ВВП

Производственные заказы в Германии резко упали на 11,3% м/м в начале 2024 года после резкого роста в декабре, что подчеркивает трудности крупнейшей экономики Европы в преодолении недавнего спада.

Менее волатильные трехмесячные показатели показали рост на 2,3% по сравнению с предыдущим периодом, согласно Destatis.

Затяжной спад в крупном производственном секторе Германии оказывает давление на экономику в целом, которая сейчас, возможно, находится в рецессии.

Проанализировал график индекса полной доходности Мосбиржи в QUIK,
индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды (тикер MCFTR). 

первые значения индекса на графике появляются во 2 половине 2016г.
Сегодня 7 марта 2024г.

Индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR
6 марта 2017г = 2889,64 (значение на закрытии).
6 марта 2024г. = 7521,33 (значение на закрытии).
Рост в 2,6 раза, в среднем 1,146 за год, т.е. среднегодовая доходность 14,6%
(возвожу в степень 1/7, получаю среднегодовую доходность).

Индекс Мосбиржи (т.е. без дивидендов).
6 марта 2017г = 2047,42 (значение на закрытии).
6 марта 2024г. = 3310,58 (значение на закрытии).
Рост в 1,6 раза, в среднем, 7,1% в год.

Среднегодовая дивидендная доходность индекса Мосбиржи = 7,5%
(в этом году ожидаемая дивидендная доходность = 10%, т.е. на 1/3 выше среднегодовой).
7,5% = 14,6% (среднегодовая доходность индекса полной доходности Мосбиржи) — 7,1% (среднегодовая доходность индекса Мосбиржи).

Удвоение за 6 лет, это рост на 12,2% ежегодно плюс дивиденды.

Думаю,

В.В. Путин назвал цель 66% с ориентацией на Китай, 
у Китая капитализация фондового рынка / ВВП = 65%, т.е.
цель чуть выше, чем в Китае сейчас.

Первые 52 страны по капитализации фондового рынка (ФР) и отношение 
капитализации фондового рынка / ВВП в этих 52 странах.
Россия на 23 месте с капитализацией ФР $684,738 млрд, 56,6% от ВВП. 


Про удвоение капитализации ФР к 2030г
100% за 6 лет = 12,2% в год
Див. доходность индекса Мосбиржи сейчас около 10%.

Учитывая появление новых компаний, для удвоения уже торгуемых компаний нужен меньший %.
Получится, рост индекса Мосбиржи полной доходности (включая дивиденды) около 20% в год, минус налоги.
Выгоднее вкладов (с которых тоже налог, за 2023г. налог на доходы по вкладам сверх 150 000р.).

Понимаю, Вы сейчас думаете, что факт может сильно отличаться от плана и что
мы не знаем, что через месяц будет, а тут расчёт аж на 6 лет.

Пишите Ваши мысли в комментариях тут или в телеграмм
t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег

В ходе выступления на пленарной сессии Дня предпринимательства на выставке «Россия», первый вице-премьер России, Андрей Белоусов, выразил необходимость структурной перестройки экономики страны для достижения устойчивого роста ВВП. Он подчеркнул, что несмотря на впечатляющие результаты роста экономики в 2023 году, Россия еще не вышла на траекторию устойчивого развития. Для достижения этой цели необходимо активное участие бизнеса в процессе структурных изменений.

1. Поддержка роста инвестиций

Первым вектором развития, выделенным вице-премьером, является поддержка роста инвестиций выше темпов увеличения ВВП. Белоусов подчеркнул, что это является одной из приоритетных задач и планируется достижение этой цели уже к 2025 году. Согласно сентябрьскому прогнозу Минэка, инвестиции в основной капитал в 2025–2026 годах будут расти на 3% в год при соответствующем росте экономики. Правительство совместно с деловыми объединениями уже предприняло значительные шаги для улучшения предпринимательского климата в стране.

Капитализация Nvidia превысила ВВП России и большинства других стран мира.

marketwatch.com

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Закрытые каналы с бóльшим количеством исследований от команды headlines: 
Количественный анализ: t.me/headlines_QUANTS_bot
Детальное изучение действий ФРС: t.me/headlines_FED_bot

В декабре 2023 года руководство Пенсионного фонда Норвегии, известного в мире как крупнейший государственный инвестиционный фонд, заявило, что сумма активов фонда в долларовом эквиваленте достигла 1.5 трлн долларов.

В начале 1990-х фонд был создан как капитал для будущих поколений норвежцев, создаваемый за счет бюджетных профицитов, вызванных доходом с добычи нефти, обнаруженной в крупных объемах в конце 1960-х. С 1990 года ВВП Норвегии стал расти значительно сильнее соседних стран, что породило крупный бюджетный профицит, направляемый частично в фонд на инвестиции — главным образом, в акции и облигации.

На настоящий момент около 71% активов фонда занимают акции (интересно, что доли в портфеле не всегда повторяют соотношение акций в индексах соответствующих стран) более 8 800 компаний из 65 стран мира (включая, кстати, РФ — ключевые акции индекса Мосбиржи в портфеле тоже есть).
Ещё 27% активов — государственные и корпоративные облигации почти 1400 эмитентов.
Недвижимость занимает около 2% портфеля — и это исключительно Западные страны.