ВДО

Ставка купона, убытки по сделкам с ОФЗ, отзыв рейтингов:

• Сегодня на Московской бирже продолжатся торги облигациями федерального займа. При этом отменяется запрет коротких продаж по ОФЗ. Торги остальными облигациями будут проводиться только в режиме «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях. Эмитенты смогут осуществлять операции по частичному и полному погашению выпусков, а также выкупать облигации в рамках оферты. Также Московская биржа установила запрет коротких продаж акций 33 крупнейших российских компаний.

• «Брайт финанс» установил ставку 13-го купона облигаций серии БО-П01 в размере 25% годовых.

• Клиенты «Универ Капитал» понесли убытки в размере 173,8 млн рублей, которые образовались в результате принудительной реализации 21 марта НКЦ всех принадлежащих им ОФЗ.

• S&P Global Ratings отзовет кредитные рейтинги всех российских компаний и организаций.

Итоги возобновления торгов ОФЗ:

• Сегодня Московская биржа продолжит торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). Торги остальными облигациями пройдут только в режиме «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях. Эмитенты смогут осуществлять операции по частичному и полному погашению выпусков, а также выкупать облигации в рамках оферты.

• Московская биржа подвела итоги первого дня торгов облигациями федерального займа. Совокупный объем торгов ОФЗ составил 13,8 млрд рублей. Сделки с облигациями заключили 91 профессиональный участник и 82 тыс. частных инвесторов. Доля физических лиц в общем объеме торгов составила 35%, в аукционе открытия – 16%. Доходность выпусков ОФЗ со сроком погашения через три года составила 15,3%, через пять лет — 14,6%, через десять лет — 13,6%.

Торги, проходившие с 10:00 до 11:00 мск в режиме дискретного аукциона, и далее с 13:00 мск в обычном режиме,
показывают, что в отсутствие коротких продаж по ОФЗ их КБД начинает сдвигаться вверх.
Этот тренд подтверждается также ставками RUONIA ЦБР конца предыдущей недели.

Дата                                                         17.03.2022   18.03.2022
Индекс                                                       2,361672      2,362966
Срочная версия RUONIA на 1 месяц                  16,33       16,71
Срочная версия RUONIA на 3 месяца                10,87       11,01
Срочная версия RUONIA на 6 месяцев                9,06         9,14

Результаты мониторинга в марте 2022 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях
десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада марта — 20,51%.
С учетом снижения СБ РФ максимальной ставки по вкладам с 21 до 19% итоги 2-й декады марта
показывают снижение этих максимальных процентных ставок по вкладам до 20% и ниже в перспективе
пересмотров банками 1-й десятки.
Обозначенные ставки льготного кредитования ЦБ для установки 20-ю банками не превысят 15% годовых для малых предприятий
и 13,5% — для средних, что позволило спрогнозировать снижение ставки рефинансирования до 17% уже на июльском
заседании ЦБ.
Поэтому временный сдвиг КБД вверх будет краткосрочным (из-за слива бумаг любителями маржин-колов и плечей 3-5% физлиц и 15% профи),
т.к. учитётся растущая доходность новых выпусков облигаций. На ожидании повышения кривой плечисты и маржин-кольщики продадут находящиеся
в обращении бумаги (в убыток, так как шорты запрещены по всем облигациям), до погашения которых остаётся больше времени,
в случае повышения ставки их цена упадёт по сравнению с более краткосрочными. Другая, более многочисленная часть инвесторов
(не имеющая маржин-колов и плечей) при поддержке денежной массы ЦБ РФ и на ожидании снижения КБД закупит среднесрочные и бумаги с более
длительным периодом до погашения и воздержится от продаж более краткосрочных бумаг (имеющих 21 — 25% доходности 15-ти корпоративных и
20-25 выпусков ВДО), поскольку в случае снижения ставки до 17% новые выпуски будут иметь более низкую доходность.
В любом случае из-за запрета шортов и 1(2)-х недельного отсева плечистов и иже с ними часть ликвидных КО и ВДО окажется на короткое
время выше кривой, и стратегические инвесторы их скупят, пока они не успели сравняться по доходности с остальными.
А при постоянном купоне снижение доходности произойдёт довольно резко в результате роста цены, поэтому надо успеть их скупить
дешевле (по примеру торгов ОФЗ последней декады марта 2022 г.).

Новый выпуск, ставка купона и понижение кредитных рейтингов:

• Сегодня Московская биржа возобновляет торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). По всем другим облигациям торги будут проводиться только в режиме «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях. Эмитенты смогут осуществлять операции по частичному и полному погашению выпусков, а также выкупать облигации в рамках оферты.

• СПБ биржа зарегистрировала дебютный выпуск трехлетних облигаций УК «ОРГ» серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B04-01-01566-G-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей.

• «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 21-го купона облигаций серии БО-П01 объемом 70 млн рублей на уровне 12%.

• S&P Global Ratings понизило кредитный рейтинг ИК «Фридом финанс» с B до ССС-. Рейтинговые действия обусловлены снижением суверенного рейтинга Российской Федерации.

Ставка купона, новая программа и кредитный рейтинг:

• «Группа Астон» установила ставку 3-4-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П04 на уровне 17% годовых.

• Банк России зарегистрировал программу облигаций «Главстрой» серии 002Р объемом 3,3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00611-R-002P. Облигации в рамках бессрочной программы могут размещаться на срок до пяти лет. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов.

• S&P Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг ПКБ с B до CCC-.

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) исполнила в срок и в полном объеме обязательства по выплате дохода за 3-й купонный период по облигациям серии 002Р-04 в объеме 1 315 000 рублей.

• «ЮЛКМ» сообщила о том, что «Дядя Дёнер» не раскрыл информацию о дефолте по выплате купонного дохода за 24-й купонный период по облигациям серии БО-П02. Размер неисполненных обязательств — 554,8 тыс. рублей. Причина неисполнения — недостаточность денежных средств в необходимом объеме.

Ставка купона, оферта и итоги размещения:

• «Арагон» установил ставку 13-16-го купонов облигаций серии БО-П01 на уровне 24% годовых.

• «МСБ-лизинг» объявил оферту по биржевым облигациям серии 002Р-03 на 6 апреля. Цена приобретения — 75% от номинала (определяется как 75% от номинальной стоимости с учетом амортизации на дату приобретения), плюс накопленный купонный доход. Период предъявления облигаций к выкупу установлен с 28 марта по 1 апреля включительно. Агентом по приобретению выступит ИК «Риком-траст».

• «Монотон» (ПВО по выпуску облигаций «Дяди Дёнер» серии БО-П01) и «ЮЛКМ» (ПВО по выпуску облигаций «Дяди Дёнер» серии БО-П02) сообщили о том, что Арбитражный суд Новосибирской области принял к производству заявление ООО «Купол» о признании компании «Дядя Дёнер» банкротом в связи с наличием просроченной задолженности. Судебное заседание по рассмотрению обоснованности заявления о признании должника банкротом назначено на 11 апреля.

Уважаемые инвесторы!
МФК «Займер» разместила годовую бухгалтерскую отчётность (все формы) за 2021 год и аудиторское заключение в Центре раскрытия корпоративной информации. Отчётность аудирована ООО «Аудит-Эскорт» и доступна по ссылке:
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38344&type=3 

Напомним, завтра, 17 марта в 12-00 мск генеральный директор МФК «Займер» прокомментирует результаты деятельности в 2021 году и расскажет о том, как компания намерена пережить острый период санкций. Вебинар будет доступен по ссылке youtu.be/0NFalC8yetc 

Ставка купона и кредитные рейтинги:

• «Пионер-лизинг» установил ставку 30-го купона облигаций серии БО-П03 на уровне 26% годовых.

• Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте «Балтийский лизинг» с B до CC. Рейтинговые действия следуют за снижением рейтингов Российской Федерации.

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) исполнила в срок и в полном объеме обязательства по выплате дохода за 14-й купонный период по облигациям серии 001P-04 в объеме 13 560 000 рублей.

• «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Restore Retail Group на уровне ruА со стабильным прогнозом. Анализ деятельности компании проводился без учета резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года.

Уважаемые инвесторы!
МФК «Займер» готова отчитаться о результатах деятельности в 2021 году.

В четверг, 17 марта, в 12:00 МСК генеральный директор компании Роман Макаров в прямом эфире расскажет об итогах прошедшего года и о бизнес-планах текущего, а также о мерах, принятых в 1-м квартале года в связи с политической ситуацией.

Будем рады, если вы заранее направите свои вопросы на электронную почту [email protected]
Вебинар будет доступен по ссылке: youtu.be/0NFalC8yetc

Наш телеграм-канал для инвесторов: t.me/zaymer_invest 

Новый выпуск, ставка купона и рейтинги:

• Банк России зарегистрировал выпуск облигаций «Элит Строй» (входит в ГК «Страна Девелопмент») серии 001P-01. Регистрационный номер — 4-01-00593-R-001P.

• «Трейд менеджмент» установил ставку 29-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.

• Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта «Атомэнергопром» с В до CC, краткосрочный рейтинг дефолта — с B до C.

• «Инград» подвел итоги оферты по биржевым облигациям серии 002P-02: инвесторы не предъявили бумаги к выкупу.

• НРА присвоило кредитный рейтинг «ХК Эволюция» на уровне B-|ru| со стабильным прогнозом.

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) 12 марта завершила размещение выпуска облигаций серии 002P-02 номинальным объемом 300 млн рублей, реализовав 41% займа на 123 млн рублей.