Алроса

Курсы валют ЦБ на 28 августа:

💵 USD — ↘️ 91,4807
💶 EUR — ↘️ 102,2911
💴 CNY — ↗️ 11,7513

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,21%, составив 2 730,38 пункта.

▫️ «Коммерсантъ» проанализировал отчетность кредитных организаций, опубликованную вчера Банком России, и нашел признаки замедления розничного кредитования — одного из главных двигателей инфляции. Рост кредитов граждан за июль составил 206 млрд руб., что является самым низким результатом года и меньше результатов июня в пять раз (тогда – 983 млрд). Однако инфляционные ожидания населения в августе выросли до 12,9% годовых (12,4% в июле, 11,9% в июне).

▫️ Алроса (-4,91%); Наблюдательный совет компании рекомендовал к выплате дивиденды за I пол. 2024 г. в размере 2,49 руб. на акцию, собрание акционеров 30 сентября, закрытие реестра 19 октября. «Ведомости» изучили статистику индийского министерства торговли и промышленности, поставки российских алмазов в страну в I полугодии составил 4,1 млн каратов (+22% г/г), в июне — 347,6 тыс. каратов (+32% г/г), издание передает мнение о возможном росте поставок за год до 10 млн каратов что в 1,5 раза больше чем в минувшем году (после введения санкций, российские издания нередко возлагают неожиданно большие надежды на холдинг).

💸 Алроса приняла решение о дивидендах за 1-е пол. 2024 года

Дивиденды на 1 акцию: 2,49 руб.

Дивидендная доходность: 4,8%

Дата отсечки: 17 октября 2024 года

Тут была интрига, о которой вам писал в обзоре компании после отчета, обзор обязателен к прочтению тем, кто держит акции компании и хочет купить: t.me/Vlad_pro_dengi/1141 

Алроса решила выплатить не весь свободный денежный поток (по дивидендной политике могли), а 50% прибыли. По минимальному сценарию. Тоже без сюрпризов. 

Второе полугодие должно быть похуже. Даже по 50 руб. я пока в стороне, есть экспортеры интереснее.

Поддержите мой труд лайком, подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику российского фондового рынка 👍

Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал дивиденд за 1-е полугодие 2024 г. в размере 2,5 руб. на акцию (полугодовая доходность 4,8% к текущим котировкам). Компания распределила 50% чистой прибыли по МСФО несмотря на то, что при текущей долговой нагрузке 0,1х допускается выплата 70-100% FCF, что могло бы обеспечить 3,6-5,2 руб. на акцию. Инвесторы явно рассчитывали на второй сценарий, так как 50% чистой прибыли традиционно рассматривался как минимальный уровень на тот случай, если свободный денежный поток либо сильно снизится, либо уйдет в отрицательную зону. Также мы отмечаем, что на конец июня 2024 г. денежная подушка на балансе компании составила 106,4 млрд руб., поэтому распределение даже 100% FCF (около 38 млрд руб.) не нанесло бы ущерба финансовой устойчивости компании, однако на фоне избыточных запасов в ограночном секторе Индии и необходимости сокращать продажи в рамках стратегии price-over-volume менеджмент принял более консервативное решение. Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.

АЛРОСА дивиденд без сюрпризов, 2,5 рубля. Немного в текущих условиях

Хотя цена уже интересная, осталось предсказать разворот цикла

В теории могли выплатить 100% FCF (5,6 руб на 1 акцию), но  в итоге выплатили четко 50% от прибыли по МСФО за 1-е полугодие 2024 года

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Выплатить (объявить) промежуточные дивиденды по результатам первого полугодия 2024 года в размере 2 (два) рубля 49 (сорок девять) копеек на одну обыкновенную именную акцию АК «АЛРОСА» (ПАО) номинальной стоимостью 50 коп., что совокупно по всем обыкновенным именным акциям АК «АЛРОСА» (ПАО) составляет сумму в 18 338 764 418,70 руб.

Утвердить 19 октября 2024 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Дата проведения внеочередного Общего собрания акционеров АК «АЛРОСА» (ПАО): 30 сентября 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sWwYESzBykGzlahUyNf42w-B-B