USD

Начиная с 2019 года и до начала глобального кризиса, вызванного COVID (февраль 2020 г.), мировые финансовые рынки находились в фазе умеренного укрепления с относительно стабильной мировой торговлей, экономикой и умеренным регулированием центральных банков. Все по-прежнему ждали роста инфляции, в то время как данные по занятости и экономике продолжали улучшаться. Когда разразился COVID, все очень быстро изменилось.

Глобальные сбои поставок, закрытие кафе, ресторанов и других бизнесов  нарушили нормальное функционирование рынков труда и сервиса. Потребители начали массово поселяться в пригородные и сельские районы, пытаясь переждать угрозу пандемии.
Центральные банки и правительства пытались справиться с катастрофическими последствиями COVID, решая социальные и финансовые проблемы. Был реализован беспрецедентный объем стимулирующих мер, финансирования центральных банков и комплекс иных мер, направленных на поддержание экономики. В результате, спекулятивный капитал был высвобожден за очень короткий промежуток времени.

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА 20.12.2021

$USD

Минувшая неделя для доллара была похожа на американские горки. В среду ФРС объявил об ускоренном сокращении темпов программы QE (количественное смягчение) и дал сигнал о 3 повышениях процентных ставок в 2022 году, а затем о 3 и 2 повышениях в 2023 и 2024 годах последовательно. Возможно, это был самый «ястребиный» результат, который мы могли получить от ФРС, но рынок отреагировал распродажей доллара сразу после пресс-конференции Джерома Пауэлла. Доллар потерял 0,5% по отношению к корзине основных валют. Но его слабость не должна вводить в заблуждение. ФРС сейчас является одним из самых агрессивных среди всех центральных банков, и это должно оказать поддержку доллару в долгосрочной перспективе. Бакс завершил неделю на сильной ноте, отыграв 0,5% благодаря сильному росту неприятия рисков. Будущее направление доллара теперь будет зависеть от инфляции и отчета по занятости за январь.

€EUR

Евро был самой стабильной валютой недели. Заседание ЕЦБ 16 декабря не внесло существенных изменений в положение дел. Кристина Лагард объявила об изменениях в программах QE, которые она назвала «перекалибровкой». В настоящее время ЕЦБ осуществляет 2 программы: Pandemic Emergency Purchase Program, которая закончится к марту 2022 года, и Asset Purchase Program, которая будет увеличена до 40 млрд. евро во 2 квартале 2022 года и возвращена к текущему объему 20 млрд. евро в 4 квартале 2022 года. В принципе, можно сказать, что результат оказался чуть более «ястребиным», поскольку в итоге мы получаем только одну программу, которая в конечном итоге будет сокращена. Тем не менее, ставки остаются неизменными, и ЕЦБ по-прежнему остается самым нейтральным центральным банков после Банка Японии.

#DXY
Таймфрейм: 1D, 1H

Импульс «c» of (y) на часовом таймфрейме почти поставлен, после волны [4] осталось финальное подразделение вверх, которое на грядущей неделе можно отторговать по стратегии о торговле треугольников. Цель по красной 62% фибе.

Что касается глобальной картины, то после завершения восходящей коррекции [ii] планируется начало даунтренда по индексу доллара на годы.

Согласно месячной сезонности, в декабре доллар США падает, а фондовый рынок демонстрирует отличные результаты. Будет ли в этот раз по-другому?

Если вы не верите в сезонность рынка, вот несколько интересных статистических данных:

• Декабрь — это 3-й лучший месяц в году, когда S&P500 растет в среднем на 1,5% с 1950 года
• Основной фондовый индекс увеличивался 74% времени с 1926 года
• Ралли Санта-Клауса (последняя неделя декабря и первые два дня января) приводит к положительной доходности в 76% случаев с 1969 года
• Что касается рынка Forex, то сезонность валют в декабре не сильна. В среднем за последние 10 лет доллар США упал на 0,52%.

Будет ли в этот раз по-другому? Есть серьезные основания полагать, что да. Переход ФРС к более «ястребиной» позиции может повысить привлекательность доллара США в конце года. Опасения по поводу новой вариации вируса представляют риски для экономики и могут отложить повышение процентных ставок. В течение следующих 7 - 10 дней мы узнаем больше об омикроне, после чего рынок сможет оценить его влияние на экономику. Это риск, но первоначальная реакция рынка была вызвана скорее страхом и паникой. Если эти опасения начнут ослабевать, это может привести к существенному росту доллара США.

В этом видео Вы узнаете:

#GBP/USD
Таймфрейм: 4H

И уже на горизонте маячит построение торгового плана, ситуация становится интереснее для трейдинга, чем была месяцем ранее: https://vk.com/wall-124328009_23297. Но всё равно необходимо дождаться завершения конечной диагонали «C» или стать в лонг бай стоп ордером в месте, где [iv] станет крупнее [ii].

На этой неделе рынок оказался на стороне покупателей американской валюты. Отмечается восстановление индекса доллара до уровня 95,00 пп., который стал максимальным с июля 2020 года.

Рост доллара был спровоцирован последними данными из США, где индекс потребительских цен достиг максимального значения за последние 30 лет, и составил 6,2%. Напомним, что этот показатель отражает инфляцию.

Несмотря на ожидаемое ослабление доллара, которое должно было последовать за усиливающимися опасениями относительно роста инфляции в США, американская валюта показала рост.

Почему так произошло? Это можно объяснить мышлением участников рынка, которые предположили, что регулятор не оценил риск, связанный с высокой инфляцией, и в скором времени предпримет срочные действия для ее нивелирования. На долговом рынке стали учитывать более скорый и мощный рост ставок в США, что направило в доллар денежные потоки.

#DXY
Таймфрейм: 4H

Завершается предположенная ранее конечная диагональ по индексу доллара: https://vk.com/wall-124328009_23250, что на перспективе одного месяца должно стать причиной смены восходящей коррекции на нисходящий тренд.

У меня стоят селл стоп ордеры в районе зелёных уровней, и я планирую по завершении диагонали начать её шортить по стратегии торговли этих самых конечных диагоналей лимитными ордерами.

В этом видео Вы узнаете: