АНАЛИТИКА

• Заседания по ДКП проведут центробанки Англии, Японии, Мексики
• Росстат опубликует данные об экономике за прошлой месяц

(Блумберг) 

Приближается конец год, и по традиции журналисты соберутся на “большую” пресс-конференцию Владимира Путина. Тем временем ряд центробанков, в том числе Великобритании и Японии, примут эстафету решений по денежно-кредитной политике.

Мажорный конец года

Президент Путин в четверг проведет итоговую пресс-конференцию, где сотни местных и иностранных журналистов стараются задать ему вопросы по самым разным темам. Мероприятие, скорее всего, пройдет на мажорной ноте: российские активы — по-прежнему одни из самых привлекательных в мире, серьезные санкции США миновали РФ, плюс возобновились переговоры по урегулированию на востоке Украины. Пока, однако, разочаровывают экономический рост и бюрократия: правительству в этом году не удалось потратить 1 триллион рублей из бюджета.

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика биткоина, нефти, российского рубля, индекса РТС, индекса S&P 500, евро доллара, фунта, франка, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

Рубль в следующем году, вероятно, останется в моде у инвесторов. А смягчение денежно-кредитной политики Банка России, в пятницу понизившего ставку в очередной раз, добавляет популярности кредитам с плавающей ставкой и заставляет локальных инвесторов задуматься об альтернативах госдолгу.

• Рынки EM будут впереди развитых во всех классах активов: опрос
• General Invest видит возможности в корпоративном долге РФ

(Блумберг) 

EM продолжат отскок в 2020г, в моде рубль, Индонезия: опрос

Следующий год обещает быть удачным для инвесторов в развивающиеся рынки, пополнившие их портфели за последние 10 лет на $11 триллионов. Опрошенные агентством Блумберг инвесторы, стратеги и трейдеры ждут, что ЕМ будут опережать развитые рынки во всех классах активов. Драйверы останутся прежними: это торговая война и экономика КНР.

General Invest ищет альтернативу дорогим ОФЗ в бондах корпораций

Доходность кратко- и среднесрочных облигаций федерального займа, спустившаяся до уровня около 6%, уже не кажется оптимальной Concern General Invest LLC. Эта инвестицонная компания с активами на $500 миллионов теперь отдает предпочтение бондам эмитентов первого и второго эшелонов, к которым нет доступа иностранным инвесторам, уже занимающим до трети рынка госдолга.

telegram: @hs_public

• Фунт подскочил к доллару из-за победы Джонсона на выборах
• Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинг России

(Блумберг)

Акции развивающихся стран выросли до максимума более семи месяцев после сообщения, что Дональд Трамп утвердил торговую сделку с Китаем, предотвратив новый раунд импортных пошлин.

Фунт укрепился на максимальную величину почти за три года на данных, свидетельствующих об уверенной победе партии Бориса Джонсона. Котировки Brent растут второй день подряд.

Банк России проведет заседание по денежно-кредитной политике, председатель Эльвира Набиуллина выступит на пресс-конференции по его итогам. Утренний обзор деловой прессы.

Рынки на 08:51 мск:

• Индекс MSCI Emerging Markets +1,2% до 1084,09
• Индекс валют MSCI EM +0,6% до 1652,34
• Индекс доллара Bloomberg -0,3% до 1190,93
• Нефть марки Brent +0,7% до $64,6/барр., WTI +0,5% до $59,5
• Спотовая цена золота -0,1% до $1467,7/унция
• Доходность 10-летних гособлигаций США +2 б.п. до 1,91%
• Индекс Мосбиржи на закрытие +1% до 2982,86, РТС +2,3% до 1496,96
• Фьючерсы на индекс РТС -0,3% до 149080
• Рубль к доллару на межбанке мало меняется — 62,7369

Сотни региональных банков Китая находятся в напряжении. Двухлетняя торговая война с США и борьба правительства с теневым финансированием замедлили экономический рост страны и вызвали цепную реакцию дефолтов. В 2019 году более 13% всех банков страны находятся в высокой зоне риска.

Особенность заключается в том, что Китай скорее отказывается от простого вливания средств в проблемных кредиторов, что является еще одним шагом в сторону рыночного регулирования.

1. Какие меры принимает правительство?

Оно сигнализирует о более скоординированных мерах ради стабильности.
Регуляторы рассматривают возможность в привлечении проблемных кредиторов с активами менее $ 14 млрд. к слиянию или реструктуризации. План также предусматривает, что местные власти станут главной поддержкой, а ЦБ был готов предоставить ликвидность.

Интересный инструмент, хоть и сложный. Есть основной сценарий, есть возможные альтернативы. Начнём с основного.

Месячный график. Тут всё относительно не сложно. Есть пятиволновой импульс с растяжением в третьей волне. По плану мы сейчас в пятой. Более того у нас есть дивергенция между 3 и 5 волнами.



Недельный график. Тут на первый взгляд всё тоже понятно. После коррекции (красная 4) получаем движение вверх тройками. Это вероятней всего говорит о конечной диагонали. Если присмотреться, то волны 1 и 3 в рамках КДТ уже есть(черные в кружочках). Остаются 4 и 5. Вместе с их появлением мы получим дивергенцию между 3 и 5, подтверждающую разворот, а также подтверждающую дивергенцию старшего порядка. Дальше соответственно ожидается снижение.