АФК СИСТЕМА

Цена закрылась на уровне 14,72, продолжая снижение. Видно, что актив оказался под давлением после неудачного теста зоны 16,7–17,2, и теперь идёт к поддержке. Объёмы остаются выше среднего — продавцы активны.

📈 Техническая картина

• Поддержка — в районе 14,4 и ниже на 13,8, где проходит долгосрочная трендовая линия.

• Сопротивление — 15,1 и далее 15,9–16,0 (200 EMA).

• RSI на уровне 38, близко к зоне перепроданности. Это может стать сигналом к локальному отскоку.

📉 Что дальше

• Если цена удержится выше 14,4, вероятен технический отскок к 15,1 и 15,9 (+8%).

• Если уровень 14,4 будет пробит вниз, дорога откроется к 13,8 и даже ниже.

⚡️ Вывод
Актив снова подошёл к важной поддержке. Сейчас ключевая зона — 14,4. Её удержание даст шанс на отскок, пробой — усилит падение.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

АФК Система может продать банку долю в производители микроэлектроники Элемент

➡️ АФК Система (AFKS)

➡️ Сбер (SBER)

❓Что случилось?

Как пишет Ъ, инвестхолдинг ведет переговоры о продаже Сберу доли в крупнейшем российском производителе микроэлектроники Элемент. Продажа может состояться в ближайшее время.

Один из собеседников издания утверждает, что в случае согласия сторон на сделку, Элемент не исключает делистинг, «так как у государства есть точка зрения, что сектор микроэлектроники в сложившихся условиях не должен быть публичным».

В Сбере и АФК Системе от комментариев отказались. 

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) незначительно падают, бумаги АФК Системы (AFKS) падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

Очевидный плюс для Системы и в целом главная причина, почему она рассматривает продажу — это снижение долговой нагрузки.

А вот с плюсами для Сбера не все так однозначно. Ряд экспертов считает, что, учитывая долю банка в Аквариусе, который занимается производством компьютерной и вычислительной техники, Сбер может таким образом создать собственный полный цикл производства.

АФК Система — финансовая корпорация, которая владеет: сотовым оператором МТС, маркетплейсом Ozon, лесным холдингом Сегежа, сетью клиник Медси, застройщиком Эталон, агрохолдингом Степь, сетью гостиниц Cosmos Hotel Group, фармацевтической компанией Биннофарм, ИТ-компанией Sitronics Group и другими компаниями.

24 сентября АФК Система планирует собрать заявки на приобретение двух новых выпусков облигаций: с постоянным купоном на 4 года 2Р4 и двухлетний флоатер 2Р5. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, отчетность компании, оценим целесообразность участия в размещении.

Общие параметры для двух выпусков
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 10 млрд. ₽
Старт приема заявок: 24 сентября
Планируемая дата размещения: 26 сентября
Периодичность выплат: ежемесячные

Выпуск: АФК система 2Р4
Дата погашения: 30.09.2029
Купонная доходность: до 16% (доходность к погашению до 17,2%)
Амортизация: по 12,5% в даты восьми купонных платежей начиная с 27 купона
Оферта: нет

Выпуск: АФК система 2Р5

Как стало известно “Ъ”, АФК «Система» ведет переговоры о продаже «Сберу» своей доли в крупнейшем российском производителе микроэлектроники «Элемент». Собеседники “Ъ” называют такую инвестицию «Сбера» логичной, так как она позволит ему создать полный цикл производства: у банка уже есть доля в «Аквариусе», который занимается производством компьютерной и вычислительной техники. АФК «Система» же может выйти из актива и тем самым сократить свою долговую нагрузку, которая превысила 1,4 трлн руб. Сделка может стать лишь первой на пути к консолидации всей отрасли микроэлектроники, не исключают источники “Ъ”.

www.kommersant.ru/doc/8043340

Пут-оферта это право держателей облигаций в установленное время предъявить облигации эмитенту к погашению по номиналу досрочно. То есть это право продать соответствующую облигацию в определенную заранее известную дату. Это именно право, а не обязанность, инвестор сам решает подавать ли заявку на выкуп облигаций по оферте или продолжать держать облигацию дальше. Даты таких оферт заранее устанавливаются эмитентом при размещении и указываются в эмиссионной документации.

Как правило, одновременно с этим в эмиссионной документации устанавливается и право эмитента установить другой размер купона на последующие купонные периоды после пут-оферты. Иногда эмитент устанавливает новый купон на вполне рыночных условиях и тогда облигации зачастую выгодно держать, а не предъявлять их на выкуп по оферте. А иногда, наоборот, эмитент устанавливает нерыночный купон типа 0,1% годовых, тем самым подталкивая инвесторов к тому, чтобы они подали заявки на досрочный выкуп, чтобы эмитент погасил выпуск и сократил свою долговую нагрузку.

ПАО АФК «Система» – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.

Сбор заявок 24 сентября

11:00-16:00

размещение 26 сентября

Выпуск 1

• Наименование: Система-002Р-04
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: 16.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Амортизация: да (27,30,33, 36, 39, 42, 45, 48 по 12.5%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: Система-002Р-05
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: КС+350 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Общий объем выпусков: 10 млрд.₽

АФК Система 24 сентября с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на облигации с фиксированным купоном и флоатер планируемым суммарным объемом 10 млрд рублей, сообщил Интерфаксу источник на финансовом рынке.

Ориентир ставки первого купона по 4-летнему выпуску 002Р-04 — не выше 16% годовых (соответствует доходности к погашению в 17,23% годовых). У этого выпуска — амортизационная структура, она предусматривает погашение по 12,5% номинала в даты восьми купонных платежей, начиная с 27-го купона. В результате индикативная дюрация составит около 2,4 года.

Ориентир спреда к ключевой ставке по 2-летнему выпуску 002Р-05 составляет не выше 350 базисных пунктов.

Техразмещение запланировано на 26 сентября. Выпуски доступны для приобретения неквалифицированными инвесторами (флоатер — при условии прохождения теста), соответствуют требованиям по включению в ломбардный список ЦБ и по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

t.me/ifax_go/18355

Глава Роскосмоса Дмитрий Баканов и основатель публичной российской инвестиционной компании АФК «Система» Владимир Евтушенков подписали соглашение о сотрудничестве, оно направлено на создание эффективной орбитальной группировки космических аппаратов для дистанционного зондирования Земли (ДЗЗ).

Документ предусматривает формирование дочерней организацией АФК «Система» — группой компаний «Спутникс» — группировки аппаратов ДЗЗ, которые с помощью Роскосмоса будут выведены на орбиту. 

На первом этапе стороны совместно определят перспективные технические параметры и облик космических аппаратов. 

Новая группировка позволит повысить эффективность деятельности России в области исследования и использования космического пространства. Реализация проекта также послужит созданию условий для ускоренного развития частной космонавтики в стране.

www.roscosmos.ru/41762/