Фундаментальный анализ по HeadHunter

Всем доброе утро!

Фундаментальный анализ по компании HeadHunter, включая 3Q 2021г.
Всем приятного просмотра и прочтения.

В сегменте клиентов с ключевыми счетами выручка увеличилась на 97,1%, или на 48,8% в среднем за два года, в основном за счет увеличения ARPC.

Чистый оборотный капитал сократился, в основном за счет увеличения продаж и соответствующего увеличения предоплаты клиентам.
С 1 апреля 2021 года отчет о прибылях и убытках и совокупном доходе включает результаты деятельности Skillaz.

Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA снизилось в связи со снижением чистого долга и увеличением скорректированной EBITDA.

Мое мнение по компании «HeadHunter» на основе средних значений за 2021г.

1. Среднегодовой темп выручки 17,24%
2. Среднегодовой темп чистой прибыли 42,12%
3. На данный момент, стоимость акций будет окупаться 45,97 лет, что говорит о том, что акции компании переоценены.
4. Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания переоценена рынком, инвестор платит 13,55руб за 1руб дохода.
5. По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 0,03руб, люди готовы платить за компанию больше, чем стоит все её имущество.
6. P/FCF компания имеет низкое финансовое состояние.
7. FCF на одну акцию компании составляет 73,62руб
8. По EV/S компания стоит 14,07 годовых выручек.
9. На одну акцию приходится 26,34руб чистой прибыли.
10. EV/EBITDA говорит о переоцененности компании рынком.
11. По D/E компания имеет высокий финансовый риск.
12. CR: есть финансовый риск.
13. NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 34,37%
14. OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 44,58%
15. ROA: Эффективность использования активов компании 16,47%
16. ROE: Эффективность акционерного капитала 78,18%
17. RCA: Эффективность оборотных средств 59,31%
18. RFA: Эффективность основных средств 22,83%

Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале

Дополнение:

1. 30 сентября 2021 года объявлено о программе обратного выкупа акций, в рамках которой выкупят в общей сложности до 3 миллиардов рублей. Основной целью Программы обратного выкупа является финансирование долгосрочных программ стимулирования Компании.
2. 28 октября 2021 года заключили соглашение о подписке на акции и приобрели миноритарную долю в YouDo Web Technologies Limited.
3. В настоящее время ожидают, что выручка вырастет в диапазоне от 81% до 84% в 2021 году по сравнению с 2020 годом.