Постов с тегом "Вега": 21

Вега


Кто-нибудь пользуется/"хеджируется" фьючерсом RVI (фьючерсный контракт на волатильность российского рынка?)

Кто-нибудь пользуется/«хеджируется» фьючерсом RVI (фьючерсный контракт на волатильность российского рынка?)

Вообще есть такие? — кто-нибудь логику/практику применения расскажет?

Пример:

Купили стреддл на RI 6.15:
Call 100000; 25 шт.; цена 3000п.
Put 100000; 25 шт.; цена 2710п.
ГО = 75000 руб.
Цена фьючерса в тот момент была 100320
Время: 28.05.2015 г.; 15:00 — 15:20 
На данный момент греки у данного стреддла выглядят так:

Кто-нибудь пользуется/"хеджируется" фьючерсом RVI (фьючерсный контракт на волатильность российского рынка?)

Затем пытаемся хеджировать вегу (от падения волатильности?)
Фьючерс на RVI 6.15
Позиция: Продажа 50 шт. по 35,50
ГО = 111900
1 б.п. волатильности для RVI для позиции в 50 контрактов = 5290 руб. 
Рассчетная цена для RVI на данный момент = 36.65
Убыток по RVI = -6083,50 руб.

Правильно или нет?  (терзают сомнения — что кол-во контрактов должно было быть другое)

Long straddle Si

Покупка стреддла с равным объемом опционов пут и колл на фьючерс на доллар-рубль Si-6.15 (SiM5) со страйком 50000. Позиция планируется для набора в течение всей недели, в диапаоне 49700-50300 пунктов по фьючерсу на доллар-рубль, равномерно, равными объёмами. 

Боковик во фьючерсе на доллар-рубль продолжается достаточно долго, возрастает вероятность выхода в одну или другую сторону. Волатильность в инструменте уже достаточно снизилась, а событийный фон достаточно насыщенный. Тем более накапливается дисбаланс, при котором рубль чувствует себя достаточно крепко и сильно при ухудшении внешней конъюнктуры, в том числе динамики российского рынка и нефти. Другими словами, пружина сжимается, и некоторое ослабление рубля возможно в ближайшее время.

Какие риски: ускорение временного распада с приближением экспирации, а также возможный сценарий с ложным началом движения ту или иную сторону и дальнейшим разворотом обратно, возвратом на тот же уровень.  

С другой стороны, ускорение тэты компенсируется более высокой гаммой и ускорением волатильности в расчёте на то же движение базового актива — Si, то есть использовать более дальние опционы не имеет смысла, учитывая более высокий риск ликвидности.

O-la-la! Будут вторые Опционные плюшки!

Дата, вероятно, 18 июня 19:00-21:00. Место то же — на Павелецкой в конференц-зале ОТКРЫТИЕ-брокер. 

Предварительные хотелки:
— Сергей Елисеев про изящную стратегию типа «Дельта-вега-нейтральная торговля»
— Даниил Кораблев про опционно-фьючерсную стратегию на валютном рынке МосБиржи

O-la-la! Будут вторые Опционные плюшки!
фото с первых Плюшек: Константин Малов

А кому какие темы и спикеры интересны?

Экспирация Апрельская

    • 15 апреля 2014, 15:03
    • |
    • Brahman
  • Еще
Эксперимент по хэджированию «риска Веги» календарным спрэдом уже подходит к концу.

Лучше всего показала себя позиция (vega 0) с купленными по середине страйками 105к и 115к (call option 16-06-2014).
Хэджирование Дельты и Веги производил каждый день или через день так как месяц был Волнительный :)


Экспирация Апрельская

( Читать дальше )

Проданная Волатильность - 2

    • 11 апреля 2014, 20:19
    • |
    • Brahman
  • Еще
Хэджирование Дельты и Веги продолжается!

П/У в плюсе

ждем Экспирацию и думаем как занизить Гамму


Vega 0

Продал немного "Волатильности"

Доброго всем дня!

Вчера ради учебного эксперимента вечером открыта вот такая позиция и захеджирован риск Веги т.к. на рынке весьма не спокойно
и пока еще ожидаю рост Волатильности на рынке.

Дельта, возникшая от покупки июньских путов убрана покупкой фьючерса РТС
Буду следить и ждать момента для хэджирования.
Со вчерашнего вечера П/У выросла к настоящему моменту в больше чем три раза с 1520.
sell Strangle-Vega-0

( Читать дальше )

Еще немного о волатильности на нашем рынке

Вот еще один пример любопытной динамики волатильности на нашем рынке, при переходе через ночь с понедельника на вторник и последующих торгах. Мало того, что вола гепнула на открытии (т.е. ДО выноса РИ вверх), так еще и наблюдали ее снижение на последующем падении фьюча. Вот такая вот загадочная внутренняя жизнь у нашей рыночной волатильности… )
Еще немного о волатильности на нашем рынке 

Индекс волатильности RVI, выходные и кукл. Паттерн детектед.

Помнится Гном писал в одной из своих публикаций, что участники рынка несколько переоценивают скорость временного распада в неторговые часы и рыночное «время» в этот временной период течет медленнее. Однако, насколько верно мы оцениваем изменение волатильности в эти часы затишья? Анализ RVI (будем смотреть его, ибо он не является «вещью в себе») демонстрирует нам с завидной регулярностью повторяющийся паттерн гепа волатильности между концом текущей торговой недели (вечер пятницы) и началом следующей (утро понедельника)
 Индекс волатильности RVI, выходные и кукл. Паттерн детектед.По видимому он имеет достаточно простое объяснение. Измученные от нехватки торговой активности, «изголодавшиеся» за выходные трейдеры, буквально набрасываются на любимый торговый инструмент, разрывая его на части своими заявками и подбрасывая волатильность на новые высоты. Можно конечно сказать «кукл детектед», но ведь кукла же не существает, правда?! ;)) "-Правда, правда, давай уже выкладывай поскорей свои денюшки сюда".

( Читать дальше )

Занейтралить дельту и вегу с положительной тэтой

    • 24 августа 2012, 19:09
    • |
    • Roman_
  • Еще
Что если занейтралить дельту и вегу с положительной тэтой. Мне кажется в этом грааль, но вот каким образом осуществить такую позицию пока дойти не могу.
Может у кого есть соображения на эту тему? 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн