Блог им. Dmitry17

Доходность замещающих и валютных облигаций

Пока на российском рынке акций преобладает медвежье настроение, рынок замещающих и валютных облигаций уже предлагает интересную двухзначную доходность в валюте. Есть хорошая возможность захеджировать валютные риски и зафиксировать доходность более 10% на несколько лет в валюте. Возможно уже стоит присмотреться. Публикую краткий список бумаг из вотчлиста.

Доходность замещающих и валютных облигаций


Как относитесь к валютным облигациям? Начали покупать? Или лучше рублевая доходность около 20%?

Обращаю внимание, что эти активы также несут риск. Данное сообщение не несет призыв к действию и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше подробностей t.me/+lNemeMM6ww9iMTJi

4.8К | ★7
19 комментариев
+1
При нашей ежегодной девальвации рубля, только такие бумаги и должны составлять основу долгосрочного портфеля.
avatar
Олег Фоминок
+1
Олег Фоминок, да, какую то часть можно держать в таких инструментах
avatar
MCapital
Smart-lab премиум
+1
Dmitry17, если на пенсию собирать, то основную. В 2014г. доллар стоил 35 руб., сейчас под  90.
avatar
Олег Фоминок
+4
Олег Фоминок, только есть еще разница в процентных ставках, так что не такая уж и большая разница
avatar
EnsLoved (oleg)
Риск быть в юане довольно высок. 
avatar
TwitterMan
TwitterMan, да, могут возникнуть неудобства как с долларом
avatar
MCapital
Smart-lab премиум
+1
В долгосрок лучше 7-8 % в валюте, или по курсу, чем 17-18% в рублях. Согласен, скучновато, но и 17-18% в рублях у нас не всегда было, и не всегда будет в дальнейшем. С юанем, думаю, особых проблем не буден, если китайцы нам запретят, то появятся замещайки на юаневые бумаги. Опыт уже есть.
avatar
Олег Фоминок

Олег Фоминок, какие еще 7-8% в долгосрок? ты где такое видишь?, разве что наши облиги в валюте, ну тогда можно и корпоративные облиги в рублях посмотреть под 21%+ тогда уже хоть риски сопоставимые,

с 2014 по 2022 ставка Фрс какая была посмотри, и какая у нас

с 2014 года по 22 год в трежерис около 1.5-2% в год можно было получить

у нас 8-11 средняя где-то, вот тебе и разница с учетом сложного процента и набегает

avatar
EnsLoved (oleg)
+2
EnsLoved (oleg), посмотри ГазКЗ-34Д, ГазКЗ-37Д, даже по купонной доходности, симпатичные бумаги на долгосрок. А 21%+ у нас могут быть только ВДО, тут я прохожу мимо.
avatar
Олег Фоминок
+1
Интересны «золотые» облигации, вроде селигдаровских, если бы государство выпускало, то покупал бы.
avatar
Олег Фоминок
+2
Олег Фоминок, да, там как раз и курс валюты зашит, но с Селигдаром не хочется связываться
avatar
MCapital
Smart-lab премиум
+2
Dmitry17, у меня их акции есть, пока немного в плюсе, облигаций по этому купить много не могу. Да и, обжегшись на Полиметалле, тоже не очень хочется.
Тут надежность нужна, рейтинг. Выпустил бы Минфин, золотые ОФЗ, уверен, многие бы брали. Кто бы им подсказал.
avatar
Олег Фоминок
Олег Фоминок, раньше тоже держал Селигдар, но сейчас пока в стороне. Пока ограничился Полюсом из золотодобытчиков. Может будет ЮГК по 0,7, подумаю.
На счет золотых ОФЗ от Минфина согласен, это придало бы уверенности для покупки. Но в этом мне кажется им нет необходимости привязывать к валютной переоценке… Пока обычные ОФЗ покупают 
avatar
MCapital
Smart-lab премиум
Да, но навыпускали же кучу суверенных евробондов.
avatar
Олег Фоминок
Олег Фоминок, выпускали, когда финансовые рынки были открыты, теперь приходится опираться на ресурсы внутри страны, в т.ч. и на физиков
avatar
MCapital
Smart-lab премиум
+1
Мы, как раз, внутри страны и физики.
avatar
Олег Фоминок

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
16:32
Фото
Время возвращаться к валюте?
Относительно рубля я давно придерживаюсь логики, что, пока эксперты предрекают ему неизбежное ослабление, можно за рубль не очень...
Фото
Андрей Хохрин
07:00
⚙️ Как Займер использует ИИ в своей работе
Мы часто говорим, что наш сервис — высокотехнологичный, и это не пустые слова. Ранее мы уже рассказывали, как в Займере работают скоринг и...
Фото
Займер
15:05
Фото
Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?
Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем...
Фото
Тимофей Мартынов
11:34

полезные записи за 24 часа

★21 242 Конский утильсбор — это гениально (читаем китайские методички 90-х)
★10 99 Теперь налоговики обязывают покупателей автомобилей доплачивать 35% от суммы авто?
★9 25 Работает ли вечный абонемент на Бигмак и Колу?
★9 4 ОФЗ дают меньше 15% корпораты 22%.Свежая таблица 10.03.26 корпоративных облигаций
★7 18 Я 5 лет выращиваю клубнику в Псковской области — вложил 30 млн, а прибыли ещё не видел
★7 17 ИИС, санкции и налоговая: как я пытаюсь отстоять свои вычеты (и почему это важно для всех)
★6 10 Акции американских компаний с дисконтом до 400% — редкая возможность на Мосбирже
★6 0 Яндекс - разбираем отчет за 2025 год
★6 1 10 облигаций с высоким рейтингом, доходностью до 22% и ежемесячным купоном
★5 13 Как заработать 13% годовых в USD с минимальным риском
+261 242 Конский утильсбор — это гениально (читаем китайские методички 90-х)
+226 10 Буря в Заливе или Иранский Мозговой Штурм ✴️📈
+177 99 Теперь налоговики обязывают покупателей автомобилей доплачивать 35% от суммы авто?
+137 3 Нефть снизилась на 30$🔥Акции и инвестиции
+137 18 Я 5 лет выращиваю клубнику в Псковской области — вложил 30 млн, а прибыли ещё не видел
+117 9 Ситуация на текущий момент
+111 46 Уточняющий комментарий по рублю
+109 38 Про говностатистику постов в Смартлабе
+108 56 Россияне купаются в деньгах: средняя зарплата достигла 140 тысяч
+105 51 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

6к Морские мины в Ормузском проливе — это надолго? Что делать инвестору.
5к Азия. Среда.
3к Инвестор месяца
4к Выброс резервов нефти на рынок.
2к Один в биржевом океане ! Или бегите глупцы часть 5.
2к Saudi Aramco – Прибыль 2025г: $93,389 млрд (-12% г/г). Дивы 4 кв 2025г: 0,3393 риала. Реестр 16.03.2026г. Выкуп акций на $3 млрд в течение 18 месяцев
1к Суд взыскал со Сбербанка 1,4 млрд руб. за использование чужого платежного бренда
1к Актуальные новости на 11.03

теги блога MCapital

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн