Бернанке

Весь предыдущий день на рынках наблюдалась повышенная волатильность, и есть основания полагать, что она сохранится и сегодня. Причина резких скачков котировок – выборы в Италии, которые не дали однозначного результата, что делает ситуацию в одной из главных стран Еврозоны очень нестабильной. Участники рынка опасаются, что в итоге у власти могут оказаться политики-популисты, которые откажутся от проводимых кабинетом уходящего премьера Монти обязательств, что ударит по экономике Италии, а значит и по всей зоне евро. 
 
«Удивительно, но почти все считали, что политическая жизнь в Европе теперь будет стабильной, а тут мы вдруг узнаем, что в одной из важнейших стран, только 10% избирателей поддерживают «меры жесткой экономии», тогда как 26% голосуют за Берлускони, а 25% вообще хотят выйти из Еврозоны. Это ужас!», – говорит в интервью CNBC Дженс Нордвиг (Jens Nordvig), главный валютный стратег банка Nomura. «Будем надеяться, здравомыслящие силы смогут договориться о коалиции».


( Читать дальше )

На Берлусконе обвала рынка завтра точно не будет.  Хоть он и занял второе местно, но набрал большое количесво мест в парламенте. Текущее падение евро может быть завтра выкуплено под выступление Б.Бернанке в 19.00, где, скорее всего, он даст понять, что текущая программа QE-3 продолжится в том же размере и это может вызвать ещё больший отсок в основной валютной паре евро-доллар и соответсвенно вновь мы можем увидеть позитив на рынках. Очень важная и сильная поддержка в паре евро-доллар находится на отметке 1.30, поэтому если и дотянут туда завтра утром, то стоит попробовать купить с коротким стопом. Ниже 153000 по РИ завтра верится с трудом, так же сильным уровнем поддержки будет выступать отмека 1480 по ММВБ, поэтому, если утром продавят ещё чуть ниже, то лично я, скорее всего буду покупать. Если посмотреть на Бразилию, то она вообще сейчас торгуется в плюсе и прибавляет 0.4%, хотя это не всегда показатель. Единственный негатив, на котором действительно стоит ждать обвал — это секвестр бюджета, который может вступить 1 марта, но пока ещё есть несколько дней для интриги, хотя последние заявления со стороны республиканцев, звучат не очень обнадёживающе.

     Свой негативный прогноз и новые цели снижения на ближайшие две неделе оставляю в силе smart-lab.ru/company/itinvest/blog/104161.php

Несколько важных международных событий будут определяющими на следующей неделе. 24-25 февраля состоятся выборы в Италии, где существует опасность прихода к власти сил во главе с Сильвио Берлускони, которые могут принять популистские меры, способные навредить евро. На 26-27 февраля запланировано выступление председателя Федеральной Резервной Системы (ФРС) США Бена Бернанке в конгрессе, где, возможно, будут произнесено что-нибудь важное. И, наконец, 1 марта наступает очередной крайний срок, после которого должно начаться автоматическое сокращение расходов (секвестр) бюджета США.
 
После того, как на минувшей неделе появилась информация о том, что в ФРС США обсуждают возможность сворачивания (или, по крайней мере, сокращения) программ стимулирования экономики, участники рынка с особым вниманием будут следить за выступлением ее председателя в конгрессе США. Рынки «подсели» на подобные программы и крайне болезненно реагируют на возможное лишение их стимулов к росту, поэтому данная тема наверняка будет подниматься, что может привести к значительным колебаниям котировок. Ожидается также, что председатель ФРС затронет в своем выступлении проблему сокращения расходов бюджета, которое может произойти 1 марта, если конгресс не вмешается.


( Читать дальше )

Стан кукловодов пополнлся именем Карни! Теперь на его речах будет летать фунт! Но где же Бернанке? Соскучился по его речам, когда он глаголит рынки обычно летят вниз со скалы! Или он затаился и ждет, пока сипи пробьет исторические хаи, а потом  вылетит черным лебедем и запоет свою лебединую песню о том, что  куе пора и пересмотреть! А может, свернуть! Главное, успеть в этот момент зашортить на всю котлету

Мы ожидаем

Предстоящая неделя будет интересна Заседанием ФРС. Инвесторов больше всего будет волновать слова главы ФРС по поводу темпов роста экономических показателей.

Рынок накануне

Все три основных индекса американского фондового рынка завершили последний день недели хорошим ростом, ни разу не опустившись ниже уровней открытия. Пятничная сессия стала восьмой подряд удачной для индекса S&P 500, что является рекордным показателем с 2004 г. Ведущие корпорации продолжают публиковать финансовые результаты, которые регулярно превышают ожидания аналитиков. В пятницу их ряды пополнила Procter & Gamble.

События сегодня

В 17:30 мск публикуется объём заказов на товары длительного пользования в США за исключением транспортной компоненты за декабрь, объём заказов на товары длительного пользования за декабрь; в 19:00 мск — незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости за декабрь.

    ИК «Фридом Финанс»

...
Человек с добрыми глазами, друг и большой любимец трейдеров планеты Земля, навсегда вписавший свое бородатое имя в мировую историю финансов уже в январе 2014 уходит стричь газоны, поливать шпинат и писать мемуары.

Сегодня полным ходом разворачивается кампания по выборам нового шефа ФРС, которому будет вменено также нежно (и заботливо) смотреть в глаза миру – корчащемуся в муках кризиса 
 
Кто же на сегодняшний день числиться кандидатами в Генеральные Секретари ФЕДа?
 
Пока таких счастливчиков пятеро. Знакомьтесь:
 
ГАЙТНЕР, ТИМОТИ ФРАНЦ

В январе 2009 года приведен к присяге как 75-й министр финансов США, в настоящее время пакует чемоданы и уходит в отставку.
 
Член Демократической партии США, уроженец Бруклина и потомок почтенных Питера Ф. Гайтнера (директора азиатских программ Фонда Форда в Нью-Йорке), и пианистки Деборы Мур Гайтнер, (отец которойбыл советником президента Дуайта Эйзенхауэра).
Был учеником Международной школы в Бангкоке, студентом Пекинского педуниверситета, Дартмутского колледжа и университета Джона Хопкинса. Работал в конторе у старины Киссинджера, затем – в казначействе США, затем – в Международном валютном фонде. В 2003 году карабканье по служебной лестнице привело тов. Гайтнера на пост президента Федерального резервного банка Нью-Йорка.  
В марте 2008 титаническими усилиями спас небезызвестный Bear Stearns (cразу после этой новости акции банка упали ровно на 47 %).
 

( Читать дальше )

1. Напоминаю, что сегодня в 01:30мск ночи выступает Бернанке:

"Federal Reserve Chairman Ben Bernanke speaks at University of Michigan in a conversation with Ford School Dean Susan M. Collins on monetary policy and the U.S. economy"

2. Мировой макрофундамент улучшается — инвесторы несут деньги в рынок акций. JPMorgan: самый большой fat tail risk на этот год в том, что никаких fat tail risk'ов не будет. Прибыли США растут. Все хорошо.

3. В стратегии на январь я отмечал, что плохие новости закончились. 

Риски на январь остаются теми же:
А. повышение лимита госдолга США (времечко еще есть, фискальный обрыв с грехом пополам утрясли, поэтому никто не парится). Тайминг проблемы мне не до конца понятен — вроде как есть еще от 1 до 1,5 мес на её решение. Но из всех рисков этот сейчас ближе всего.

Радикальные источники типа zerohedge передают, что республиканы могут дело чуть-ли не до технического дефолта довести (на несколько дней), и предстоит очень ожесточенная политическая битва.

Б. понижение кредитного рейтинга США (в моменте очень маловероятно). Но Б не ранее чем А. Кстати, если госдолг США лишится «ААА» у 2 из 3 агентств, это как-то повлияет на дебт-холдеров? Есть такие, у кого требование держать только «ААА»?

Ц. техническая перекупленность и небольшая коррекция вниз, как ее следствие. 

Кто-то говорит, что в условиях отсутствия каких-либо рисков, выступление Бернанке сегодня — самый большой риск. Я так не думаю. Максимум, что может сказать Бернанке: ситуация в экономике постепенно улучшается, но рост хрупкий, риски остаются, политика будет мягкой очень долго.

*Перед прочтением рекомендуется  ознакомиться с первой и второй частью трилогии.
 
В заключительной части трилогии “QEternity” будет предпринята попытка дать объяснение того, почему запуск программ “количественного смягчения” был и остается единственно возможным решением для Центрального банка, придерживающегося монетаристского мировоззрения.    
 
Как мы уже говорили в первой части, переход к нетрадиционной монетарной политике со стороны крупнейших мировых центробанков (особенно ФРС, ЕЦБ, Банка Японии и Банка Англии) в виде расширения объема избыточных резервов банковской системы через покупки долгосрочных активов был вызван тем, что использование традиционных инструментов хоть и помогло в условиях разрастающегося кризиса опустить уровень ставок овернайт к минимальным значениям (ограниченным уровнем депозитной ставки), но так и не смогло решить проблему  нежелательно низких уровней загрузки производственных мощностей, подавленной инфляции и угрозы сползания в дефляцию. 
 


( Читать дальше )

Суть в следующем :

Нефть испытывает давление со стороны «Fiscal Cliff» (спрос заметно пострадает), в то же время стимулирование продолжается (да, глобально это замена Твисту, но всё же).



Кто как видит ситуацию? Рост/Падение к концу года? :)

Лично мое мнение: Решение должно быть найдено и возвращение к 89-90 (CL), при том что ситуация в мире по тихоньку нормализовывается, вполне вероятно.

2012.12.12 23:13    *Минфин США: Дефицит бюджета США в ноя 172,11 млрд долларов

Это жесть — вот весь корень хорошей статы в США.

Власти США ток что запустили ку4 — и у них ничего не остатестся кроме как печатать.

И посмотрите видео — на лица — Бонер чуть ли не плачет — там явно видно очень высокое моральное напряжение — это не игра 

Я не исключаю вероятности плохого развития ситуации. В том числе и дефолта США.

Что бы не говрили про стату и занятость — там в США уже 50 млн человек на родуктовых талонах.
Там реальная безработица 14,7% (индикатор U6).

Отговорки ну типа этого не может быть тк не может быть — глупость.
Дерьмо случается — иногда

Кто верил в 1940 — в то что будет война — если бы соыетскому человеку расказали то что будет в течении 5 лет — он бы не поверил ни за что.Но это случилось и 30 млн людей погибло токо в нашей стране.

Скажите жителю Российской импери в 1914 году что — будет в ближайшие 10 лет и что он будет стрелять в соседа — он бы не поверил.

Список можно продолжать и не только по нашей стране.