vk

VK вышла из капитала маркетплейса для бизнеса «Развивай.рф», который интернет-компания развивала совместно с Veb Ventures.
Согласно данным ЕГРЮЛ, с 20 декабря ООО «Вэб Венчурс» консолидировало 100% ООО «Развитие.ру» (юрлицо, которое реализует проект маркетплейса под названием «Развивай.рф»). До этого 52,94% компании было у ООО «ВК».

www.interfax.ru/business/937615

Выручка компании достигла 823 млн рублей по итогам 2022 года. По словам знакомого с ситуацией источника, бизнес оценили в 4,5 показателя выручки. Купив Yclients, VK сможет предлагать малому и среднему бизнесу не только рекламу в соцсети «ВКонтакте», но и программное обеспечение для онлайн-записи клиентов.

После обновления минимума пошли попытки выкупа. План пока без изменений., но снижение от 10.08.23 подозрительно похоже на пятиволновую структуру. Это может являться проблемой для третьей волны. Но все равно жду зону продаж, а там уже смотреть защиту и саму структуру роста.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Официальный магазин приложений RuStore доступен в новой модели ридеров Onyx Boox Faust 6, которые вышли на рынок в начале декабря. Пользователи других моделей Onyx Boox также смогут скачивать приложения из RuStore, для этого нужно будет обновить устройства до последней версии

Магазин приложений теперь также доступен на медиацентрах TVIP S-Box последнего поколения, которые широко распространяются российскими и зарубежными операторами связи. Пока приложение работает в режиме раннего доступа, а с выходом январского обновления ПО TVIP будет доступно по умолчанию, отметили в компании.

Мы расширяем присутствие магазина приложений на разных платформах, чтобы больше пользователей могли получить безопасный доступ к своим любимым приложениям. У разработчиков появится возможность увеличить свою аудиторию и публиковать различные версии приложений в единой консоли RuStore

🔴 Коротко про отчет ВК за 9 месяцев 

Компания скрывает свои прибыли убытки

Отчет был еще месяц назад (9 ноября). ВК в отчете отразил только данные по выручке и росту отдельных ее сегментов. 



Ключевые показатели из отчета за 9 мес.: 

📌 Выручка = 90,3 млрд руб.(за 3 кв. = 33 млрд руб., есть рост квартал к кварталу); за весь 2022 год выручка была 97,8 млрд руб., мой прогноз по итогам этого года 123,3 млрд руб.

📌 Выручка от ключевого сегмента (онлайн-реклама) = 55,4 млрд руб. (за 3 кв. = 20,3 млрд руб., больше чем за 1 и 2), в 2022 году была 56,9 млрд руб. за год

Данных по прибыли, активам / собственному капиталу, операционным и финансовым расходам компания не представила.

Напомню, за 1-е полугодие 2023 убыток ВК составил 11,4 млрд руб. Главной виной тому были возросшие операционные расходы, расходы на амортизацию и финансовые расходы, эти 3 пункта уже были больше выручки. 

Мой фундаментальный обзор ВК от 18 сентября вот тут, переходите: t.me/Vlad_pro_dengi/490  

Кто не знает VK? У большинства это название ассоциируется именно с соцсетью Вконтакте, но это не совсем так. Сейчас VK уже можно назвать целой экосистемой, так как в компанию входят:

◽️Социальные сети и контентные сервисы.
◽️Образовательные технологии.
◽️Технологии для Бизнеса.

Что можно сказать исходя из отчета:

Выручка растет из года в год, и достаточно хорошими темпами — 18,69%, чего не скажешь о прибыли, где темпы роста отрицательные. Почему так получается? Прибыль ведь раньше была. Дело в том, что компания развивается и активно пытается захватить рынок, поэтому средства направляются на активы компании, которые показывают немалый рост.

Если вас интересует, почему же тогда акций VK нет в моем портфеле, то я вам отвечу, что стараюсь избегать компаний, которые увеличивают долг и имеют падение чистой прибыли 🎚. К тому же долг компании увеличивается достаточно быстро. Темпы роста чистого долга обгоняют темпы роста чистых активов (они практически не меняются из года в год).
Помимо всего прочего, это IT сектор, а у меня уже есть в портфеле Яндекс и Позитив. Брать 3-ю компанию из IT сектора будет перебором, а фундаментал VK имеет не такой сильный по сравнению с конкурентами.

Тикер: VKCO

Описание: крупный российский IT-холдинг, работающий в сегментах онлайн-рекламы, MMO игр, социальных сервисов и др.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: IT

Акций в свободном обращении: 53% (данные за 20-й год)

Финансовые показатели

Выручка:

2020 год – 100.5 млрд. руб.
2021 год – 100.5 млрд. руб.
2022 год – 128.8 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки – 18,69 %

Чистая прибыль:

2020 год – (-92.4) млрд. руб.
2021 год – (-68.5) млрд. руб.
2022 год – (-120.3) млрд. руб. 

Средние темпы роста чистой прибыли – (-13.69)%

Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = -31.9 (Цена компании/прибыль)
Хуже среднего по индустрии – 12.9

P/S = 1,13 (Капитализация/выручка)
Хуже среднего по индустрии – 1,02

P/BV = -27,4 (Цена компании/балансовая стоимость)
Хуже среднего по индустрии – 5,76

EPS = 357,6 (показатель прибыли на акцию)

Рентабельность:

ROE = -2,8%
(Чистая прибыль/собственный капитал)