Волновая теория Эллиотта

Цена акций Align Technology упала на 36,6% 31 июля после публикации стоматологической компанией результатов за второй квартал, которые не впечатлили Уолл-стрит. К сожалению для инвесторов, эта распродажа стала лишь очередной из многих с тех пор, как в сентябре 2021 года акции ALGN достигли исторического максимума в 737 долларов. Текущая стоимость акций компании составляет около 140 долларов, что означает, что менее чем за четыре года она упала на 81%. Основная причина этого обвала заключается в том, что продажи оставались на прежнем уровне в течение этого периода, что лишило инвесторов мотивации платить огромную премию за рост, которой раньше пользовалась Align. Так являются ли акции хорошим выбором сейчас, когда их свободный денежный поток в 17 раз превышает их, на фоне растущей конкуренции? Это непростой вопрос, но внимательное изучение структуры волн Эллиотта, характеризующих распродажу с $737, даёт основания для оптимизма.
На дневном графике выше, похоже, видна чёткая коррекция зигзагом ABC.

( Читать дальше )

Рыночная капитализация исследовательской и консалтинговой компании Gartner вчера упала на 28%, или примерно на 9 млрд долларов, после того как компания снизила свой прогноз выручки на 2025 год на 80 млн долларов, или всего на 1,2%. По всей видимости, инвесторы снова забыли, что цель существования компании — не превосходить прогнозы Уолл-стрит. Она стремится максимально качественно обслуживать своих клиентов, чтобы увеличить выручку, прибыль и денежный поток, что Gartner и делает. Но что нас здесь больше интересует, так это тот факт, что анализ волн Эллиотта фактически помог нам предсказать этот обвал цен на акции более года назад.
График выше был опубликован 4 июля 2024 года в статье «Акции Gartner приближаются к концу пути волн Эллиотта». Эта дорога, конечно же, представляла собой пятиволновой импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также были видны подволны (1) и (5). Согласно теории, трёхволновая коррекция должна была начаться сразу после завершения волны (5).

( Читать дальше )

В последний раз мы писали о Novo Nordisk менее полугода назад, 20 февраля. Акции компании торговались чуть ниже 600 датских крон за акцию, и руководство по-прежнему ожидало роста выручки на 16–24% в 2025 году. Кроме того, доминирующее положение компании на рынке диабета и огромный потенциал её препаратов-блокбастеров для снижения веса заставили многих инвесторов счесть акции выгодной покупкой. Анализ волн Эллиотта показал обратное.
Причина нашего скептицизма, несмотря на падение акций на 40% с более чем 1000 датских крон, кроется в представленном выше графике. Он выявил пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный как волна (a). Согласно теории, импульсы указывают направление основного тренда. Поэтому мы посчитали, что инвесторам следует готовиться к дальнейшему ослаблению в волне © после завершения коррекционного восстановления в волне (b). Спустя пять с половиной месяцев у Novo Nordisk новый генеральный директор после двух пересмотров прогнозов роста выручки в сторону понижения. Теперь компания ожидает роста продаж на 8–14%, а цена акций снизилась вдвое. Неужели медведи наконец-то закончились, и можно ли теперь покупать акции?

( Читать дальше )

В обзоре в середине мая говорилось, что движение вниз с конца апреля это коррекция и стоит ожидать возобновление роста: «сделали еще одну вершину, но маловероятно, что это разворот как с точки зрения волнового, так и циклического анализа. Текущее снижение рассматривается как коррекция. «

Одним из наиболее вероятных вариантов был треугольник, он и показан на графике.

Такая модель предполагает длительное боковое движение, что и наблюдалось последние несколько месяцев, и  только недавно начался выход из него. 

( Читать дальше )

Акции компании Camping World Holdings, занимающейся продажей автодомов, вчера упали на 15,4% после того, как её прибыль на акцию (EPS) за второй квартал не оправдала ожиданий, несмотря на рост выручки на 9,4%. Это падение стало лишь очередным разочарованием для инвесторов, чьи акции потеряли почти 70% с момента достижения исторического максимума в $49,20 в мае 2021 года. Однако компания, похоже, движется в правильном направлении. Продажи выросли, несмотря на сокращение количества магазинов на 6,5%, что свидетельствует о повышении операционной эффективности. Компания также работает над сокращением долговой нагрузки и увеличением доли рынка. Однако приведёт ли всё это к повышению рыночной стоимости? График ниже даёт основания для оптимизма.
Дневной график акций Camping World показывает, что снижение с $49,20 до $11,17 можно рассматривать как простую зигзагообразную коррекцию, обозначенную ABC. Волна A представляла собой пятиволновой импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), волны (4) и (5) которого представляют собой расширяющуюся плоскую и конечную диагональную волны соответственно.

( Читать дальше )

Всего месяц назад, 27 июня, мы писали о наличии бычьей модели волн Эллиотта на 4-часовом графике SUI. Тогдашняя 13-я по капитализации криптовалюта торговалась чуть выше $2,64 за монету после значительного падения с $4,30. Однако мы считали вероятным восстановление почти до $4,50 не из-за какого-то особого понимания фундаментальных показателей SUI или его отсутствия, а из-за структуры на графике ниже.
Пятиволновой импульс вверх от $1,72 до $4,30, обозначенный точками 1-2-3-4-5 в волне A, сопровождался двойным зигзагом wxy в волне B, направленным вниз до $2,30. Согласно волновой теории Эллиотта, восходящий тренд должен был возобновиться в волне C, первоначальные цели которой находятся выше вершины волны A. Таким образом, $4,50 стали приблизительной целью быков. Ранее сегодня SUI превысил $4,44, увеличившись на 68% с момента обнаружения этой ситуации. Обновлённый график ниже показывает, как это произошло.

( Читать дальше )

Компании медицинского страхования США в этом году терпят крах. Люди массово спешат к врачам, поскольку 12 миллионов человек рискуют потерять медицинскую страховку из-за бюджетных сокращений, предусмотренных законопроектом президента Трампа «Большой красивый законопроект». В результате уровень использования медицинских услуг стремительно растёт, поскольку люди запрашивают медицинскую страховку, пока она ещё у них есть. Коэффициент медицинских потерь в отрасли, обычно составляющий в среднем 80–85%, приближается к 90%, а зачастую и превышает их, что съедает прибыль. Ни одна компания не осталась в стороне. Рыночная капитализация Centene и Molina сократилась вдвое, и даже акции отраслевого гиганта UnitedHealth упали на 45% в 2025 году. Oscar Health, быстрорастущий стартап, стремящийся произвести революцию в отрасли с помощью технологий, персонализации и более выгодных цен, только в этом месяце упал на треть. С другой стороны, где кризис, там и возможности. Судя по графику ниже, это как раз относится к Oscar.

( Читать дальше )

Вот волновой паттерн Эллиотта, который вы увидите снова и снова.
Расширенная плоская волна, обозначаемая ABC, представляет собой корректирующую волновую модель Эллиотта. Она движется в противоположном направлении относительно тренда на один уровень больше и делится на 3-3-5. На этом графике показана идеализированная модель бычьего рынка.

( Читать дальше )

Сколько крупных возможностей вы упускаете, имея в криптосфере более 20 000 монет?
Возьмём, к примеру, Pudgy Penguin (PENGU). 30 июня наш сервис Crypto Junctures представил подписчикам следующую схему: «Откат в три волны в зеленой волне ((ii))… предоставит бычью возможность для того, что может оказаться быстрым ростом в третьей в третьей волне».

( Читать дальше )

Цена акций United Natural Foods вчера выросла более чем на 10% после того, как компания повысила свой годовой прогноз. Наибольшее положительное изменение наблюдалось в оценке свободного денежного потока, которая составила около 200 млн долларов. Некоторые считают, что UNFI недооценена при рыночной капитализации всего в 1,6 млрд долларов. Другие возражают, поскольку помимо собственного капитала у компании есть ещё и долг в размере 2 млрд долларов. Мы на стороне «быков», но по совершенно другой причине.
Мы склоняемся к бычьему тренду, учитывая классическую модель волн Эллиотта на 4-часовом графике акций United Natural Foods. Она состоит из пятиволнового импульсного паттерна вверх, обозначенного (i)-(ii)-(iii)-(iv)-(v) в волне 1, и простой зигзагообразной коррекции вниз (a)-(b)-© в волне 2. Два более низких уровня тренда также видны внутри волны (iii), где волна iv представляет собой треугольник. Мы также обозначили пятиволновые структуры волн v волны (iii) и (a) волны 2. Если этот подсчёт верен, бычий разворот от $20,78 знаменует начало восходящей волны 3. Учитывая, что волна 3 обычно длиннее волны 1, а волна 1 прошла вверх на $26, акции UNFI, вероятно, могут удвоиться и превысить $50. Похоже, вкусная продукция компании наконец-то может принести акционерам хорошую прибыль.

( Читать дальше )