теория

Добрый день, всех с наступившим. 

Преамбула.
Данный пост родился в связи с обсуждением ГЭР — гипотеза эффективного рынка и пересмотра IMOEX в части его формирования.
ГЭР — рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива

Мои тезисы были следующими:

• В IMOEX большая доля нефтегаза, 44%+, поэтому я собираю свой индекс на основе IMOEX с учетом распределения не по капитализации, а по секторам, чтобы был более-менее баланс. Как бы очевидно, снижаем долю одного сектора, снижаем риски всего портфеля, так как рисковая доля уменьшилась, в теории да, но нет.

Тезисы моего оппонента, с одного телеграмм канала

• Если мы берем за константу, что ГЭР работает, то таким образом я не повышаю свою диверсификаци, а только увеличиваю риск при сниженеии доходности, ну и я начала копать. 

( Читать дальше )

«Да у тебя ничего не получится!» – эта фраза, словно ножом режет по амбициям и стремлениям, заставляя включить внутренний «Стоп!» Родители напоминают о том, что если не учиться на одни пятерки, то можно стать дворником; коллеги упорно твердят, что повышения не видать, как собственных ушей; соседи уверены, что правительство у нас так себе, и надеяться на лучшую жизнь не стоит. «А действительно ли я смогу? Может, и правда, я слишком многого хочу?» – начинаешь невольно задумываться об адекватности своих действий.

Так устроено общество: обязательно найдутся те, кто поддержит в любых начинаниях, и те, кто хваткими «щупальцами» будет тянуть вниз, заставляя усомниться в своих силах. В психологии это называется эффектом краба в ведре. Давайте разбираться, что же такое крабовый менталитет, и как выбраться из «ведра», когда «крабы» тянут вниз.

Почему крабы не вылезают из ведра?

( Читать дальше )

В 2002 году я запустил сайт www.bull-n-bear.ru, на котором было собрано много интересных материалов и некоторые мои ранние статьи. Хотя сайт и не был популярным, киберсквоттеры в 2020 году перехватили регистрацию моего домена и теперь там крутится какая-то очень старая версия моего сайта, который теперь не имеет ко мне никакого отношения. Я решил переопубликовать свои старые статьи для сохранения истории, и ради того, чтобы вспомнить, о чем и как я писал раньше...

И первая статья, которую мне хотелось бы опубликовать, и которая до сих пор не изменилась с точки зрения актуальности — "Деньги и Власть. Или что такое современные деньги?", написанная мной 10 лет назад — 29 октября 2012 года.


Деньги и Власть. Или что такое современные деньги?

   Большинство из нас стремится улучшить свое благосостояние. Для этого мы больше работаем, повышаем уровень своих знаний и квалификацию, учимся и ищем лучшие условия для приложения наших усилий. Наше благосостояние определяется количеством услуг и товаров, которые мы потребляем и готовы потребить в будущем. Сегодня мерой товаров и услуг являются деньги. Мы часто употребляем это слово в своем обиходе, но не знаем, что они собой представляют. Вы можете спросить у кого угодно, что такое деньги, и вряд ли услышите внятный ответ.

( Читать дальше )

Вопрос о том как для каждой длины звена выстраивается распределение соседнего звена следующего за ним.
Интуитивно кажется для для маленьких звеньев распределение имеет пик при таких же минимальных звеньев, для средней длины максимум на средних звеньях и для максимальных длинах соседние максимум имеют на максимальных
Можно представить в виде картинки
Если кто-то считал, сообщите так ли это?

Rt

 

Введение

Пришло время обновить статью о методике получения абсолютных валютных курсов. Ранее был ряд статей (13.03.2019 — “Абсолютный курс валют: ищем истинную ценность”, 03.05.2019 — “Получаем абсолютные курсы из парных кросс-курсов валют”) на эту тему. За время существования проекта, а проекту более 6 лет, накопился опыт расчета и применения абсолютных валютных курсов.

О теории Марковица и валютных портфелях

Портфельная теория Марковица предлагает технологию распределения долей в инвестиционном портфеле. Исходя из средней доходности каждого инструмента в портфеле за некоторый предшествующий интервал времени и вариации доходности за этот же период и распределения долей в портфеле получаем риск и доходность портфеля. Варьируя долями активов в портфеле можно подобрать портфель со сниженным риском и повышенной доходностью. 

( Читать дальше )

Общими словами о том какая мне видится стратегия торговли.

Количество счетов.
Считаю, что должен быть основной счет, где совершаются сделки значительного объема.
А так же дополнительный, на котором совершаются сделки объемом на порядок меньше чем в основном.
Дополнительный позволяет, при совершении сделок, не менять балансовую цену основного счете.
На дополнительном счете совершаются покупки, когда по основному просадка.
Если просадку выкупили, то простой во время проссадки основного счет будет компенсирован небольшой прибылью с дополнительного.
Если просадка более значительная и сразу по двум счетам, то это не будет играть большого значения так как допонительный на порядок меньше
основного.
На дополнительном счете нужно обязательно использовать стоплоссы.

Сделки внутри счета.
Внутри основного счета большая часть средств идет на инвестиционные сделки на более стабильные нецикличные неволатильные бумаги, которые так же являются лидерами своего сектора, меньшая часть идет на спекулятивные более волатильные.
При длительном росте рынка работают долгосрочные инвестиции, а спекулятивные начинают работать при боковых движениях рынка. 
Дополнительный счет так же торгуется по разным бумагам, но на нем отсутствует долгосрочные сделки. То есть там есть тейкпрофиты с небольшим значением и соответственно стоплоссы.
На дополнительном счете во время продолжительного роста отсутствуют позиции. Они появляются только во врем значительных просадок.

Тип стратегии.

( Читать дальше )

Здравствуйте коллеги. Вот объясните, говорят ММВБ и СиПи ходят под ручку, америка вниз и мы вниз.

Чего я не могу понять, это:

А). Америка падает на 1.4%, а мы на 4%, значит не так уж и под ручку ходят?
Б). Цена большинства акций индекса ММВБ обусловлена их ДД, например ДД Газпрома в данный момент 13%, отсюда и цена в 336+ рублей, как может падать российский рынок вслед за американским(где стоимость обусловлена иными, более спекулятивными факторами), если в отчётах наших компаний чётко заложена доля к выплате, не может же Газпром одномоментно упать до 175 рублей имея при такой цене 25% доходности, это было бы абсурдом.


Рынок саморегулируется, поэтому я полагаю, поправьте если ошибочно, что цена бумаги в индексе ММВБ обусловлена её доходностью и уже потом, рисками и спецификой, весь рынок болтается вокруг доходности 9-15% и цены сооветствуют ей же.

Сегодня выходной — время помечтать. Придумал следующую штуку.
Если из вероятности продолжения тренда вычесть вероятность прекращения тренда, то можно определить конец тренда.
Очевидно, что смена тренда произойдет тогда, когда одна вероятность будет превалировать над другой.
Вероятность продолжения тренда рассчитываем как отношение разницы между величиной максимально тренда (ВМТ) и величиной текущего тренда (ВТТ) к ВМТ.
Величина прекращения тренда рассчитывается как отношение количества баров, в течении которых мы ожидаем слом тренда (можно взять один текущий бар) (обозначим как Б) к
количеству баров всего тренда (обозначим как БТ) или количеству тех баров когда было перебитие хаев в пределах этого тренда в случае, кода значение Б выбранное как 1.
Итак, у нас получается формула определяющая конец тренда, как величина вероятности тренда ВТ:

ВТ = (ВМТ — ВТТ) / ВМТ — Б / БТ

( Читать дальше )