ВЫКУП АКЦИЙ

Выручка Магнита во II квартале 2023 года увеличилась на 7,5% г/г, до 632,7 млрд руб. Чистая розничная выручка достигла 620,5 млрд руб., + 7,2% г/г. Показатель EBITDA вырос на 9,7%, до 46,6 млрд руб., рентабельность составила 7,4% против 7,2% годом ранее. Чистая прибыль увеличилась на 3,7%, до 21,9 млрд рублей.

Магнит демонстрирует неплохую траекторию роста г/г и кв/кв. Выручка выросла за счет увеличения трафика на 2,6% и среднего чека на 2% в сопоставимых магазинах, торговая площадь выросла на 5,3% г/г. На операционном уровне Магнит заметно сократил прочие расходы, что повлияло на рост EBITDA, хотя это было сложно, учитывая активные вложения компании в промоакции. Чистая прибыль выросла за счет получения прибыли по курсовым разницам в 6,1 млрд руб. против убытка в 1,9 млрд руб. годом ранее.

В целом, Магнит нам импонирует, считаем его перспективным для инвестиций. Факторы роста акций Магнита: возвращение к раскрытию информации; выкуп бумаг у нерезидентов с большим дисконтом к рынку; ставка на развитие в формате эконом, актуальном в настоящее время. Наш таргет — 6799 руб./акцию, потенциал роста 17%.

«Промсвязьбанк»

🛢 Ещё в июле я разбирал ситуацию с Магнитом (было объявлено о выкупе 30,4 млн акций у иностранных держателей с 50% скидкой, как итог, цена выкупа — 2215₽ и 29,8% от капитала) и намекал, что компания создаёт прецедент делая buyback такого широкого масштаба в текущих условиях и как бы провоцирует к действию другие компании (я выделил: Лукойл, Сбербанк и Газпром, где доля иностранцев высока, да и средства на выкуп у компаний имеется). Прошёл месяц и в новостном поле фигурирует информация, что ЛУКОЙЛ попросил разрешения у властей РФ на выкуп собственных акций у нерезидентов, вот основные параметры сделки (возможной):

▪️ Компания выкупит до 25% всех акций у нерезидентов со счетов типа «С» (важно понимать, что эмитент не должен переходить порог в 30% владения акциями, иначе потребуется проведение обязательного предложения). Дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50% (это обязательное условие выкупа, только назревает вопрос от кого месяца/числа буду считать этот дисконт, например, в июне цена находилась в районе 5000₽ и как бы выгодна для эмитента)

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ собирается выкупить свои акции у нерезидентов с дисконтом — Ъ.

ЛУКОЙЛ, завершивший в прошлом году масштабную программу выкупа собственных акций, теперь хочет за полцены выкупить у нерезидентов до 25% компании. Речь идет об акциях и расписках, принадлежащих инвесторам из недружественных стран и заблокированных в РФ на счетах типа С. До этого подобную сделку из российских компаний проводил только «Магнит». Акции ЛУКОЙЛа выросли на новостях более чем на 5%.

Безусловно, эта новость позитивна для миноритариев Лукойла. Более того, мы ожидали, что Лукойл пойдет по пути выкупа, т.к. он имел более 30% иностранного free-float. Мы предполагаем, что выкуп пройдет по цене около 2750 рублей как 50% от средней цены июля. Таким образом, пакет в 25% обойдется в 476,3 млрд. рублей. Компания при этом должна будет заплатить 10% от стоимости сделки в бюджет, т.е. около 47,6 млрд. рублей, а также провести SPO 20% выкупленных акций в течение 3 лет. Суммарно выходит, что Лукойл потратит на байбэк и последующее SPO около 300 млрд. рублей, при этом будет выкуплено и, скорее всего, погашено до 20% акций.

( Читать дальше )

Лукойл может выкупить до 25% собственных акций у нерезидентов    

Как сообщает Интерфакс со ссылкой на неназванные источники, в июле ЛУКОЙЛ запросил у президента РФ разрешение на покупку до 25% собственных акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50% к текущей рыночной цене (до 570 млрд руб. или $6.1 млрд). Разрешение Кремля на подобные сделки требуется согласно Указу Президента №520 от 5 августа 2022 года.

Новость потенциально позитивна, поскольку математически потенциал роста для акционеров от покупки 25% акций с дисконтом 50% составляет 12.5% (при условии, что акции будут погашены). Акции выросли только на 5%, поскольку вероятность того, что разрешение не будет предоставлено, все еще сохраняется. Напомним, что ЛУКОЙЛу, возможно, придется перечислить в бюджет около 10% от суммы, потраченной на выкуп (до 57 млрд руб.). Также, по данным Интерфакса, компания может быть вынуждена разместить на рынке до 20% полученных акций, что предполагает потенциальный навес акций в 200 млрд руб.

( Читать дальше )

Акции ЛУКОЙЛа прибавляют более 5% на новостях о планах выкупить у нерезидентов до 25% акций с дисконтом к рыночной цене не менее 50%. Котировки превысили 6550 руб. и обновили 1,5-летний максимум.

После кейса Магнита было ожидаемо, что ЛУКОЙЛ будет ближайшим кандидатом на выкуп – компания исторически была одной из любимых бумаг у иностранных фондов. Рыночная цена выкупа составит около 1,1 трлн руб.

Выкуп у нерезидентов с дисконтом – мощный позитивный драйвер для бумаг. Если эти планы реализуются, акции ЛУКОЙЛа могут подняться к 7475 руб. Компания в будущем сможет часть вернуть в рынок или использовать для мотивации персонала.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Акции Лукойла выросли на 5% до 6575 рублей за акцию на сообщении о выкупе акций у нерезидентов

Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ", бумаги которой исторически были популярны среди зарубежных инвестиционных фондов, хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах «С». Как и другой экс-фаворит иностранных инвесторов, уже выкупивший акции нерезидентов "Магнит", «ЛУКОЙЛ» намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене, для оплаты акций компания намерена использовать уже имеющиеся на зарубежных счетах группы средства и не выходить на внутренний валютный рынок РФ.

Как сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ситуацией, в июле «ЛУКОЙЛ» запросил разрешение на выкуп акций у нерезидентов (согласно президентскому указу №520, такого рода сделка требует отдельного решения главы государства — ИФ) у российских властей. Потенциальными покупателями выступают компании группы «ЛУКОЙЛ, объем оферты не превысит 25% акций НК (предполагается, что она будет распространяться и на депозитарные расписки), дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50%.

( Читать дальше )

Выкуп дробных частей акций МКПАО Лента #LNTA

КИТ Финанс предлагает выкупить дробные остатки акций МКПАО Лента (ISIN RU000A102S15), которые могли образоваться у вас на счете в результате расконвертации депозитарных расписок.

📍Дробное количество акций можно увидеть в отчете брокера или в Личном кабинете

📍 Выкуп производится, исходя из цены в 700 рублей за 1 акцию. Но выкупаются только дробные части.

🔖Условия

▫️депозитарные расписки Лента были приобретены до 01.03.2022 года
▫️у вас открыт брокерский счет в КИТ Финанс
▫️в Личном кабинете подтверждены персональные данные и загружен скан паспорта

❓Как подать заявление на выкуп

Подать Заявку на продажу можно в Личном кабинете 👉🏼 разделе «Заявки» 👉🏼Брокерское обслуживание 👉🏼Прочие поручения с темой: Продажа всего остатка дробной части акций МКПАО Лента.

📜Текст поручения будет иметь вид: Прошу продать весь остаток дробной части акций МКПАО Лента, ISIN RU000A102S15, по состоянию на 26.04.2023 по цене 700 руб.

💸Комиссия Компании составит 50 руб. за сделку

( Читать дальше )

🎯Цель по Магниту #MGNT

Магнит выкупил у нерезидентов, которые владели акциями через российскую депозитарную и расчетную инфраструктуру, 16,6% акций от их общего количества в обращении — это ₽37,4 млрд.
Еще 5% находятся в Euroclear — расчеты по ним продолжаются. После завершения этих расчетов будет сделано отдельное объявление.

📍Цена одной акции по условиям сделки составила ₽2215. Это предполагает дисконт примерно в 50% к средневзвешенной цене бумаг за полгода до объявления о предложении, согласно требованиям Минфина, для сделок по выходу иностранцев из российских активов.

✋🏻Напомним, первоначально ретейлер был готов приобрести у нерезидентов почти 10,2 млн своих акций, или 10% от всех бумаг в обращении. Но на фоне высокого спроса со стороны инвесторов решила увеличить лимит в три раза — почти до 30%.

✅Позитив

• В сообщении Компании говорится, что имеется возможность произвести дополнительный выкуп акций у нерезидентов. В пресс-службе Магнита «Интерфаксу» пояснили, что новый buyback может пройти в 2023 г. — это окажет поддержку акциям Магнита.

( Читать дальше )

У Магнита к концу 2022г была накоплена денежная подушка в размере 315 млрд руб. Нельзя исключать, что Магнит повторит судьбу реорганизации ПАО «Детский мир» в ООО, и что денежная подушка будет потрачена на выкуп акций у миноритариев. В таком случае у последних будут два пути: продать активы либо остаться владельцем доли в надежде на дивиденды. Однако продать свой пакет акций можно будет уже только вне биржи.

Магнит на данный момент является «закрытой» компанией в плане работы с инвесторами и предоставления отчетности. Пока нет понимания, что происходит с кэшем и долгом поэтому на данный момент можно лишь проводить параллели.

pro.rbc.ru/demo/64d616939a79470957cc0a3b?from=from_main_5&utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=lines_5&utm_content=64d616939a79470957cc0a3b&utm_term=10.4Z_auth