АНАЛИТИКА

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2934,82 п. до 2947,68 п., а индекс РТС с 1449,42 п. до 1455,42 п. Пара EUR-USD упала с $1,1053 до $1,1021. Пара USD-RUB поднялась с 63,77 до 63,87, а EUR-RUB снизилась с 70,50 до 70,42. Нефть Brent подорожала с $63,30 до $63,39 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 3120,46 п. до 3110,29 п.

Торговая война остаётся источником новостей для рынков. Надежды на компромиссное соглашение вдохновляли инвесторов на риск. Однако в последнее время появились поводы для более глубокого беспокойства. Китай не скрывает своего раздражения по поводу решений в американском Конгрессе поддержать протестующих в Гонконге. Торговые переговоры идут, но каждый день производят противоречивые новости, а времени в текущем году остаётся всё меньше и перспектива заключения сделки может отодвинуться на будущий год. Меж тем, разрушение мировой экономики продолжается.

Япония начнёт неделю с публикации индекса опережающих экономических индикаторов. В Германии выйдут индексы деловых ожиданий и оценки текущей ситуации, а также индекс делового климата IFO. В России — день инвестора МТС, отчётность по МСФО от «ФосАгро».  

Во вторник выйдет индекс потребительского климата Германии Jfk. В США в этот день публикуются индексы цен на жильё. Далее индекс потребительского доверия от Conference Board и статистика продаж нового жилья. В России отчётность ЛУКОЙЛ за III квартал. 

Рост благополучия в развитых регионах, таких как США и Европа, а так же стремительно богатеющего населения Китая и Индии, как никогда отражается на растущих тратах на здоровье и продлению жизни.

Здравоохранение является одним из самых перспективных секторов для инвестиций благодаря спросу на технологии продления жизни и диагностики хронических заболеваний у богатых и престарелых граждан, росту больных сахарным диабетом, развитию роботизированной хирургии и буму в имунноонкологии.

Из 50 компаний сектора здравоохранения, подробно анализируемых командой нашего проекта, в 4м квартале 2019 года мы выделили 11 наиболее перспективных. 
Рост акций данного пакета составил 14,08% с начала октября 2019 г.

Наиболее сильный рост показали компании Humaha (+32.4%), Biogen (+26.58%), Takeda (+18.8%).

        Объяснительная записка — 2.2

    Недавно познакомился с интересным трейдером. У нас совершенно разное образование и работали мы в совершенно разных прикладных областях, но, мы проработали одни и те же энциклопедии технических индикаторов и, похоже, у нас был близкий менталитет, потому, что мы разными путями пришли к общей идее.

    Мы не раскрывали друг другу свои решения, но я посмотрел несколько его постов и (надеюсь) смог провести правильную реконструкцию (читай reverse engineering) этого решения. А еще отрадно, что не только я смог это сделать, меня опередили в тех постах.
К этой общей идее я пришел даже несколькими разными путями. Более того, я проверил ее в приложении к музыке, взял ноты одного шлягера, оцифровал частоты и длительности — получил временной ряд, к нему и применил ту идею — получилось очень неплохо.

    Простые выводы:
— одни и те же закономерности могут действовать в разных прикладных областях, включая рынок;
— есть смысл поохотиться за «чистыми» идеями, поискать их в рынке и вне рынка;
— reverse engineering работает, иногда даже небольшого намека достаточно для раскрутки.
-----------------
    Еще пример на тему единства законов природы и междисциплинарности рынка.
Цитата из Гигеренцера.

               Объяснительная записка — 2.1



«Думать – это как любить и умирать.
Каждый должен делать это сам».

Неизвестный автор
Дайана Халперн «Психология критического мышления»

   Тема все та же — фрактальность и хаос в рынке. Тема узкая, тихая, полупубличная, малопонятная и не всем по силам, для энтузиастов.

   Очень сложный для меня пост. Буду пытаться догнать сразу несколько зайцев.

   Я часто буду говорить «рынок». Рынок в целом или конкретный инструмент (акция, индекс или фьючерс, но не опцион), по контексту.

    Совершенно не предполагал, что придется препарировать свой мыслительный процесс, да еще и публично, да еще и в применении к рынку, но есть несколько причин, почему я это все-таки делаю.

    Те, кто уже вошел в тему, были единодушны в том, что не хотели раскрытия деталей. Тут по-своему интересное явление, похожее на «Ловушку-22». Многие хотят узнать что-то существенное и задают вопросы, но как только они это узнают и осваивают, то становятся ревностными хранителями этого знания. Могу успокоить, ваше знание не обесценится, преимущество останется, хотя вы неявно уже сами конкурируете между собой. Рынок не должен измениться, может только слегка деформироваться при массовом освоении, принципы его устройства очень прочны, а фрактал — самоадаптирующаяся конструкция.