северсталь

Северсталь опубликовала слабые операционные результаты

Компания торгуется по EV/EBITDA 5.5х при мультипликаторе EV/EBITDA LTM 4.9х и 5.3х до выхода операционных результатов

• прогнозная аннуализированная доходность денежного потока компании составляет 6.5%. LTM доходность денежного потока компании 10%.

• потенциал роста составляет 5% (потенциал роста до исторических значений 0%)

Мы проанализировали операционные результаты, они оказались хуже наших ожиданий.

Цены в 4кв19 снизились на 12% по сравнению с 4кв18 против наших ожиданий снижения на 8%. Такое снижение может объясняться перенаправлением объемов на экспортные рынки на фоне сезонно слабого 4 квартала в России и плохой конъюнктурой внешних рынков в 4кв19 — цены достигли минимума, но сейчас отскочили и показывают рост.

( Читать дальше )

«Северсталь» — рекомендация на покупку. В последней отчетности, которая вышла совсем недавно, в конце прошлой недели, отражена высокая доля продукция с повышенной добавленной стоимостью, высокая доля внутреннего спроса в общей пропорции выручки компании.

Нам кажется, что сейчас за этими двумя факторами может стоять то, что компанию тоже могут начать «вытаскивать», несмотря на негативный тренд в целом на рынке металлургов из-за низкой цены на сталь.

Дубинин Иван
ГК «Финам»

Что касается американского рынка, это бумага Baidu. Квазикитайский риск, потому что это китайский поисковик, китайский интернет-гигант. Но, исходя из того движения, что уже реализовалось после просадки, сейчас начинаются первые технические признаки для разворота. В целом, если дальше пойдет процесс налаживания торговых взаимоотношений между США и Китаем, то у этой компании всё будет достаточно неплохо, можно будет поучаствовать в восходящем движении.

Акции металлургических компаний (Северсталь, НЛМК, ММК) уже практически на исторических максимумах.
при этом цены на сталь достаточно низкие, а показатели компаний падают.


Цена на сталь с 2018г  упала  более чем на 25% !!!  и с ней прибыли сталеваров.
А если снижение еще продолжится могут начаться убытки. ММК  во 2 квартале 2019г. сократила денежный поток  с 18 млрд.р до 4 млрд.р. 


Стоит ли покупать акции дорого на ожиданиях снижения показателей отчетности?

Спрос на новые авто в январе сильно упал.  Что будет дальше?  явно что ожидать хорошего роста показателей нет смысла. Да и вся ММВБ находится сейчас на исторических Хаях… Малейший чих и рынок сольют на 5-10%... 
Вроде при таких ценах уже хочется начать шортить рынок.  и думаю металлурги почти созрели для «небольшого пролива… :) 

сегодня были опубликованы Производственные показатели НЛМК 

( Читать дальше )

Председатель совета директоров ПАО «Северсталь», миллиардер (четвертое место с состоянием в $20,5 млрд в рейтинге богатейших предпринимателей России по версии Forbes) Алексей Мордашов рассказал Bloomberg о планах создать торговую экосистему на базе принадлежащих ему проектов в разных сферах бизнеса.

По его словам, он намерен продолжать инвестировать в ориентированные на потребителя сектора экономики и в итоге открыть онлайн-ретейлер наподобие Amazon. Мордашов уточнил, что «Севергрупп» уже сделала несколько инвестиций, связанных с человеческими потребностями (образование, медицина, путешествия и розничная торговля). «Сейчас мы думаем о создании экосистемы на основе этих активов по типу Amazon. Каждая из этих сфер на грани больших изменений», — отметил он.

Как передает ТАСС со ссылкой на представителя «Севергрупп», речь идет об объединении продуктового ретейлера «Лента», онлайн-гипермаркета «Утконос», туристической компании TUI (в ней Мордашову принадлежит 25% акций) и технологической компании TalentTech. При этом в компании не уточнили сроки создания подобной экосистемы.

( Читать дальше )

Не прошло и четырех часов, у меня получился трюк. Пацаны, просто повезло, никакого инсайда лично((((( И снова сделка в плюс!))))
   Смотрим скрин:   

  Просьба, пока за мной не повторять. Я то ладно, обожгусь, но мне жалко смердов, которые копируют меня.  Смотрите, я же заложил в сделку полмиллиона рублей, а вы в десять раз меньше — я уже через 5 рубликов могу соскочить c позы, а вы лишь комиссию брокера оправдаете. Вам это нужно? 
    Когда я открою стрим, я об этом буду предупреждать смердов.
    3900 рублей- это хорошая добавка к пенсии пенсионеру.    
Я сейчас купил немного алмазов: 
    Чисто взял для  спекуляции  ( семья Мишустиных тоже очень любит красивые бриллианты) 


( Читать дальше )

Северсталь в IV квартале сократила выплавку стали на 10%, в 2019 г — на 2%

Северсталь в IV квартале 2019 года сократило выплавку стали на 10% по сравнению с III кварталом — до 2,71 млн тонн, сообщила компания. Всего за 2019 год Северсталь произвела 11,85 млн тонн стали по сравнению с 12,04 млн годом ранее (-2%). Консолидированные продажи стальной продукции группы Северсталь в прошлом году не изменились — 11,2 млн тонн. За квартал продажи снизились на 6% — до 2,65 млн тонн.

Данные по продажам и выплавке стали соответствуют прогнозу, который Северсталь давала на Дне инвестора в ноябре. Слабая динамика продаж, на наш взгляд, связана с общей ситуацией на рынке РФ: снижение экспорта, которое внутренний рынок полностью компенсировать не может. На результаты Северстали могло повлиять и продажа сортового завода в Балаково. Что касается средних цен реализации, то негативная динамика продолжилась, относительно 3 кв. 2019 года они упали на 13%, средняя за год снизилась на 11%.

Промсвязьбанк

Северсталь снизила выпуск стали в 4К19 на 10% кв/кв                 

Консолидированные продажи стальной продукции составили 2.7 млн. т, сократившись на 6% кв/кв с учётом продажи сортового завода Балаково; объём продаж за год составил 11.2 млн т, что соответствует уровню 2018 г. Цены на сталь снизились в диапазоне от 1% кв/кв в сегменте труб большого диаметра до 15% кв/кв в сегменте сортового проката, что в целом сопоставимо с динамикой экспортных бенчмарков. Добыча угля за 4-й квартал выросла до 1.7 млн т (+4% кв/кв), за год — до 5.9 млн т (+27% г/г). Производство железной руды в 4-м квартале не изменилось, составив 4.4 млн т, а за 2019 выросло на 5% г/г до 17.3 млн т.

Несмотря на сезонный спад производства в 4К19, годовые показатели соответствуют прогнозам компании. Финансовые результаты за год будут объявлены 31 января. Мы подтверждаем позитивную оценку по Северстали, принимая во внимание привлекательную вертикально-интегрированную бизнес-модель компании и гибкость поставок. Северсталь торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 5.7x, т.е. с дисконтом 16% к НЛМК (6.8x).

Атон

    А мне нравится С/сталь, несмотря на все, к ней предъвленные санкции.  Если есть санкции, значит она чего-то да стоит… Я ее поддержал полмиллионом рублей. Это вам не мелочь по карманам тырыть!   




Жду гопников, чтобы их послать в жопу! 

Ваш все тот же самый, 
         S.Hamster
P.S.  Предупреждаю, мои покупки не являются тем, что за ними надо следовать! Это может превести к печальным последствиям для вашего депозита! 

Северсталь традиционно одна из первых отчиталась об операционных показателях за IV кв. 2019 г. За октябрь – декабрь компания снизила объём производства стали на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 2714 тыс. тонн, в связи со снижением выплавки электростали после продажи завода «Балаково» в июле 2019 г., а также с краткосрочными работами на конвертерных и электросталеплавильных мощностях. Но за этот же период компания увеличила производство чугуна на 6% — до 2361 ты. тонн, таким образом демонстрируя увеличение производства чугуна год к году и рекордный уровень производства по итогам 2019 г. – до 9486 тыс. тонн.

Консолидированные продажи стальной продукции сократились на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 2651 тыс. тонн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 45%, что было обусловлено увеличением объема продаж толстолистового проката и листа с полимерным покрытием, а также снижением объема продаж сортового проката и горячекатаного проката.

( Читать дальше )

Северсталь представила операционные результаты за 4-ый квартал 2019 года.

Объем производства чугуна сократился из-за краткосрочных работ на доменных печах в 4 кв. 2019. Производство стали сократилось в связи со снижением объемов выплавки электростали в 4 кв. 2019 после продажи сортового завода Балаково. Завод в Балаково имеет мощность 1 млн. т в год, что как раз нам дает снижение на 250 тыс. т в квартал. К прошлому году вырос объем производства железорудного сырья и угольного концентрата.

Средневзвешенная цена реализации 1-ой тонны стальной продукции снизилась с 611 долларов США до 551 по сравнению с 3-им кварталом 2019 года, то есть снижение на 9,9%. По сравнению с 4-ым кварталом 2018 года цена в долларах снизилась на 8,6%. Долларовые цены практически на 3-х летнем минимуме.

Крепкая российская валюта отрицательно повлияла на цены в рублях. Средневзвешенная цена реализации снизилась с 39,5 тыс. руб. до 35,1 по сравнению с 3-им кварталом 2019 года, то есть на 11,1%. При этом по сравнению с 4-ым кварталом 2018 года цена снизились на 12,4%. В рублях цены на уровне 2017 года.

( Читать дальше )