Блог компании NPBFX | Мировой спекулятивный пузырь сдувается

Начиная с 2019 года и до начала глобального кризиса, вызванного COVID (февраль 2020 г.), мировые финансовые рынки находились в фазе умеренного укрепления с относительно стабильной мировой торговлей, экономикой и умеренным регулированием центральных банков. Все по-прежнему ждали роста инфляции, в то время как данные по занятости и экономике продолжали улучшаться. Когда разразился COVID, все очень быстро изменилось.

Глобальные сбои поставок, закрытие кафе, ресторанов и других бизнесов  нарушили нормальное функционирование рынков труда и сервиса. Потребители начали массово поселяться в пригородные и сельские районы, пытаясь переждать угрозу пандемии.
Центральные банки и правительства пытались справиться с катастрофическими последствиями COVID, решая социальные и финансовые проблемы. Был реализован беспрецедентный объем стимулирующих мер, финансирования центральных банков и комплекс иных мер, направленных на поддержание экономики. В результате, спекулятивный капитал был высвобожден за очень короткий промежуток времени.

Успех мировой экономики до 2020 года спровоцировал очень глубокую и эффективную спекулятивную рыночную тенденцию к 2020 году и в последующий период.

Теперь этот спекулятивный пузырь, похоже, лопается — по крайней мере, в определенных областях рынков.

Судя по всему, повышенная общая волатильность финансовых рынков будет именно тем, к чему нам нужно подготовиться в 2022 и 2023 годах — возможно, это продлится до 2025. Тем не менее, несмотря на все это, экономика США, и других сильных мировых держав могут не так уж и сильно пострадать от этого спекулятивного сокращения пузыря из заемных средств.

Почему?

США пережили обвал пузыря DOT COM в 1999–2000 годах и кризис на рынке жилья 2008–2009. По факту, 2 серьезных кризиса за последние 30 лет. В то же время Китай / Азия выросли из умеренной безвестности в 1980–1990-х годах в чрезвычайно мощные экономики. Попутно, за относительно короткий период времени, у одного или двух поколений населения наблюдается рост активов на тысячи процентов за последние 20 лет. Это привело к формированию очень спекулятивного инвестиционного класса людей — как говорят некоторые аналитики, иногда кажется  что все, к чему прикасается это поколение, превращается в золото.

Но всегда ли так будет?

Недавнее ралли и пик биткойна также, возможно, есть следствие вливаний спекулятивных капиталов. Произойдет ли сокращения доли заемных средств в крупных криптовалютах? После первоначального коллапса Биткойна в начале 2021 года, он вновь сильно вырос, так же как и рынки США  — восстановились они практически синхронно, а инфляция начала расти позже, к окончанию 2021 года. Сейчас мы наблюдаем сильный откат Биткойна и самое интересное, что начался он в то же время, когда крупные китайские девелоперы недвижимости и другие корпорации начинают испытывать серьезные проблемы с кредитом / долгом.
Есть ли корреляция между китайской / азиатской потребительской / экономической мощью и Биткойном? Подпитывался ли рост цен на биткойн начиная с 2015 года растущими спекулятивными и инвестиционными тенденциями в Китае / Азии?

Мы узнаем это достаточно скоро.

Если глобальные рынки продолжат процесс спекулятивного сокращения доли заемных средств, мы увидим резкий рост волатильности и более яркие ценовые тренды до того, как этот процесс завершится. Очевидно, что существует огромное количество крупных кредитов / долгов, которые сейчас испытывают трудности в определенных регионах мира. Этот тип спекуляций имеет тенденцию управлять менталитетом FOMO (страх упустить что-то) и YOLO (вы живете только один раз). Как пример, давайте вспомним как после того, как пузырь DOT COM лопнул, довольно большая группа инвесторов, которые привыкли жить внутри пузыря просто не видели как он сдувался, и они покупали на протяжении всего коллапса — веря, что все быстро вернется в норму. В результате они потеряли все что заработали, и даже больше!

2022 и 2023 наверняка станут отличными годами для трейдеров. Сектора экономики будут «вращаться» (капиталы будут перетекать быстро из сектора в сектор) и  создавать хорошие быстрые тренды. Самые сильные экономики мира будут «вращаться» и создавать тренды. Повышенная волатильность создаст риски, но также создаст невероятные возможности для получения прибыли.

Открыть торговый счет у брокера NPBFX