Волатильность

Уже давно понял что дни сильной волатильности очень сильно ломают дисциплину.
Пример.
Отрыл лонг по 165 640 открыл в 11 утра. Да, я мудак, то что у меня был высчитан стоп по 165 700 и я его не поставил. вобщем день я пересидел. Поставил тейкпрофит по 165 320 на случай если цена полнимется, когда меня рядом не будет. Что и произошло.
Т.е. убыток получился совсем небольшой. Сейчас его покрыл лонгом от 164 940 закрыв по 166 460. Закрыл по двум причинам, 1ая что вечером не часто бывает большой рост и просто хочу отдохнуть вечером. Скажу что закрыл совершенно спокойно. Сейчас даже не обидно.

Но вернусь к теме.
Пример первой сделки показывает, что можно пересидеть и даже вечером были еще шансы закрыться в плюс. И вот эти молменты откладываются в памяти и заставляют пересиживать убытки, что часто может обернуться катастрофой. Да у меня были сильные сигналы в которые я верил и держал позицию.

Дни такой волатильности очень сильно влияют на последующие решения, когда ты помнишь как пересидел убыток и думаешь что так будет всегда. 

( Читать дальше )

Сегодня я хочу обратить ваше внимание на изменения, произошедшие на днях в улыбке волатильности.

Для начала посмотрим на 3D-график улыбки:

 
Что мы видим: улыбка сильнее наклонилась вправо, т.е. стоимость коллов в волатильностях уменьшилась, стоимость путов либо не изменилась, либо чуть выросла.

Посмотрим на правую (call-овую) часть улыбки:

 
Максимальные объемы сегодня проходят по страйкм: 160, 165, потом 170 — 180. Причем офера в 160 страйке расположились ниже кривой волатильности, а биды в 175 и 180 страйке — выше кривой волатильности. Т.о. наблюдаются продажи 165 коллов и покупки 175 и 180.

( Читать дальше )

Здравствуйте. В данный момент на рынках царит неопределнность среди большинства игроков. Именно на этом мы и попытаемся заработать.

Первым делом посмотрим, насколько волатилен всеми нами любимый фьюч.
Будем использовать дневной график и индикатор ATR.

Получаем, что до всего безобразия ATR был где-то на уровнях 4-5 тысяч, неделю назад на уровне 10 тысяч и сейчас — около 8. На самом деле, если взять несколько прошедших дней и посмотреть минимум и максимум, то мы получим похожие цифры.

Теперь. Поскольку тема называется стабильный заработок, а не игра в казино, то мы попытаемся минимизировать риски, связанные с продажей гаммы. (мы ее обмениваем на тету и отрицательную вегу). Если взять 2,5 ATR, то получим значение 20 тысяч. Т.е. приблизительно 20 тысяч вправо и влево, иначе говоря 4 страйка. При RTSI = 155000, получаем 135 пут и 175 колл. Ограничиваем максимальный риск 1 страйком, чтобы не упасть со стула, если Беня сморозит какую-нибудь глупость или ASF начнет шортить.

( Читать дальше )

Сегодня прочувствовал на себе что значит падение волатильности. Стоял в нетральном стредле, прибыль хорошая, всё супер, но вот на вечёрке начинают резко падать значения волатильности указанные в таблице опционов. Викс при этом не изменился. Это какой-то пятничный эффект? Почему так происходит? Вместо прибыли сижу с убытком и не хочу выходить из позиции в надежде что в понедельник значения волатильности вернутся на место (у меня упали 160 коллы, короткая нога — шорт Риу).

Собственно вопросы знатокам:
1)Есть смысл оставлять позу до понедельника?
2)Можно ли этот эффект использовать продавая волатильность (стредл) по пятницам?

              
                                             Часть 2
     Какие это параметры?

1. На каком расстоянии от текущей рыночной цены будет стоять наш стоп?
2. Через какое расстояние снимать нашу прибыль, т.е. выставлять тейк-профит?
3. Как быстро передвигать стоп в безубыток?
4. Различные другие индивидуальные характеристики торговой системы (например, торговые паттерны).

     Если вы и раньше не отвечали на такие вопросы, то сначала вообще стоит задуматься, что вы делаете на рынке?
     Если же вы достаточно серьезно относитесь к своей торговле, то такие банальные вещи давным-давно присутствуют в вашей торговой системе, поэтому остается перейти к следующему вопросу: как эти параметры

( Читать дальше )

   
                                           Часть 1
     То, что мы все с вами видели за последнюю неделю на рынке (с 8 по 12 августа), заставляет серьезно задуматься над тем, как мы мобильны и как мы можем приспосабливаться к торговле.
      Именно такие моменты в нашей трейдерской жизни позволяют задать самому себе вопрос: «А всё ли я контролирую в своей торговле?».
      Я думаю, что многие были в недоумении, ведь такая высокая волатильность (за один только день, 8 августа 2011 года, рынок упал на 20 000 пунктов) заставляет в значительной степени изменить ритм, адаптировать систему к более активному рынку.
                  


( Читать дальше )

Сегодня наблюдается резкое падение по сентябрским опционам на индекс РТС. Самое время для покупки стрэддла на страйке 155000.Впереди нас ждет большое количество статистики и экспирация августовских опционов.Это приведет к повышению волатильности.

Предлагаю поделиться кто и  как периживает возросшую волатильность ..., имею ввиду системных стрейдеров. Для меня например это караул, стандартное отклонение фин рез в сделке увеличилось в более чем в 2 раза, приходится стоп отодвигать и чтобы выдержать требования по риску на  капитал приходится оперировать меньшим количеством контарктов (касаемо frts) по акциям вообще перестал осуществлять какие либо сделки..., сижу в кэше жду падения валатильности в диапазон 20-30% по RTSI там по ситуации ....   

В одной из веток, в ходе дискуссии мне задали вопрос:


WhatTheHeck, какова аргументация совета по увеличению лота на высокой волатильности и его снижению на низкой?


Приведу два простых примера торговли двумя разными группами товаров.

Пример первый, из реальной экономики: знакомая всем ситуация — крупный оптовик занимается дистрибуцией неких реальных товаров. Он всегда будет иметь несколько уровней цен для разных объемов закупок. Чем больше объем, тем меньше цена. Причина такой политики в том, что он всегда ограничен в деньгах (они в товаре) и готов поступиться своей удельной маржей на единицу продукции ради высвобождения денег, увеличения валовой маржи и за счет снижения удельных затрат на ту же единицу продукции.

Пример второй, из виртуальной экономики: пункт обмена валюты (меняла): большую часть года он сидит на низкой марже при низком спросе/предложении, перебиваясь с хлеба на воду, при этом у него задействована малая часть капитала. Он не делает запасы. Он знает, придет момент взрывного роста спроса/предложения и увеличения маржи, которые и обеспечат его богатство. Его задача удовлетворять эти спрос и предложение на высоких объмах — это основа его заработка.

( Читать дальше )

При волатильности более 80% нужно было закрывать позиции по опционам.Вчера допустил ошибку, пытался роллировать long call при уровне 90% волатильности.В результате убыток на следующий день в связи с падением волатильности.Итог потеря 40% прибыли за предыдущий день.