Банк Англии

Фокус Рынка 21.03.2017

 

— Ключевая повестка дня: данные по инфляции Великобритании и речь главы Банка Англии Карни;

— Президент Uber ушел в отставку из-за многочисленных скандалов;

— Минфин: рубль переоценен на 10 — 12%;

— Власть Ливии отбила у боевиков 2 морских порта, через которые собирается экспортировать нефть;

— Великобритания начинает официальный процесс Brexit с 29 марта 2017 года;

— ШНБ старается ограничить силу швейцарского франка;

— Westpac ждет мягкую риторику РБНЗ на мартовском заседание;

— Reuters: РБНЗ оставит процентную ставку без изменений;

 

Статистика дня

Динамика процентной ставки Банка Англии с 1970 года

— Commonwealth Bank прогнозирует укрепление пары AUD/USD на этой неделе из-за отсутствия важных данных по США и из-за роста цен на руду;

— 28% бизнеса ЕС считает основным риском Brexit и 27% — неопределенность политики Трампа;

( Читать дальше )

Фокус Рынка 17.03.2017 

— Ключевая повестка дня: данные по промышленному производству США и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan;

— В парижском офисе МВФ произошел взрыв. Теракт организовали националисты Греции;

— Швейцарский Национальный Банк оставил без изменения процентную ставку на уровне -0,75%;

— Китай и Саудовская Аравия подписали 14 соглашений на сумму 65 млрд долларов;

— Банк Англии сохранил текущие параметры денежно-кредитной политики;

— Один представитель Банка Англии проголосовал за повышение процентной ставки (8 — 1);

 

График дня

 

Динамика валютной пары USD/RUB

— Министр финансов Германии Шойбле считает мягкую денежно-кредитную политику в регионах мира причиной следующего финансового кризиса;

— WSJ: экономисты прогнозируют ускорение роста экономики США, но в долгосрочной перспективе его ждет замедление;

( Читать дальше )

Не все так просто на практике, как обещает теория.

В обзоре речь пойдет о программах выкупа активов (QE) глобальных ЦБ. Запущенные с целью борьбы с последствиями финансового кризиса 2007-2008 годов, программы эти имели несколько иные результаты.

На приведенной ниже диаграмме отражена динамика ряда финансовых активов и экономических показателей после 2008 года. Хорошо видно, что финансовые рынки неплохо обогнали экономику.

Экономический рост и динамика заработных плат в последние годы запаздывают. Сказывается низкая производительность труда, неудовлетворительный уровень участия населения в рабочей силе. Не желая вкладываться в реальных инвестпроекты, многие экономические агенты стали приобретать акции и облигации, все более взвинчивая их цены.

На графике видно, насколько доля балансов ФРС, ЕЦБ и Банка Японии в мировом ВВП близка с динамикой глобальной индекса акций MSCI.   

( Читать дальше )

Основные тренды Фокуса Рынка: 

— Основная повестка дня: заседание ЦБ РФ, публикация данных по ВВП России и публикация «non-farm» США; 
— Трамп сегодня проведет встречу с главами крупних американських компаний; 
— В Китае растут ставки на РЕПО; 
— Китай повысил ставку овернайт, семидневную и месячную по программе SLF, 
— Минфин России сообщил о том, что будет начинать покупку валюты с 7 февраля; 
— Банк Англии оставил без изменения свои параметры денежно-кредитной политики; 
— Банк Англии дал понять, что денежно-кредитная политика может двигаться в любую сторону; 
— Банк Англии повысил прогноз роста экономики на 2017 год с +1,4% до +2%; 
— Банк Англии повысил прогнозы по росту ВВП на 2018 и 2019 года, и снизил оценку устойчивого уровня безработицы с 5% до 4,5%; 
— Карни видит потенциал для укрепления фунта на новостях о Brexit; 
— Карни не исключает повышения ставок перед Brexit; 
— Deutsche Bank назвал 5 причин ожидать снижения фунта до 1,10; 
— Известный финансист мира Билл Гросс считает, что США нужен слабый доллар; 

( Читать дальше )

Основные тренды Фокуса Рынка:

— Основная повестка дня: заседание Банка Англии, его квартальные отчеты по инфляции и пресс-конференция главы Карни;
— Кроме того, сегодня будет выступать глава ЕЦБ Марио Драги;
— Аналитики UBS повысили прогнозы по росту инфляции в Еврозоне;
— Продажи IPhone выросли на 5%, а общие продажи Apple на 3%;
— Абе в парламенте заявил о планах проводить интервенцию в случае ослабления доллара под влиянием Трампа;
— Опубликованные данные по торговому балансу Австралии показали рекордное положительное сальдо с ростом экспортом на 5%;
— Данные от ADP вышли лучше прогнозов;
— На заседание ФРС параметры денежно-кредитной политики остались без изменений;
— Регулятор намекнул, что повышение ставок будет постепенным, что вызвало продажи доллара;
— Нефтяные котировки выросли в цене после данных от Минэнерго США. Несмотря на рост запасов, добыча упала почти на 50 тыс. барр/день;
— Добыча в России упада за январь на 0,8%, экспорт вырос на 2%;
— Фондовые площадки в отрицательной зоне: Европа открылась со снижением до -0,4%.

Первая сделка — продажа AUDU-3.17 — закрыта
Результат — символический профит

Вторая сделка — продажа UJPY-3.17 — закрыта
Результат - профит

Третья сделка — продажа GBPU-3.17 — открыта (1.2666 спот)

Сегодня 2 февраля 2017 года
состоится заседание Банка Англии
на котором будет принято решение
об значительном увеличении программы QE
а также Банк Англии пообещает в ближайшее время
запустит программу «деньги с вертолёта»
если это потребуется… а это потребуется...

Обоснование сделки

Судя по тому что инфляция в Англии в конце 2016 года
даже не предпринила попытки к росту...
говорит только об одном что в экономике Англии
«Там полный п****ц!» — Демура

Так как ФРС понизит ставку в марте 2017 года
то у Банка Англии есть только один месяц — февраль 2017 года
чтобы залить ликвидностью экономику Англии
эмитировав НОВЫХ ДЕНЕГ на сотни млрд. фунтов стерлингов

Удачи!

Сегодня % ставка банка Англии.  Шортим.
Можем улететь до 1.22

Британский фунт утер нос скептикам, прогнозировавшим его снижение до отметки $1,2 до конца текущего года. Стерлинг постепенно освобождается от гирь, привязанных к его ногам, заставляя хедж-фонды сворачивать ранее открытые короткие позиции. Главными драйверами падения GBP/USD являлись опасения жесткого Brexit, ослабление денежно-кредитной политики Банка Англии, а также надежды на агрессивную монетарную рестрикцию ФРС. В настоящее время по каждой позиции появился повод для критики.

Выступления секретаря Brexit Дэвида Дэвиса о готовности Британии выплачивать взносы для доступа к единому рынку ЕС и главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума о том, что такой доступ может быть предоставлен, позволили паре GBP/USD продолжить поход на север. 5 декабря стартует заседание Верховного суда, на котором будет рассматриваться апелляция правительства по поводу необходимости проведения решения о старте процесса выхода страны из ЕС через парламент. Сомнительно, чтобы она была удовлетворена, так что вряд ли Brexit стартует в марте.

( Читать дальше )