовых рынков» выпуск 3 от 31.05.2019 г.:
— События в Еврозоне, Италия новый кризис!;
— Торговые любезности США и Китая;
— Новые пошлины — новая торговое противостояние?;
— Индекс ММВБ очередной новый максимум;
— Газпром — что делать?;
— Аэрофлот сюрприз;
— Отчетность ПИК:
— Валютный рынок:
— Brent падение. 


( Читать дальше )