Постов с тегом "ВАЛЮТА": 4387

ВАЛЮТА


Мысли по поводу укрепления рубля.

Укрепление рубля идет полным ходом, что угрожает компаниям-экспортерам ощутимым снижением прибыли. Проигрывают большинство сырьевых предприятий, металл и химия.
В то же время укрепление рубля позитивно влияет на баланс компаний-импортеров, ориентированных на внутренний рынок, в первую очередь потребительского сектора, а так же финансы, транспорт, связь.
Дальнейшему укреплению рубля будут способствовать усилия правительства по борьбе с инфляцией в предверии выборов.
Мой взор направлен на Магнит, Х5 Ритэйл, М-Видео, МТС, Сбербанк, а так же Новатэк, если хорошо скорректируется.
P.S. рассматриваю укрепление национальный валюты скорее как один из элементов фона, чем как мощный самостоятельный драйвер

Коррекция рынка уже началась, ее скрывают валютные искажения.

Коррекция рынка уже началась, ее скрывают валютные искажения.

Прошлая неделя, началась с обвала фондовых рынков по всему миру, но в последующем, в течении всей недели, рынок непрерывно рос. Наш РТС, восстановил половину потерь от недавнего падения, а американские рынки, вплотную подошли к своим максимумам, тем самым полностью, нивелировав прошлое падение.
В целом, картинка на первый взгляд, выглядит обнадеживающей и дает надежду на дальнейший рост. На первый взгляд, коррекция рынков захлебнулась и была полностью выкуплена, но это лишь на первый взгляд.

Инфляционные страхи и резкие изменения курсов валют, в частности доллара, искажают реальное положение дел. Рост тех или иных активов, номинированных в одной валюте, испытывающей, сегодня жесткий пресс, выглядят бычьими.

Но все выглядит совершенно по другому, если пересчитать стоимость в других валютах. Например, если отобразить РТС и S&P500 в евро, то ситуация уже не столь радужная для быков. Рост номинального курса РТС, на графике снизу (розовый график), в этом году, выглядит очень по бычьему, новые максимумы, каждый новый пик выше предыдущего, каждое локальное дно также выше прошлого. Но в евро (синий график), это просто боковик, который топчется на одном уровне и не может пройти выше.

( Читать дальше )

К околоамериканской околовалютной панике

    • 21 апреля 2011, 14:40
    • |
    • moojeek
  • Еще
Коллеги, хотите хотя бы малость разобраться с долларом, почитайте что ли Муравьева (авантюрист) для начала. Там много пурги, но фундамент для понимания существующей валютной мировой системы можно получить.
Какие там дядюшки и тетушки в обменниках обвалят доллар, помилосердствуйте, объем физической валюты совершенно смехотворный у населения, а спрос на доллары колоссальный, потому что на долларе уже полвека держится вся мировая торговля, и еще столько же продержится.
Дефицит бюджета американского — полная фигня. У них очень серьезный опыт есть перебрасывания государственных функций в частный сектор, потом хорошо развит внутренний займ — это вам блин не ГКО, и повышают они его разумно — на 2,5% в год (15 трлн щас, чуть меньше 17 к 2011).
Доллар, да, упасть может, но не так и не сейчас, потому что Европа в геополитическом плане конечно в разы слабее Америки, но на Евро завязано тоже немало, только внешний долг еврозоны — те же 15 трлн зеленью. Валить доллар — это не монгольский тугрик девальвировать, это очень серьезный и многоступенчатый политический процесс, Россия в 1998 и америка в 2018 — две совершенно разные истории.

( Читать дальше )

2010-11-29

00:54

•    В субботу в Питере я побывал на форуме «Наши Деньги», где выступали Григорий Бегларян, Николай Корженевский, Недежда Грошева, Александр Лапутин, Евгений Данкевич и т.д.
•    Как часто бывает на подобного рода мероприятиях, разговор был бесцельный и неконкретный.
•    Присутствие Григория Бегларяна отчасти спасло ситуацию, поскольку он интересный рассказчик, знает много интересных фактов.
•    А «лишь отчасти» потому, что цели у разговора не прослеживалось, поэтому разговор был похож на обычную беседу.

Александр Лапутин (Открытие), Николай Корженевский и Григорий Бегларян (Россия24)

Петербуржская публика

Надежда Грошева модерирует дискуссию об инвестициях

•    Приведу некоторые интересные мысли Григория Бегларяна:
•     
•    Уровень закредитованности москвичей близок к американскому
•    В 2008 кризиса в РФ не было, т.к. внешние проявления кризиса более ощутимы для населения.
•    Нас ждет кризис валют.
•    Курсы англо-саксонских валют сильно завышены относительно Азии.
•    BIS: Суммарные активы на 2000 г в мире составяли $92 трлн, а на 2008 год = $970 трлн
•    При этом существенного технологич прогресса не произошло, к-й мог бы оправдать такой рост цен.
•    Мировой ВВП равен = $42-45 трлн
•    Значит, кредитное плечо в мире 1:20 примерно
•    Если цена активов снизится на 10%, то что будет с мировым ВВП?
•    Покупательская способность денег будет падать
•    Земля – единственный актив, который не обесценится
•    Главное, чтобы не отобрали)
•    Юань сейчас 6,7 за доллар. А будет 4.
•    Корейцы 10 лет назад ели 4 кг мяса в год, а сейчас 37.
•    Такая же ситуация повторится и в Китае.
•     
•    Наше нефтяное благосостояние в РФ понизится, когда начнется ревальвация азиатских валют
•    Ребалансировку валютных курсов стоит ожидать в течение 3 лет - дольше не протянут.
•    Мировые правитсльства делают сейчас все, чтобы стоимость денег была меньше стоимости активов.
•    Япония живет за счет того, что весь мир покупает их товары.
•    Ситуация долго не продлится, т.к. японцам надо было проводить структурные реформы.
•    Когда домино посыпется, японцам будет нелегко, т.к. спроса на экспорт не будет
•     
•    Из Китая уже нерентабельно вывозить ширпотреб, так как внутренние цены начинают расти.
•    Большие затраты на логистику при импорте из Китая.
•    Сейчас проще фабрику в Польше открыть, чем в Китае. Турция имеет больше шансов.
•    Новая тенденция в Китае – производство продукции с высокой доб стоимостью
•    Китай, теряя конкур преимущества в ширпотребе, идет в вы сдоб стоимость
•    А чтобы мир не закрыл Китаю рынки для реализации продукции с выс доб стоимостью, им придется идти на компромисс и укреплять свою валюту.
•   
•    Будущий кризис произойдет в азиатском регионе.
•    Шансы кризиса в Азии 80-85%, т.к. азиатские валюты будут укрепляться на 40-50% и это окажет негативное влияние на их экономики.
•    Быстро провести необходимые структурные реформы в Китае будет сложно.
•    Азия будет сопротивляться укреплению валют.
•    На Китай уже давят Корея, Малайзия, Япония.
•    Китай вышел на конкурентные рынки, чтобы их пустили, надо делать валюту конкурентной.
•     
•    Ревальвация азиатских валют приведет к снижению цен на сырье.
•    С инфляцией не все так просто. Кредитовать банки по-прежнему не будут.
•    Ревальвация произойдет именно в Азии, т.к. в США работает печатный станок.
•    Все крупные российские компании все больше переориентируются на китайскую историю.
•    Что будет, если эта стратегия окажется ошибочной и именно в Китае прогремит кризис?

[info]dr_mart


2010-11-12

ЦБ РФ проводит тайную валютную войну. Официально декларируя снижения влияния на рынок, ЦБ РФ на самом деле тихо управляет курсом рубля к доллару. Цель политики: сдержать спрос на рубль, не дать рублю укрепиться.

dr-mart: лично я считаю эту версию неправдоподобной. В сентябре-октябре ЦБ РФ был чистым продавцом валюты с целью не надь рублю рухнуть на фоне огромного спроса на валюту. Хотя, возможно, встречного спроса со стороны покупателей и не было потому, что приток валюты в страну ослаб из-за действий ЦБ.


2010-10-25

13:17. Почему растет рынок?

  • Некоторые опасались, что на G20 будут резкие и неожиданные заявления и предпочитали не спешить.
  • Основной страх, похоже, был в том, что ослабление валют может продолжится.
  • G20 вроде как на бумаге договорились, что постараются избежать насильственной девальвации валют.
  • По сути ничего не случилось, но неопределенность ушла и все поросло в рамках тренда.
  •  
  • На этой неделе отчитается 1/3 всех компаний S&P500 (посмотреть)
  • Главный отчет по экономике - цифры ВВП 3 квартал США, публ в пятницу
  • Далее, главные события - выборы 2 ноя и ФРС 3 ноя.
  • Логично предположить, что всю неделю рынок будет жить в ожидании именно этих тем.
  • По моим наблюдениям, S&P500 на прошлой неделе стал тяжеловат, и даже хорошие отчеты не смогли продвинуть рынок выше.
  • После 8 недель последовательного роста ощущаю перекупленность на сипи. Не уверен, что они смогут пойти сильно выше.
  • На счет нашего рынка подобного сказать не могу. На нашем рынке пока покупки продолжаются.

[info]dr_mart


2010-10-01

13:25 Credit Suisse:
•    QE2 может произойти в ноябре/декабре
•    QE2 будет эффективной мерой. DCF оценка активов пойдет вверх
•    QE2 увеличит приток денег в фонды, слабый доллар заставит другие ЦБ также применять QE для ослабления своих валют
•    Валюты EM, в т.ч. рубль, пойдут наверх
•    В таких условиях евро на время может стать переоцененной валютой
•    Активы BRIC являются одним из самых выигрышных в этой ситуации

[info]dr_mart


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн