1. Контекст
Существуют компании, которые в прошлом торговались на бирже до того, как их выкупили частники. Одной их таких компаний является Levi Strauss & Co, которая до своего IPO в марте 2019 года…
…уже торговалась на бирже в течение прошлого века, до того, как была выкуплена управляющей семьей:
Со своего второго выхода на биржу, акции выросли примерно на 22,65%…
…но перед этим была просадка на более чем 50%. Ещё одну из таких компаний, мы сегодня проанализируем:
Инвестиционный банк Morgan Stanley отчитался за 3 кв. 2021 г. (3Q21) 14 октября. Чистая выручка подскочила на 26% до $14,75 млрд. По сравнению со 2Q21 почти без изменений. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (diluted EPS) $1,98 в сравнении с $1,66 в 3Q20. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 19,6%. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем ожидали выручку $14 млрд и EPS $1,68.
За 9 мес. 2021 г. чистая выручка взлетела на 28,6% до $45,2 млрд. Diluted EPS $6,02 против $4,62 годом ранее. Доходы от инвестиционно-банковских услуг (investment banking) взлетели на 60,6% до $8,4 млрд. Выручка от торговли финансовыми инструментами (trading) сократилась на 3% и составила $10,4 млрд. Доходы от управления активами (asset management) подскочили на 40,8% до $14,6 млрд. Комиссии (commissions and fees) составили $4,2 млрд, что на 20,4% выше, чем за 9 мес. 2020 г. Чистые процентные доходы взлетели на 34% до $6 млрд. Структура выручки (в скобках указана доля за 9 мес. 2020 г.): Asset Management 32,2% (29,4%), Trading 23% (30,6%), Investment Banking 18,6% (14,9%), Commissions and Fees 9,3% (10%).
3 ноября ФРС решила начать снижение ежемесячных темпов покупки чистых активов на 10 миллиардов долларов для казначейских ценных бумаг и 5 миллиардов долларов для ценных бумаг, обеспеченных ипотекой агентств, начиная с конца месяца.
Это привело к тому, что обратное РЕПО сократилось.
Фактически ФРС начала острожное изъятие ликвидности с фондового рынка, и я считаю, чем ближе они к поставленной цели, а именно к снижению безработицы и восстановлению промышленного производства, тем активнее они будут изымать искусственную ликвидность с рынка и только потом последует повышение процентной ставки.
Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по Совкомфлот.
Мое мнение и дополнения в самом низу.
Всем приятного просмотра и прочтения.
General Dynamics (GD) 27 октября отчиталась за 3 квартал 2021 г. (3Q21), выручка составила $9,57 млрд по сравнению с $9,43 млрд в 3Q20, рост на 1,5%. По отношению ко третьему кварталу 2019 г. снижение на 2%. Прибыль на акцию с учетом возможного размытия (Diluted EPS) по итогам 3Q21 составила $3,07 по сравнению с $2,9 годом ранее и $3,14 в 3Q19. Аналитики в среднем прогнозировали за квартал выручку $9,83 млрд и EPS $2,97. Свободный денежный поток от операций вырос с $903 млн за 3Q20 до $1,28 млрд по итогам 3Q21, в 3Q19 было $847 млн. Портфель заказов по итогам 3Q21 $88,1 млрд по сравнению с $81,52 млрд годом ранее. Чистый долг $10,53 млрд. Подробнее об отчете за 2Q21 можно прочитать здесь.
За первые 9 месяцев 2021 г. выручка компании выросла на 2,7% до $28,18 млрд по сравнению с $27,44 млрд годом ранее, за 9 мес. 2019 г. выручка была 28,58. Прибыль на акцию с учетом возможного размытия за первые 3 квартала 2021 г. составила $8,16 против $7,52 за соответствующий период годом ранее и $8,47 в 2019 г. Свободный денежный поток от операций по итогам трех кварталов составил $2,1 млрд по сравнению с $674 млн годом ранее и -$19 за 9 мес. 2019 г.
Всем доброе утро!
Фундаментальный анализ по компании HeadHunter, включая 3Q 2021г.
Всем приятного просмотра и прочтения.
В сегменте клиентов с ключевыми счетами выручка увеличилась на 97,1%, или на 48,8% в среднем за два года, в основном за счет увеличения ARPC.
Илон Маск провёл 6 ноября опрос в Twitter, стоит ли ему продать 10% принадлежащих ему акций Tesla Inc. (TSLA). Около 58% респондентов высказались за продажу. После чего CEO Tesla начал продавать акции. В течение прошлой недели Маск продал 6,4 млн акций Tesla на общую сумму $6,9 млрд, в том числе 1,2 млн акций на $1,2 млрд в пятницу. В результате такого «навеса» капитализация компании упала на 17%. Акции подешевели с $1222 до $1013 за 1 шт. Чтобы выполнить обещание, Илон Маск должен будет итого продать примерно 17 млн акций.
Маск продаёт акции вслед за предложениями демократов обложить налогом на прирост капитала американских миллиардеров. Демократы в Конгрессе в конце октября раскрыли план ввести налог на прирост акций и иных торгуемых ликвидных активов. Т.е. речь идёт о налоге на нереализованную прибыль. Так называемые «прогрессивные» демократы во главе с сенатором от штата Вермонт Берни Сандерсом считают, что наиболее богатые граждане должны оплатить социальные расходы, предлагаемые демократами и президентом США. Предложение пока сталкивается с критикой не только республиканцев, но и консервативных демократов, которые считают более правильным просто поднять налоги. Митч МакКоннелл, лидер республиканцев в Сенате, назвал предложение «безрассудным». Ряд миллиардеров, включая Маска, также раскритиковали идею. Мы надеемся, что эти коммунистические идеи не найдут реального применения.
Илона Маска просто несет со своими заявлениями:) А мы на этих заявлениях хорошо шортим акции Тесла.
Илон Маск продолжай-продолжай :)
В момент открытия америки — а вошел в шорт по Тесле и в лонг фьючами на крипте по догам и шибе. 1x10
Исходя из своей теории, что нужно искать везде истину
в видео тут