Достигли ли акции Align Tech дна? (анализ волн Эллиотта)

Цена акций Align Technology упала на 36,6% 31 июля после публикации стоматологической компанией результатов за второй квартал, которые не впечатлили Уолл-стрит. К сожалению для инвесторов, эта распродажа стала лишь очередной из многих с тех пор, как в сентябре 2021 года акции ALGN достигли исторического максимума в 737 долларов. Текущая стоимость акций компании составляет около 140 долларов, что означает, что менее чем за четыре года она упала на 81%. Основная причина этого обвала заключается в том, что продажи оставались на прежнем уровне в течение этого периода, что лишило инвесторов мотивации платить огромную премию за рост, которой раньше пользовалась Align. Так являются ли акции хорошим выбором сейчас, когда их свободный денежный поток в 17 раз превышает их, на фоне растущей конкуренции? Это непростой вопрос, но внимательное изучение структуры волн Эллиотта, характеризующих распродажу с $737, даёт основания для оптимизма.
На дневном графике выше, похоже, видна чёткая коррекция зигзагом ABC. Волна A представляет собой классический импульсный паттерн, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где внутри волны (3) видны два более низких уровня тренда. Волна C обозначена аналогично, хотя представляет собой сужающуюся конечную диагональ, волны (1) и (3) которой состоят всего из трёх волн, обозначенных как abc. Волна «b» волны (3) представляет собой коррекцию треугольником. Большой гэп вниз 31 июля, вероятно, является пятой и последней волной паттерна. Это, в свою очередь, означает, что всё снижение с $737 находится на грани завершения. Согласно теории, после завершения коррекции возобновляется предыдущий тренд. Если этот подсчёт верен, то настало время для заметного бычьего разворота в акциях Align Tech. При этом конечные диагонали — сложные паттерны. Иногда они оказываются вовсе не диагоналями. Поэтому мы предпочитаем дождаться восстановления выше $209, чтобы убедиться в обоснованности этой бычьей модели. Для менее терпеливых крайне важно понимать динамику бизнеса и конкурентные позиции Align Tech.

перевод отсюда


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал