s&p500

   Обновление фондовыми индексами исторических максимумов традиционно порождает массу споров относительно их дальнейшей динамики. Большинство инвесторов с долей скепсиса относятся к продолжению подъема и пытаются оградить себя от сопутствующих рисков коррекции, пытаясь оценить обоснованность покорения вершин и общую перегретость рынка. В данном контексте наиболее показательным индикатором будет коэффициент Shiller P/E, рассчитываемый как отношение капитализации американских компаний к средней чистой прибыли за 10 лет с учетом влияния инфляции.

  Начиная с 2013 года индекс растет со скоростью, соответствующей периоду с 1995 по 2000 годы, а его значение составляет 26,9 что уже выше отметки кредитного кризиса в 1966 году. Данная динамика достигается за счет сохранения положительного эффекта от мягкой монетарной политики ФРС. Низкая стоимость денег позволяет аккумулировать больший объем средств на фондовом рынке и наращивать уровень потребления. Происходит это потому что затраты на обслуживание долга снизились с 13,5% от реальных доходов в 2008 до 10% в текущем году, в то время как размер выданных потребительских кредитов стабильно держится вблизи отметки $20 млрд. в месяц. Данная ситуация свидетельствует о наличии у американцев кредитной лазейки для рефинансирования старой задолженности новыми, более дешевыми займами. В результате население ускоренными темпами увеличивает объем потребления, что приводит к улучшению макроэкономических показателей, подъему стоимости акций. Основное противоречие в данном контексте возникает, если проследить динамику прибыли компаний: в 2015-2016 годах мы наблюдаем ухудшение показателей, которое хоть и было во многом спровоцировано проблемами нефтегазовых компаний, нашло отражение во всех секторах американского рынка.

( Читать дальше )

S&P500

Цена по индексу S&P 500 остается на достигнутых уровнях, продолжая развитие локальной коррекции. По-прежнему на старших степенях нет определенной ясности выборе модели, но на текущих степенях все признаки указывают на продолжение локального тренда вниз.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, и при росте цены продолжить их наращивание с целями в районе 2100,00.   

DJ

Ситуация по индексу DJ абсолютно идентичная ситуации по S&P 500, то есть индекс так же остается на достигнутых уровнях, и так же большинство критериев указывает на продолжение локального тренда вниз.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, и при росте цены рекомендуется продолжить наращивать их с целями в районе 1780,00-1770,00.  

( Читать дальше )

, от 2116-2128 рост к 2253.Откуда начнётся существенно масштабная коррекция.
А мысль сегодня такая, если данный сценарий отработается то аналитики давно вещающие про большую игру на понижение, лузеры.

   ВСЕМ ПОПУТНОГО ТРЕНДА!!!

S&P500

Цена по индексу S&P 500, как и предполагалось, после коррекционного локального отскока вверх, возобновила движение вниз. В рамках представленного сценария продолжаю рассматривать вариант с развитием большой нисходящей волны треугольника на старших степенях. Если данное предположение будет верно то, скорее всего индекс без существенных откатов продолжит движение вниз, и сформирует новый локальный минимум.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, и при росте цены продолжить их наращивание с целями в районе 2100,00.   

DJ

Ситуация по индексу DJ абсолютно идентичная ситуации по S&P 500, то есть после отскока вверх, локальное снижение было возобновлено, которое так же представлено в виде развития нисходящей волны большого треугольника на старших степенях. Поэтому если данное предположение будет верно то, скорее всего индекс продолжит движение вниз и сформирует новый локальный минимум.

( Читать дальше )

Существуют предпосылки того, что S&P упадет на 22% в течение следующих трех месяцев. Это мнение основывается на технических факторах, однако, текущие рыночные оценки и фундаментальные показатели поддерживают эту точку зрения. Текущее поведение цен очень сильно напоминает то, что было в начале 2000 года.

1. Среднее значение P\E находится вблизи значений, которые имели место на рынке в момент пузыря технологических компаний

2. EV\EBITDA примерно на тех же уровнях, что и в начале 2002 года

( Читать дальше )

S&P500

Цена по индексу S&P 500 выполнила отскок вверх, но вполне вероятно, что данный отскок является частью локальной коррекции, после завершения, которой индекс продолжит движение вниз. Хотя на текущий момент присутствует локальный альтернативный вариант, все же по-прежнему оба варранта указывают на продолжение снижения цены и формирование нового локального минимума.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, но временно воздержаться от активных действий.  

DJ

Ситуация по индексу DJ абсолютно идентичная ситуации по S&P 500, то есть был выполнен отскок вверх, и так же присутствует локальный альтернативный сценарий, который так же подразумевает продолжение снижения цены. Если данное предположение продолжит получать поддержку, то не зависимо от локального сценария индекс скоро может возобновить движение вниз.

( Читать дальше )

Продолжаем тестировать наши недельные сигналы. Хотите получить бесплатный доступ к нашему новому аналитическому продукту? Читайте подробности здесь!

5 октября мы опубликовали в нашем мобильном приложении следующий вопрос:

Shares of Microsoft Corporation (MSFT) closed at $57.64 on Wednesday, October 5. Will Microsoft stock close above that price on Thursday, October 13?

Акции компании Microsoft (MSFT) закрылись по $57.64 в среду, 5 октября. Закроются ли акции Microsoft выше этой цены в четверг, 13 октября?

Согласно мнению пользователей приложения Cindicator, вероятность того, что акции компании Microsoft закроются выше $57.64 13 октября составила 65%. Наши аналитики решили купить MSFT на откате в пятницу, 7 октября. Мы зашли в лонг в 9:49 утра по Нью Йорку по $57.60, и акция выросла почти до $58 в тот день. Тем не менее, мы решили подержать нашу позицию дольше,  и закрыли половину позиции по средней цене $58.36 и вторую половину по цене $58.01 в понедельник, 10 октября.

( Читать дальше )

S&P500

Цена по индексу S&P 500, как и предполагалось, уверенно продолжает движение вниз, и скорее всего текущая тенденция будет продолжена. Хотя по-прежнему нет, какой-либо четкой уверенности в том, что идет развитие диагонали, все же локальные ожидания остаются прежними. Поэтому если предположение о продолжении снижения индекса будет верно то, стоит ожидать продолжение локального тренда вниз.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется удерживать ранее открытые короткие позиции, но временно воздержаться от активных действий.  

DJ

Ситуация по индексу DJ абсолютно идентичная ситуации по S&P 500, и цена все таки сформировала локальный новый минимум, и скорее всего так же текущая тенденция будет продолжена. Если предположение о развитии диагонали продолжит получать поддержку то, индекс без существенных откатов продолжит движение по локальному тренду вниз.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Те кто следит за моим записями знает, что я инвестирую на регулярной основе в рынок РФ. Ксати на этой неделе был дополнительно куплен Мегафон и на остатки ВТБ. Обновления доступны в профиле. ОПД уже 300 рублей в месяц с нуля за месяц работы. Общий счет превысил 90,000 рублей. Но сейчас речь не об этом. 

После того как я закончу формирование первичного портфеля на РФ я обязательно выйду на рынок США. Во первых — страновая диверсификация, а во вторых — валютная. В предыдущих постах я показал, что регулярные инвестиции в СП500 обогнали по доходности все другие вложения в сравнении. (ммвб, $).

Прежде чем выходить на рынок США я отобрал несколько инструментов, которые меня заинтересовали. К сожалению, выходить на рынок США мне придеться через ETF, т.к. покупка отдельных бумаг весьма дорогая для меня в настоящий момент, а комиссия (если имеется минимум) будет огромной для меня в % от оборота.

Рынок США я рассматриваю именно как снижение рисков, а потому и портфель составлен соответствующим образом.

( Читать дальше )