ставка

Проблема финансовой системы в 2023 году, возникла из-за длительного периода низких процентных ставок и программы QE, которую начал экс-глава ФРС Бернанке в 2009 году.

Вся эта «игра» в низкие (нулевые) процентные ставки, позволило государству и корпорациям нарастить огромный не подъёмный долг, который дестабилизирует обязательства участников рынка.

И сейчас, когда стали появляться первые проблемы в финансовой системе, «Банки» стали скрывать свои убытки, и переводить свои обязательства в другую часть финансовой системы (до погашения) чтобы их активы были пересчитаны по номинальной стоимости. Когда инвесторы это выяснили, началось бегство, в месте с этим начал расти риск, и экономика стала закладывать сжатие (рецессию)


Как изменились ожидания рынка по ставкам FED


Сейчас (на понедельник), кривая доходности, «закладывает» понижение ставки FED на 25 б.п уже в эту среду. Когда такое происходит, ФРС никогда еще не удавалось переубедить общество, что они всё контролируют. Бизнес понимает, что за этим стоят большие убытки, коммерческая недвижимость падает, начинают расти долги по ипотечным кредитам. Проблемы начинают нарастать, фундамент трескается, и происходит системный сбой.

( Читать дальше )

Судьба швейцарского Credit Suisse разрешилась. Крупнейший швейцарский банк UBS согласился выкупить Credit Suisse за 3 млрд долларов: что вдвое меньше стоимости банка по итогам торгов в пятницу. На покрытие убытков Центральный банк Швейцарии и правительство страны выдадут 100 млрд и 9 млрд швейцарских франков соответственно, однако держатели облигаций Credit Suisse ничего не получат, их вложения будут обнулены.

Кроме того, центробанки западных стран объявили об открытии своп-линии до конца апреля, чтобы в случае необходимости предоставить долларовую ликвидность. Таким образом, дефицита долларов в банковской системе не будет, и в этом месяце сильного укрепления доллара ждать не стоит.

На этой неделе глава ЕЦБ Кристин Лагард будет отчитываться на слушаниях Комитета по экономическим и валютным вопросам Европарламента. Несомненно, банковский кризис в США и Швейцарии станет основной темой на этих слушаниях. Лагард придется отстаивать позицию ЕЦБ, который, вопреки ожиданиям, продолжил ужесточать денежно-кредитную политику, мотивируя это тем, что иное решение могло подорвать доверие к регулятору. Впрочем, большой волатильности во время речей Лагард вряд ли стоит ожидать, рынки редко обращают на нее внимание, а сейчас все внимание сосредоточено на США.

( Читать дальше )

 — Как отмечает регулятор, темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне. 

 

— Проинфляционные риски: ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда. При их усилении ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

 

 

— В пользу такого решения выступают замедление годовой инфляции и текущие низкие темпы прироста цен, которые последние четыре недели остаются ниже сезонной нормы. Динамика инфляции по-прежнему соответствует планам Банка России по возвращению инфляции к целевым 4% в 2024 году.

 

— Вероятно, что решение ЦБ не окажет значимого влияние на курс рубля. Однако возможно небольшое постепенное повышение депозитных и кредитных ставок (в пределах 50 б.п.) в ближайшие месяцы на ожиданиях вероятного подъема ключевой ставки позднее в этом году. 

( Читать дальше )

Ну что ж, цб рф ожидаемо  сохранил ставку. Ставка — 7,5 %

Лучше как страус, прятать голову в песок.

Нас ждут великие прорывы и свершения.
Но это не точно )))

Goldman Sachs отказался от прогноза повышения ставки Федерального комитета США по открытому рынку (FOMC) в марте и теперь не ожидает повышения на заседании 21/22 марта. Компания объясняет свое решение недавними стрессами в банковской системе и значительной неопределенностью относительно дальнейшего пути после марта. Ранее Goldman Sachs предсказывал повышение на 25 базисных пунктов на следующих четырех заседаниях Федерального комитета США по открытому рынку (FOMC).

Источник: https://www.forexlive.com/centralbank/goldman-sachs-forecasts-no-rate-hike-from-the-fomc-in-march-20230313/

Ранее Егвген 100500 раз повторял, что рост ставки — это то, что всегда ведёт к сокращению ликвидности и обнажает тех, кто купался без трусов. То есть банки, финансовые учреждения и компании, которые жили с чрезмерным кредитным плечом. Но в момент стимулирующей политики такие компании могут существовать очень долго, так как бесконечная денежная эмиссия в финансовой системе не даст пузырям сдуться.

Когда ставка растёт (очень быстрыми темпами) и приходит медвежка, то проблемы необеспеченных кредитов всегда всплывут наружу. Сейчас это и происходит, но всё началось ЧАСТИЧНО с крипторынка ещё в прошлом году, когда криптокомпании рушились, как домино.

Вы уже знаете, что ЧАСТИЧНО криптобанк Silvergate рухнул из-за проблем связанных с чередой банкротств в крипте, так как повторю: на низких ставках и заливание экономики деньгами, компании не следили за финансовым здоровьем, а пытались урвать больше денег. Voyager, 3AC, Celsius, LUNA, FTX — некоторые компании вообще не вызывали каких-то опасений, а LUNA-UST я думал, что Terraform ГЕНИАЛЬНЫ и всё будет ОК. Про банкротство FTX я вообще молчу, так как это невозможно было спрогнозировать никому.

( Читать дальше )

В январе разница между средневзвешенной ставкой по кредитам наличными и фактической (полной стоимостью кредита — ПСК) достигла максимума за несколько лет. Причем если ПСК с середины прошлого года держится на уровне около 19% годовых, то средневзвешенная ставка (заявленная) снижается, составив в январе 13%. Эксперты полагают, что банки закладывают в ПСК страховки и другие дополнительные услуги, которые стали активнее внедрять в условиях снижения кредитоспособности населения.

Подробнее – в материале «Ъ»

Рынок труда остывает, и мы не должны радоваться. Напомню, что сегодня вышли данные по заявкам на пособие по безработице, которые оказались плохими. Но плохими не как раньше, то есть очень низкими, а растущими 210 тысяч при ожидании 195 тысяч.

Последнее время, мы привыкли бояться сильных данных, так как это означало бы более жёсткую ФРС США. Но игра меняется! Стимулирующие меры, связанные с пандемией, привели к искажению на рынках, где мы наблюдали необычное поведение рынков. Они не провалились в Ад из-за такого резкого роста ставки, а экономика США продолжила расширяться — виноваты стимулы, которые сохранили импульсный спрос до сегодняшнего момента.

Пока мы ждали ставку: никто не обращал внимания на реальный спрос, который стимулировал инвестиционную активность.

Количество открытых вакансий JOLTS провалился с 11,2 млн до 10,8 млн в январе, что говорит о сохранение конкурентного рынка труда, где 2 вакансии на одного безработного. Но замедление на рынке труда наконец-то началось и в завтрашних данных мы его увидим.

( Читать дальше )

Влияние ставок центральных банков на криптовалютный рынок часто обсуждается, но важно помнить, что существует множество других факторов. Хотя Федеральная резервная система США часто оказывается в центре внимания при обсуждении процентных ставок, в мире существует около 100 других крупных центральных банков, которые также влияют на глобальные экономические тенденции.

Если рассматривать таких крупных потребителей, как США и Еврозона, то стоит отметить, что повышение ставок и усилия по снижению спроса продолжаются и по сей день. Однако развивающиеся страны, особенно в Азии, придерживаются иного подхода. Некоторые из них уже завершили циклы повышения ставок и принимают меры по стимулированию внутреннего спроса.

Несмотря на широкое внимание, уделяемое США и Еврозоне в контексте криптовалютного рынка, Азия также играет важную роль в этом пространстве. Важно учитывать влияние макроэкономических факторов и ставок центральных банков на этот рынок, но не менее важно присмотреться к событиям и тенденциям, происходящим в самой криптосфере.

( Читать дальше )