Волновая теория Эллиотта

Сегодня речь пойдет о волновом🌊 анализе рынка и теории Эллиота. Хоть данную модель часто критикуют, она полезна для понимания той фазы движения, в которой находится рынок. Принято выделять два типа волн – импульсные🚀 и коррекционные⬇️. Импульсным моделям характерно движение по главному тренду, их нумеруют с 1-ой по 5-ую. Коррекционные волны обычно обозначают A-B-C. Для изучения рекомендую статью Волны Эллиота как метод технического анализа рынка.

На что обратить внимание:
🔹Первая, третья и пятая – волны направленного движения, то есть импульсные. Вторая и четвертая – это волны противоположного движения, то есть коррекционные, или откатные.
🔹Волны Эллиота применимы как для растущего, так и для снижающегося тренда.
🔹Временные интервалы никак не могут повлиять на формирование волн (довольно спорное утверждение с точки зрения тайминга).
🔹Вторая импульсная волна не может опускаться до уровня отправной точки первой волны. Если такое явление имеет место быть, значит, не стоит утверждать о формировании тренда.

( Читать дальше )

SiriusXM завершила реструктуризацию на прошлой неделе после того, как она окончательно слилась с трекером Liberty Media SiriusXM. Новая аудиоразвлекательная компания имеет рыночную капитализацию в $8,3 млрд и, как ожидается, получит $1,5 млрд свободного денежного потока в 2025 году. Это означает коэффициент P/FCF всего 5,5. Это дешево, даже если учесть довольно высокую долговую нагрузку компании и застойные темпы роста выручки. Если основываться только на оценке, то SiriusXM выглядит как акция для покупки. С другой стороны, дешевые акции могут оставаться дешевыми очень долгое время. Итак, давайте сначала рассмотрим график ниже, чтобы увидеть, можем ли мы действительно ожидать переоценки в сторону повышения в ближайшее время.
SiriusXM был настолько сильно переоценен во время пузыря доткомов четверть века назад, что любой, кто купил в 1999-2000 годах, должно быть, уже отказался от надежды когда-либо выйти в ноль. С другой стороны, те счастливчики или достаточно умные, кто вложился около минимумов 2009 года, все еще сидят в большой прибыли даже после падения, которое акции пережили за последние шесть лет.

( Читать дальше )

Последовательность чисел Фибоначчи обеспечивает математическую основу волнового принципа. Трейдеры, использующие волны Эллиотта, вычисляют уровни цен Фибоначчи, чтобы помочь определить целевые зоны и возможные конечные точки для волновых моделей.
Последовательность чисел Фибоначчи: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и так далее до бесконечности. В книге Фроста и Пректера «Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка» добавлено: «После первых нескольких чисел в последовательности отношение любого числа к следующему большему числу составляет приблизительно 0,618 к 1, а к следующему меньшему числу — приблизительно 1,618 к 1». Существуют и другие ключевые соотношения Фибоначчи, но .618 (1,618) настолько особенное, что его называют Золотым сечением. Это соотношение можно найти во всей природе, а также в графических моделях финансовых рынков. Итак, аналитики Elliott Wave International используют в своей работе соотношения Фибоначчи. В качестве примера можно привести следующую диаграмму и комментарии из нашего Global Market Perspective за август 2024 года:

( Читать дальше )

Анализ волн Эллиотта отлично справляется с работой на протяжении многих лет, когда речь идет об индексе-ориентире японского фондового рынка Nikkei 225. Сначала, в ноябре 2019 года, он предупредил нас о крахе Covid-19 2020 года, еще до того, как мы услышали о таком явлении, как Covid. Затем, в разгар паники Covid в марте 2020 года, он дал нам намек на то, что впереди нас ждет большое восстановление. Более двух лет спустя, в мае 2022 года, когда индекс уже вырос на 11 000 пунктов от своего пандемического минимума, структура волн Эллиотта указала, что сейчас не время для фиксации прибыли. У быков все еще было достаточно места для бега, и они бежали с чуть более 27 тыс. тогда до более чем 42 400 к середине июля 2024 года. Затем, казалось бы, из ниоткуда цена изменила курс и начала резко падать, пока падение не превратилось в панику в начале августа. Но это падение также имело смысл в соответствии с волнами Эллиотта. Фактически, наше последнее обновление, опубликованное шестью месяцами ранее, 5 февраля, показало, что последовательность заметных откатов, вероятно, начнется для Nikkei 225, как только он превысит отметку 40 тыс. Давайте посмотрим на график ниже, чтобы освежить нашу память.

( Читать дальше )

Акции Amazon выросли более чем вдвое с самого дна в начале 2023 года. Будучи членом «Великолепной семерки», компания была среди лидеров с тех пор, как страхи рецессии 2022 года превратились в страх упустить революцию ИИ. А теперь, когда ФРС официально начала снижать процентные ставки, быть медведем становится еще сложнее. Но если простая рецессия может вызвать 57%-ный обвал акций Amazon в 2022 году, что сделает настоящая? Ответ на этот вопрос не является темой этой статьи. Только время покажет. Вместо этого мы хотели бы сосредоточиться на волновой структуре Эллиотта восстановления Amazon с того самого минимума января 2023 года.
Восходящий тренд от дна на $81.44 можно рассматривать как почти полную пятиволновую импульсную модель. Мы обозначили ее как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн волны (3). Рынок также принял во внимание руководящие принципы чередования, поскольку волна 2 волны (3) представляет собой острый зигзаг abc, а волна 4 представляет собой коррекцию треугольника abcde.

( Читать дальше )

Больше графиков и небольших заметок. . 

 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

 

telegram : https://t.me/elliotwaveorg



__________________________________________________________________

Заголовок прошлого обновления в конце июня «Нефть. Коррекционный рост.» сам по себе был прогнозом дальнейшего движения. Вывод был таким: «основной прогноз подтверждается. Сейчас скорее всего идет локальная коррекция, которая не уйдет выше 92.14 ( а скорее всего не выше 87). Дальше ожидается быстрое падение.»

Рост завершился на отметке 87.92 , после снижение действительно продолжилось. На данный момент есть несколько вариантов.

1. Черным. Сейчас идет локальная коррекция, после пойдем к первой цели 63.35 для волны ((iii)), и даже  более вероятно на 48.1.

2. Красным. Волна ((ii)) еще не закончилась. Вниз от 87.92 пока только зигзаг, откат будет более глубоким ( скорее всего к верхней границе канала ) и только потом возобновление падения к указанным целям. 

( Читать дальше )

Почти 600 банков США обанкротились с 2000 года. Более 80% этих банкротств произошли в период с 2008 по 2012 год. Была ли решена проблема?
Редактор журнала Global Rates & Money Flows Мюррей Ганн говорит, что, возможно, не так быстро, и в этом отрывке показывает вам признаки опасности:

Кредитный риск

Мы расширили наш Bank Health Monitor, включив в него больше региональных банков США. Где ваш банк в списке?

( Читать дальше )

Недавнее паническое разваливание йеновой торговли демонстрирует, что воспринимаемые «легкие деньги» могут обойтись дорого. Редактор Мюррей Ганн вспоминает крах доллара к иене в 1998 году, затем обсуждает недавний эпизод и то, чего следует ожидать дальше:
Одной из самых популярных сделок за последние пару лет была сделка «керри-трейд» с японской иеной, в рамках которой люди брали в долг низкодоходные иены и обменивали их на более доходные валюты, чтобы получить небольшую, но, как считалось, «стабильную» прибыль.

( Читать дальше )

В предыдущей статье мы рассказали вам, как анализ волн Эллиотта позволил нам предсказать падение цены на нефть WTI на 10%: с примерно 79 до примерно 71 доллара за баррель. Сегодня мы хотим поделиться с вами ещё одним примером того, как этот метод может быть полезен.

Анализ волн Эллиотта предупредил нас о том, что не стоит ожидать последующего резкого восстановления цены до уровня более 77 долларов. И это не было связано с геополитическими событиями или экономической политикой кандидатов в президенты США.

Наше обновление Elliott Wave Pro, которое было опубликовано 28 августа, включало диаграмму, которая позволила нам сделать прогноз о дальнейшем снижении цен на нефть. Этот прогноз оказался верным, и цены на сырую нефть действительно пошли вниз.



( Читать дальше )

Вот что произошло с рынком высокодоходных облигаций Европы с января 2022 года
Европейский рынок мусорных облигаций рушится. Наш августовский Global Market Perspective подробно описывает:

Европейский ажиотаж вокруг мусорных облигаций достиг своего апогея 8 января 2022 года. Именно тогда инвестиции в индекс Bloomberg European High-Yield Index достигли исторического максимума в 492 миллиона евро. Как показано ниже, 24-летний рост образовал достаточно хорошо сформированную импульсную волну, которая находилась в параллельном трендовом канале, определенном Эллиоттом. Пик 2022 года также совпал с сильным ростом доходности 10-летних облигаций Германии, которая с мая 2019 года по февраль 2022 года находилась ниже нуля. По нашему мнению, двух с половиной летняя распродажа на 20%, изображенная в правой части графика, не корректирует старый восходящий тренд, а скорее начинает новый нисходящий тренд, который в конечном итоге нанесет ущерб корпоративному долгу. Учитывая тесную связь рынка мусорных облигаций с финансовым кризисом, мы внимательно следим за этим рынком.

( Читать дальше )