Арбитраж

ФАЙЛ С ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ https://drive.google.com/file/d/18qzqUT3nUbZyrJ61JKKBb07aZS_gfrnc/view?usp=sharing
Фандинг сейчас на слуху, и мы создали новый плейлист про фандинг у нас на канале. И сегодня покажем что соединив фандинг и опционы можно успешно торговать на бирже. Фандинг интересен тем, что он стоит особняком от вармаржи. И если за вармаржу у трейдеров идет борьба с маркетмейкерами, то фандинг МБ зачисляет нам прямо на депозит и по сути маркетмейкер ничего с этим сделать не может, ему наш профит по фандингу неинтересен. И это позволяет создавать много новых стратегий. Среди них можно выделить стратегии с использованием опционов.
И сейчас на МБ сложилась уникальная ситуация, когда на одной площадке торгуются и спот, и разные деривативы с разными сроками исполнения. И это очень удобно для изучения всех этих инструментов и последующей практики именно на МБ.
Тайминг
1:23 создаем модель «Купленный стредл»
2:26 это же стредл создаем через синтетику с календарным фьючом
3:04 заменяем календарного фьюча вечным

( Читать дальше )

Дисклеймер — пост для тех, кто действительно понимает отличия премиальных и маржируемых опционов.

Из многочисленного множества возможных валютных арбитражей на FORTS в режиме теста открыта позиция по купленному +С91.00 (ПО)/-С91000 (МО) на 23.05.24 через ВТБ.

Спрэд самый простой:
покупка +525/продажа -700

ГО  суммарное примерно 400 руб.  ( в условном пересчете на +1/-1 контракт с лотностью 1000$ для теста и простоты, в реале позиция намного больше, но в составе портфеля посчитать ГО точно весьма сложно)

Особенности:

-брокер разрешает только покупку  ПО
-по МО брокер повышает ГО за 3 клиринга до экспирации
-по купленным ПО брокер не повышает ГО до экспирации  (Регламент  Мосбиржи, слова брокера)

Главный вопрос -  удастся ли без повышения ГО благополучно экспирировать спрэд в четверг и получить доход?

Или изначально данный спрэд убыточен и малоэффективен?

Если да, то по какой причине?

Какие риски и подводные камни вы видите?

Итак, первый этап квеста пройден.
Позиция открыта.

( Читать дальше )

Болгарская государственная компания «Булгаргаз» (Bulgargaz) планирует взыскать с «Газпрома» 400 млн евро в виде компенсации убытков, полученных из-за прекращения поставок российского газа в 2022 году. Об этом сообщил министр энергетики Болгарии Владимир Малинов 16 мая.

«Булгаргаз» сначала будет пытаться решить вопрос в досудебном порядке. В случае отказа «Газпрома», Болгария обратится в Международный арбитражный суд в Париже.

Поставки газа в Болгарию прекратились 27 апреля 2022 года после указа президента России о переходе на оплату газа в рублях. Снижение поставок вызвало несколько исков против «Газпрома» от европейских компаний.

До 2022 года «Газпром» поставлял Болгарии до 2,6 млрд куб. м газа в год по условиям «бери или плати». Болгария потребляет около 3 млрд куб. м газа ежегодно.

Юридические эксперты считают, что перспективы удовлетворения иска «Булгаргаза» в иностранном арбитраже положительные. Однако «Газпром» может попытаться заблокировать разбирательства за рубежом через российские суды.

( Читать дальше )

Среди календарных фьючерсных спрэдов    (в квике спрэды между фьючерсами)  нет связок с вечными фьючерсами (ВФ).
А это отличная возможность с минимальным риском для трейдинга на разнице цен.
Почему это так — наглядно видно на графике ВФ/Si-12.24.

Эту валютную пару легко построить.
Потенциал прибыли есть всегда, пока наблюдается разница цен не менее 1%.
Почему это так, все, наверное, знают или догадываются.

То есть практически в любой момент можно войти в спрэд с положительным МО.
Но наилучшие точки входа видны на графике




На сегодня торгуются   вечные фьючерсы на доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи.
И аналогичный арбитраж по ним всегда возможен.

Подводные камни — это фандинг и отсутствие льготного ГО по таким тандемам у некоторых брокеров ( легко проверить в квике при выставлении заявок).
Это может снижать рентабельность и доходность арбитража.

Упреждая неизбежную критику  вечных скептиков и хейтеров, стоит отметить — рецепты по нейтрализации фандинга  и снижению ГО есть всегда.

( Читать дальше )

Российское подразделение корпорации Google, объявленное банкротом, инициировало судебные иски на общую сумму почти 10 млрд рублей к 13 российским компаниям. Иски поданы в московский арбитраж.

Большинство исков связаны с рекламой и маркетингом. Среди ответчиков есть дочерние компании Dentsu Group. Некоторые из них: Оккам, Deft, Data Stories, MGCom, «Артикс», «Таргет про», «Лайон коммьюникейшнз», Group4Media и другие. Большая часть дел принята к производству.

Иски поданы от имени ООО «Гугл» или его конкурсного управляющего. Общая сумма требований составляет 9,943 млрд рублей.

Источник: tass.ru/ekonomika/20555097

За последние 3 года количество судебных разбирательств с участием ИП и предприятий выросло почти вдвое. О чём это говорит?

С помощью арбитража акция/фьючерс можно получать дивиденды без потерь на гэпах. Для этого на официальном ресурсе e-disclosure важно отслеживать информацию о датах проведения совета директоров с темой распределения прибыли в форме дивидендов в повестке собрания. Подробнее об этом можно почитать в материале «Участвуем в дивидендном ралли за 9 месяцев без риска гэпов». В статье приведены примеры расчета соотношения акция/фьючерс, подбора «подушки» и ГО по фьючерсу и плеча по акции.

Если изучить дивидендную политику топовых компаний на МосБирже и статистику фактических выплат, то можно увидеть много интересных закономерностей. Их можно использовать в торговле и получать дивиденды без риска просадки на дивидендных гэпах. Описание компаний представлено в нашем материале«Как платят дивиденды компании ТОП-10» 

Общая логика

Вы можете построить дивидендный арбитраж Акция Покупка/Фьючерс на акцию Продажа перед датой совета директоров в ожидании образования дивидендной бэквордации, чтобы войти в дату закрытия реестра на дивиденды. Если вдруг другая компания объявит более интересные дивиденды, то у Вас может появиться соблазн закрыть одну конструкцию и открыть другую. Но можно знать заранее!

( Читать дальше )

Терпеть не могу инфоцыган. Особенно терпеть не могу, когда говорят о доходностях 150-300% годовых, пересчитывая дневные колебания портфеля на 0,5-1% в годовую доходность. А когда дело доходит до открытого введения в заблуждение несведущих искателей больших доходностей, то меня вообще накрывать начинает.

Предыстория: некоторое время назад я купил обучение у одного гуру арбитража, который обещал золотые горы и невиданные стратегии доступные только хэдж фондам и Майклу Джексону.

Так как я давно интересуюсь арбитражем и использую некоторые стратегии, то готов собирать любую информацию по крупицам и, естественно, не мог пройти мимо, хотя и понимал, что чудес на свете не бывает и это очередной развод. Поэтому, был готов и к потере отданных за обучение денег.
В какой-то мере так и получилось, основная часть опасений подтвердилась. Но я вынес для себя несколько положительных моментов из обучения, хотя и не благодаря информации, которая давалась, но благодаря тому, что во время обучения много размышлял и просчитывал, а в итоге переосмыслил некоторые моменты и немного усовершенствовал свои стратегии.

( Читать дальше )

Файл со ссылками drive.google.com/file/d/1jTnWpIykLD4h9zfjgEkkcTTRIWbHc3bo/view?usp=sharing
Эта тема важна тем, что на рынке много стереотипов, которые нам достались из прошлого века. Один из стереотипов — про арбитраж, якобы это всего лишь ошибочные ордера. И такие стереотипы на биржах искусственно поддерживаются.
Сейчас посмотрим короткое видео, в нем говорится о самом банальном арбитраже, но арбитражатся два разных рынка — стакан активных заявок и стакан отложенных… но сюда же можно добавить и стакан деривативов с учетом дельты опционов.
тайминг
00:24 стереотип об арбитраже на бирже
01:48 функции и логика маркетмейкинга
02:48 арбитражер закрывается об стопы ритейла
03:12 маркетмейкер драйвит органический спрос на рынке
03:40 комьюнити может пампить как было в Геймстопе.
05:24 программа завтрашнего вебинара про волатильность и дельта арбитраж

Этот краткий пост про неадекватный курс Гонконгского доллара на Мосбирже далеко не первый, но
многие ещё не не в курсе, поэтому решил еще раз привлечь внимание к этой теме с практической точки зрения.

В настоящее время для того, чтобы зарабатывать на классическом арбитраже (фьючерс против базового актива) желательна аллокация и HFT, иначе раздвижку заберут конкуренты.
Но иногда арбитражные неэффективности сохраняются длительное время и заработать на них можно без и HFT.
Сейчас такая возможность есть по паре HKDRUB_TOM и HKH4, потому что фьючерс оторвался от базового актива и находится в свободном плавании. ГО на 1 лот HKH4 1806 руб., большой спред и любой желающий может сдвигать котировки на несколько процентов.
HKDRUB_TOM и HKH4 — это Гонконгский доллар и мартовский фьючерс на Гонконгский доллар.
(В HKDRUB_TOD и HKM4(HKD-6.24) нет ликвидности и их весьма сложно использовать для арбитража.)

* Цены и доходность приведены на закрытие сессий 26.01.24

Цена HKDRUB_TOM 10,0 руб.

( Читать дальше )