АФК СИстема

Ранее писал… что по всем канонам технического анала… должны закрыть гэп по Системе!

Закроем ГЭП по Системе)
smart-lab.ru/blog/tradesignals/462839.php

Хотелось бы увидеть данный актив еще ниже… фактически мы еще не закрыли гэп.. 

3 апреля АФК «Система» опубликовала финансовые результаты за 2017 г. по МСФО.
Консолидированная выручка компании в 2017 г. увеличилась на 3,5% до 704,6 млрд руб., скорректированный показатель OIBDA показал рост на 8% до 199,5 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль за 2017 г. без учёта выплат по мировому соглашению с Роснефтью составила 33,4 млрд руб., показав рост в 3,5 раза по сравнению с 2016 г.

Более наглядно отображает дела в компании операционная прибыль. Операционная прибыль АФК «Система» в 2017 г. выросла на 11% до 91,2 млрд руб. по сравнению с прошлым годом 82,1 млрд руб. Операционная маржа растёт третий год подряд, в 2017 г. достигла 11%. Рост финансовых показателей обусловлен в основном за счёт операционных результатов МТС и повышения эффективности Детского мира.


( Читать дальше )

Результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО оказались лучше ожиданий

Скорректированная OIBDA выросла на 13,8% год к году. Вчера АФК «Система опубликовала отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО, которая оказалась лучше ожиданий. Так, выручка увеличилась на 8% (здесь и далее – год к году) до 198,5 млрд руб. (3,4 млрд долл.), превзойдя наши и рыночные оценки на 9% и 3% соответственно. Скорректированная OIBDA выросла на 14% до 47,3 млрд руб. (809 млн долл.), на 2% лучше нашего прогноза и на 1% – консенсусного. Рентабельность по скорректированной OIBDA при этом повысилась на 1,1 п.п. до 23,8%. Чистый убыток составил 99 млрд руб. (1,7 млрд долл.), отразив убыток по урегулированию корпоративного спора с Роснефтью.

Отношение чистого долга к OIBDA составило 2,9. На уровне корпоративного центра чистые финансовые обязательства Системы на конец года составляли 213 млрд руб. (3,7 млрд долл.), включая 80 млрд руб. (1,4 млрд долл.) обязательств по мировому соглашению, которые уже выплачены к настоящему времени. Консолидированный чистый долг (включая обязательства по мировому соглашению и обязательства перед Росимуществом) составил 569 млрд руб. (9,9 млрд долл.), что эквивалентно 2,9 скорректированной OIBDA за 2017 г. Что касается динамики по сегментам, лесопромышленный бизнес Системы (ГК «Сегежа») увеличил выручку на 2% до 11,4 млрд руб. (195 млн долл.) и скорректированную OIBDA – на 14% до 2,1 млрд руб. (35 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении выручка выросла на 67% до 3,4 млрд руб. (58 млн долл.), а скорректированная OIBDA упала на 89% до 128 млн руб. (2 млн долл.). Выручка технологического дивизиона (РТИ Системы) сократилась на 30% до 16,1 млрд руб. (276 млн долл.), а OIBDA увеличилась на 96% до 3,6 млрд руб. (62 млн долл.).

( Читать дальше )

Выручка АФК Система в IV квартале выросла 8,4%, до 198,6 млрд руб.

Консолидированная выручка АФК Система по МСФО по итогам IV квартала 2017 года достигла 198,6 млрд рублей, что на 8,4% больше аналогичного показателя 2016 года, говорится в сообщении корпорации. Скорректированный показатель OIBDA за отчетный период повысился на 13,8%, до 47,3 млрд рублей. Рентабельность скорректированной OIBDA выросла до 23,8% с 21,8% в IV квартале 2016 года. Скорректированный чистый убыток АФК за отчетный период составил 1,6 млрд рублей против 6,2 млрд рублей за аналогичный период 2016 года.

Результаты АФК Системы оказались лучше ожиданий рынка. Росту финансовых показателей компании способствовало хорошие результаты Детского мира, МТС и Медси. В тоже время из-за обязательств выплат по иску Роснефти увеличился долг компании (на 70,3% до 227 млрд руб.). Этот фактор негативно скажется на дивидендах. В частности, СЕО компании заявил, что они не смогут соблюсти дивидендную политику, т.е. выплатить 1,19 руб./акцию. АФК выплатила промежуточные дивиденды в 0,68 руб./акцию, т.е. финальный дивиденд будет меньше 0,51 руб./акцию.

После подписания и исполнения мирового соглашения с Роснефтью и Башнефтью котировки бондов АФК Система быстро восстановились, тем не менее, все еще торгуются с расширенным спредом к суверенной кривой. Доходность рублевых облигаций АФК Система на уровне 8,85% — 9,11% годовых при дюрации 0,54 – 3,2 года содержит премию к суверенной кривой порядка 250 – 280 б.п. и премию 180 б.п. к доходности бондов МТС, что мы считаем интересным для покупки уровнем.

Промсвязьбанк

АФК Система опубликовала результаты за 4К/2017 – в рамках консенсус-прогноза     

Консолидированная выручка АФК Система выросла на 8,4% г/г до 198.6 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 2.4% на фоне сильного роста сопоставимых продаж, быстрой экспансии Детского мира (+19.9% г/г), сильных результатов МТС (+4.7% г/г), а также существенного роста Медси (+33.5 г/г). Выручка за 2017 достигла 705 млрд руб. (+3.5% г/г). Скорректированная рентабельность OIBDA выросла на 13.8% в 4К17 до 47 млрд руб. (консенсус: 46.7 млрд руб.) и на 8% до 199,5 млрд руб. в 2017, отражая: 1) сильную операционную динамику МТС из-за сокращения розничной сети (-12.4% г/г) и роста рентабельности продаж телефонов; 2) выхода МТС Банка в плюс в 2017 на фоне снижения отчислений в резервы; и) снижения коммерческих, общехозяйственных и административных расходов на уровне Корпоративного центра за счет сокращения поощрительных выплат менеджменту. В 2017 Система достигла рентабельности по всем ключевым активам на уровне скорректированной OIBDA.


( Читать дальше )

Миллер: укладка первой нитки «Турецкого потока» закончится в первой декаде мая

Работы по строительству трубопровода «Турецкий поток» идут по графику, и в мае будет завершена укладка его первой нитки. Об этом сообщил журналистам глава "Газпрома" Алексей Миллер. «Что касается первой нитки [трубопровода „Турецкого поток“], уже построено 827 км и буквально в первой декаде мая мы закончим укладку первой нитки газопровода», — заявил он журналистам. «Остается построить приемный терминал и вторую нитку. Так что все идет по плану», — добавил Миллер. (ТАСС)

«Уралкалий» сократил прибыль на 40%, но ожидает роста цен на калий в этом году

«Уралкалий» сократил чистую прибыль за прошлый год на 38%, до $875 млн, из-за курсовых разниц, при этом показав рост выручки,

( Читать дальше )

АФК Система – мсфо 
9 650 000 000 акций www.moex.com/a4215
Free-float 36%
Капитализация на 03.04.2018г: 113,388 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 887,118 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 940,658 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,015 трлн руб 

Выручка 2015г: 678,821 млрд руб 
Выручка 1 кв 2016г: 164,27 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 332,71 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 507,977 млрд руб
Выручка 2016г: 680,864 млрд руб

( Читать дальше )

АФК «Система» намерена снизить долг с 227 миллиардов рублей до 160-190 миллиардов рублей к концу 2018 года, к концу второго квартала 2019 года — до уровня ниже 150 миллиардов рублей.

Президент корпорации Андрей Дубовсков во время телефонной конференции для инвесторов:

«С точки зрения финансовой стратегии на уровне корпоративного центра нашим главным приоритетом будет сокращение доли заемных средств.… Именно поэтому мы преследуем агрессивные цели по сокращению задолженности на уровне корпоративного центра (без „дочек“ — ред.) с примерно 227 миллиардов рублей на конец 2017 года до 160-190 миллиардов рублей на конец 2018 года и ниже 150 миллиардов рублей к концу второго квартала 2019 года»

Прайм

ПАО АФК «Система» объявляет консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за четвертый квартал и полный год, завершившийся 31 декабря 2017 года

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2017 ГОДА

• Консолидированная выручка выросла на 3,5% год-к-году до 704,6 млрд руб.
• Скорректированный показатель OIBDA[1] увеличился на 8,0% год-к-году до 199,5 млрд руб., маржа скорректированной OIBDA достигла 28,3%
• «Детский мир», «Медси» и Агрохолдинг «Степь» продемонстрировали рост выручки на 21,9%, 24,0% и 22,2% год-к-году соответственно, с маржой OIBDA в 11,0%, 16,9% и 39,4% соответственно
• Скорректированная чистая прибыль1 в доле АФК «Система» составила 4,1 млрд руб., увеличившись на 178,1% год-к-году

( Читать дальше )